Taking The Bull By The Horn:Bullish Options Strategies 

Handlende bliver ofte båret, når markedet stiger. Deres overdreven entusiasme presser markedet højere, indtil det når et punkt, hvor tendensen vender. Hvis du befinder dig midt i et bullish løb, som en erfaren trader, skal du have bullish optionsstrategier for at optimere din gevinst og undgå den høje risiko for tab fra pludselige trendændringer. Der er dog, hvordan og hvornår man skal vedtage en bullish strategi, som vi har diskuteret i denne artikel. Det er dedikeret til at forstå valgmulighedersstrategier for det bullish marked, deres betydning, og hvordan disse kan hjælpe dig med at bryde tyren.

Hvad er en Bullish Options Trading-strategi?

Bullish optionsstrategier er politikker vedtaget af handlende, når de forventer, at en aktivpris vil stige. At købe call-optioner er en simpel politik for at drage fordel af det stigende marked, men at gøre det uden at dække din position for et uventet prisfald vil øge dine risici mange gange. Desuden er det heller ikke en smart politik at vedtage, mens markedet kun er moderat bullish. I stedet indtaster handlende en bull call-spredningsstrategi.

Et bull call spread er en handelsstrategi, som handlende anvender, når prisstigningen er moderat på markedet. Den bruger to call-muligheder til at skabe et interval, en med en lavere strike-pris og en anden med en højere strike-pris. Denne strategi kan begrænse din fortjeneste, men den sikrer dig også mod at lide tab.

Handlende kan købe en simpel købsoption for at drage fordel af stigende aktiekurser mod en præmie. Præmien beregnes ud fra værdipapirets aktuelle kurs og strikekursen. Hvis både den aktuelle pris og strikeprisen er tæt på hinanden i værdi, vil præmien være høj. Når kursen stiger, kan køberen udøve sine rettigheder til at købe aktier til strikekursen. Men hvis aktiekursen falder eller forbliver uændret, kan han minimere sine tab ved kun at miste optionens præmieværdi.

Det lyder måske som en simpel strategi, men der er en hage. Når præmieprisen er højere, kan det opveje gevinsten fra aktiekursstigningen. Derudover skal du også betale kurtage til agenten, og det vil også øge omkostningerne ved spredningen. Medmindre aktiekursen stiger markant højt over break-even-punktet, vil køb af en call-option begrænse din gevinst fra handlen. En aktiekurss break-even er lig med strejkekursen plus den betalte præmie.

Reducering af risici ved hjælp af bullish opkaldsspredning

For at dække risikoeksponering, der opstår ved at købe en call-option, indgår handlende et spread. Det bruger to call-optioner, en med en lavere strike-pris og den anden med en højere strike-pris. Det hjælper med at begrænse tab, men begrænser også profitgrænsen. Så hvorfor bruger handlende det? Det er praktisk at indtaste et spread, når markedet er meget volatilt. Det sikrer den erhvervsdrivendes interesse mod pludselige prisændringer.

Indtastning af bullish optionsstrategier involverer følgende trin.

• – Vælg et underliggende aktiv, som du tror vil værdsætte i fremtiden 
• – Køb en købsoption med en strike-pris, der er højere end den aktuelle markedspris på aktivet. Det vil sige at gå ind i en lang position
• – Angiv samtidig short på en købsoption på det samme aktiv med samme udløbsdato, eller indtast en short position
• – Præmien optjent ved salg af købsoptionen vil delvist udligne præmien betalt for den lange option
• – Den erhvervsdrivende skal betale 'omkostningerne ved strategien', som er nettoforskellen mellem den betalte præmie og modtaget fra påbegyndelsen af ​​spreadet

Typer af bullish-optionsstrategier

Afhængigt af hvor stærkt det bullish pull er, kan du gå ind i forskellige optioner strategier for et bullish marked. Til din fordel har vi lavet en liste over almindeligt anvendte bullish-optionsstrategier nedenfor.

• Langt opkald: Køb af call option involverer én transaktion med at købe en call option med en forhåndspræmie. Det marginaliserer din gæld, mens det giver dig mulighed for at udnytte til at optimere din fortjeneste. Ofte en god strategi at starte med, hvis du er nybegynder.
• Kort sagt: Du accepterer at købe et underliggende aktiv på en fremtidig dato til en forudbestemt pris. Du får fordel, når aktivprisen stiger. Men denne strategi øger også din risikomængde, da den involverer køb af det fysiske aktiv.
• Bull call spread: Det involverer at købe et opkald og sælge et andet med samme udløbsdato. Præmien, der opkræves ved salg af en call-option, bruges til at modregne den betalte præmie for det lange opkald. Det involverer to transaktioner.
• Bull put spread: Bull put spread kræver to transaktioner, men på grund af de høje indsatser, der er involveret, betragtes det som en kompliceret strategi og anbefales ikke til begyndere. Det omfatter to transaktioner, at købe en put og samtidig sælge en anden.
• Spredning af tyreration: Det er en kompleks strategi, men tilbyder også mere fleksibilitet. Bull call spread involverer at købe og skrive et call spread i et forhold. Normalt sælger du mere, end du køber. Ved at bruge denne strategi kan du profitere, selv når aktivprisen ikke stiger som forventet eller endnu værre falder. Men det er en strategi, der passer til mere erfarne handlende og ikke anbefales til nye investorer.
• Spredning for kort tyreforhold: Handlende indgår i et kort bull ratio spread, når de er sikre på, at aktivprisen vil stige betydeligt, men samtidig ønsker at dække ethvert tab, hvis prisen falder. Det involverer to transaktioner med at købe opkald og skrive opkald med en lavere strike rate for den samme underliggende og udløbsdato.
• Tyresommerfuglespredning: Butterfly spreads er af to typer kalder bull butterfly og put bull butterfly. Det er en kompleks strategi, der involverer tre transaktioner og skaber et debetspredning.
• Bull condor spread: To typer af bull condor spreads er almindelige - call og put. Det skaber en debet fordelt på fire transaktioner. Handlende bruger det til at reducere forhåndsomkostningerne og optimere fortjenesten, når de er sikre på, at værdipapirpriserne vil stige til deres forventningsniveau.
•   
• Tyreopkaldsstigen spredning: Det indebærer at købe et opkald og skrive to opkald samtidigt, der indeholder forskellige strejker. Handlende kan også gå ind i et ben ved at handle med call-optionerne på forskellige tidspunkter for at maksimere profitten.

Konklusion 

Brug af optionsstrategier til et bullish marked er en almindelig praksis, men det er ikke fri for ulemper. Indtastning af en strategi for at minimere din risiko begrænser også den fortjenstmargen, du kan opnå ved stigende aktivpriser. Det indebærer også komplikationerne ved at vælge det rigtige aktiv og den rigtige strategi. Og endelig skal du også bekymre dig om omkostningerne. Da de fleste strategier omfatter mere end én handel, ender du i sidste ende med at betale en højere provisionsprocent til mægleren.