Volatilitet er et mål for markedsbevægelser i begge retninger i forhold til et "normalt" marked. Med andre ord, hvis et futuresmarked bevæger sig op eller ned mere end normalt, anses det for at være volatilt.

Mens volatilitet nogle gange kan betragtes som ustabilitet, er det faktisk en væsentlig komponent i futuresmarkederne. Når den forstås korrekt, kan volatilitet give muligheder for handlende på begge sider af markedet.

Hvad forårsager volatilitet på futuresmarkeder?

Da futures er afledte instrumenter, er volatiliteten i futureskontrakter oftest forårsaget af faktorer, der påvirker prisen på deres underliggende aktiver.

Ved at bruge råoliefutures som eksempel kan der opstå en nyhedsbegivenhed, som får olieprisen til at svinge hurtigt. Faktorer, der udløser disse prisudsving, er ofte knyttet til olieproduktion, udbud og efterspørgsel, økonomiske politiske ændringer, geopolitiske spændinger blandt olieproducerende nationer og/eller olieforbrugende nationer og andre fundamentale påvirkninger.

Derfor er et meget volatilt oliefuturesmarked ofte forårsaget af problemer vedrørende dets afledte aktiv, råolie. I futures-handel anses det generelt for at:

• En uflygtig markedet svinger inden for 1 % (maksimalt 2 %) inden for en enkelt handelssession.
• En meget flygtig markedet svinger mere end 10 % inden for en enkelt session.

Hvordan måles volatilitet?

Futures-handlere har flere metoder til at opdage volatilitet på et givet marked. Prishandling i sig selv er en vigtig indikator for volatilitet, og at blive fortrolig med et marked hjælper handlende med at opdage skift i volatilitet.

• Tip: For hurtigt at måle volatiliteten på et futuresmarked skal du henvise til de seneste 20-100 dages prishandling for at få en fornemmelse af, hvordan markedet bevæger sig regelmæssigt.

Benchmark volatilitetsindekser refereres også almindeligvis af handlende til at vurdere volatilitet:

• Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatilitetsindeks (VIX) – Også kendt som frygtmåleren eller frygtindekset, VIX er det mest udbredte volatilitetsindeks og er baseret på S&P 500 indeksoptioner. Jo mere turbulent den aktuelle prishandling er, jo højere vil VIX-værdien være. Jo mere stabil den aktuelle markedsprishandling er, jo lavere vil VIX-værdien være.
• Nasdaq-100 Volatilitetsindeks (VOLQ) – Baseret på det teknologitunge Nasdaq-100 indeks giver VOLQ 30 dages implicit volatilitet som udtrykt ved visse børsnoterede optioner. I lighed med VIX indikerer en lavere værdi reduceret implicit volatilitet og omvendt.

Hvad er "Implied Volatility"?

Implicit volatilitet refererer blot til et fremadskuende mål for volatilitet. Det vil sige, at implicit volatilitet fanger markedets mening om højere eller lavere volatilitet i den nærmeste fremtid.

Tekniske indikatorer, der bruges til at overvåge volatilitet

Et hvilket som helst antal indikatorer kan bruges til at spore volatilitet, og i sidste ende vil det afhænge af dine specifikke præferencer. Men her er et par indikatorer, der almindeligvis bruges blandt tekniske forhandlere til at spore og identificere volatilitet.

• Average True Range (ATR)
• Bollinger Bands
• Commodity Channel Index (CCI)
• Keltner-kanaler
• Average Directional Index (ADX)

Diagrammet ovenfor, oprettet 100 % GRATIS ved hjælp af NinjaTrader, viser daglig prishandling i råoliefutures i en ustabil periode. I det øverste panel hjælper Bollinger Bands med at indikere en stigning i volatiliteten, når prisen går i stykker under det nederste bånd. I det nederste panel hjælper ATR-indikatoren med at bekræfte dette med en pludselig stigning i værdi. (Begge cirklet med gult ovenfor)

Kom godt i gang med NinjaTrader

NinjaTrader understøtter mere end 500.000 handlende over hele verden med en kraftfuld og brugervenlig handelsplatform, dybe rabatkommissioner og support i verdensklasse. NinjaTrader er altid gratis at bruge til avancerede diagrammer, strategi-backtesting og en fordybende sim-handelsoplevelse.

Download NinjaTraders prisvindende handelsplatform og kom i gang med en gratis handelsdemo med markedsdata i realtid i dag!