E-mini futures

Hvis du ønsker at handle med aktiefutures, har du to muligheder – en er enkeltaktiefutures, og en anden er indeksfutures. Generelt er sidstnævnte mindre risikabelt end førstnævnte, fordi du investerer i en kurv af aktier, der udgør indekset. Dette betyder, at gevinster i de andre kan opveje eventuelle tab i en aktie. Det skal dog bemærkes, at aktier i indekset har tendens til at bevæge sig i samme retning.

En type indeksfuture er e-mini-futures. Disse er aktieindeksfutures, der handles på Chicago Mercantile Exchange (CME). Der er to grunde til, at de hedder sådan. Den ene er deres mindre størrelse - disse futures er en femtedel af størrelsen på et standard aktieindeks (deraf navnet 'mini'). De handles elektronisk, og kaldes dermed 'e' mini futures.

Der er flere slags af disse futures, men udtrykket refererer generelt til e-mini S&P 500 futures, der er noteret på CME. S&P er en forkortelse for Standard &Poors. Andre omfatter Russell 2000, S&P Midcap 400 og Dow Jones futures. Du kan også få minifutures for råvarer som guld og sølv og valutaer som den amerikanske dollar. De er også tilgængelige for andre indekser såsom small-cap aktier, bioteknologi, kinesiske aktier osv.

Hvordan fungerer e-mini futures?

Som vi har forklaret tidligere, er e-mini S&P 500 futures en slags indeksfutureskontrakter. Men før vi går ind i, hvordan e-mini futures fungerer, lad os se på, hvad S&P 500 er. Dette er et aktiemarkedsindeks baseret på 500 store virksomheder noteret på amerikanske børser, herunder New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ eller CboE BZX Exchange. S&P- og Dow Jones-indeksene fastholder det.

Disse futures blev introduceret i 1997, fordi S&P 500-kontrakten i fuld størrelse var blevet for stor og derfor var uden for rækkevidde af mindre handlende. Det var en succes og muliggjorde mange flere deltagere på markedet, hvilket øgede likviditeten.

Emini S&P 500-futures er en femtedel af værdien af ​​den store S&P 500-futureskontrakt, hvis værdi opnås ved at gange S&P 500's værdi med USD 250. Så hvis værdien af ​​S&P 500 er 2.900, er markedsværdien af Futures kontrakt ville være 2.900 ganget med 250, hvilket er 725.000. Værdien af ​​e-mini S&P 500 futures ville være en femtedel af dette, nemlig 2.900 ganget med 50 eller 145.000

Når du handler med emini 500-futures, satser du på bevægelserne i S&P 500-indekset. Lad os bruge et eksempel. Sig, at du forventer, at S&P 500 vil stige, og du køber 100 e mini S&P futures. Hvis S&P 500 rykker op til 3.000, vil du være i stand til at udnytte din futureskontrakt til 2.900. Så din fortjeneste ville være (3000x50x100) – (2900x50x100), eller USD 500.000. Omvendt, hvis S&P falder til 2.800, vil du stå til at miste et tilsvarende beløb.

Handel med eminis finder sted af samme grund som enhver anden futureskontrakt. For at sikre sig mod prisbevægelser og for at spekulere. Mange fondsforvaltere bruger indeksfonde til at afdække deres positioner. Spekulanter kan også drage fordel af prisbevægelser i S&P 500.

Fordele ved handel med emini-futures

1. International eksponering: Handel med e-mini S&P 500 futures betyder, at du vil være i stand til at få eksponering mod globale virksomheder, blandt de største i verden. Du kan tage en lang eller kort position afhængigt af dine forventninger til disse virksomheders præstationer.
2. Høj likviditet: Disse futureskontrakter er mere likvide end standard futureskontrakter på grund af deres mindre størrelse. Dette er en af ​​grundene til, at de handles mere end konventionelle kontrakter.
3. Større variation: Da du handler med en indeksfutureskontrakt, vil du få eksponering for mange flere aktier. Dette er bedre end at investere i individuelle aktiefutures, for så ville du lægge alle dine æg i én kurv.
4. Nedre marginer: Da emini future-kontrakterne er mindre, har marginerne også en tendens til at falde. Det betyder flere muligheder for gearing. Lavere marginer sætter dig i stand til at tage mere betydningsfulde positioner, hvilket øger dine chancer for at tjene penge.
5. Afdækning: Store institutioner bruger e-mini futures til at sikre sig mod deres aktiepositioner. Da aktier har en tendens til at bevæge sig i samme retning som indekset, kan de bruge futures til at udligne eventuelle tab i deres aktieportefølje.
6. Let adgang: Da handel er tilgængelig næsten 24×7, kan du købe og sælge i henhold til situationens krav og være på forkant med enhver international udvikling.

Ulempe ved handel med emini-futures

1. Volatilitet: Globale virksomheder er også udsat for internationale begivenheder. Hvis der sker noget i et hjørne af kloden, vil det påvirke formuerne for virksomheder i S&P 500. Så handlende i disse futures bliver nødt til at holde et vågent øje med den internationale udvikling for at blive på den vindende side.
2. Udnyttelse: Den lav  marginer giver dig en højere fordel. Men denne gearing kan være din fortrydelse, hvis du tager betydelige positioner, og priserne ikke bevæger sig på den måde, du forventer. I så fald kan du lave store tab.

Handel med globale derivater i Indien

Det er muligt at handle med globale derivater i Indien gennem børser som National Stock Exchange (NSE). Du kan gøre det gennem din mægler, og der er ikke behov for yderligere formaliteter.

Konklusion

Likviditeten og bekvemmeligheden ved e-mini S&P 500 futures gør det attraktivt for investorer. Det er den rigtige måde at få eksponering mod internationale virksomheder og en sikring mod eventuelle ændringer i formuen for indiske instrumenter som egenkapital. Som alle aktiefutures skal du dog beskytte dig mod overdreven gearing. Det er også nyttigt at have en god forståelse af internationale markeder og udviklinger. Hvis du er på vagt over for de risici, der er forbundet med futures, kan du altid gå ind for S&P emini-optionskontrakterne. Disse kræver mindre risiko, da du har valget mellem ikke at udøve din ret, når priserne ikke går din vej.