Effektiv styring af profitable positioner er et integreret aspekt af at opnå lang levetid på futures-markedet. Håndtering af handelsudvælgelse og kvantificering af risiko er kritiske dele af effektiv handel, men at have en stærk handelsstyringsplan på plads er også af afgørende betydning. Implementering af en efterfølgende stopstrategi er en måde at sikre, at din handelsstyringsplan forbliver smidig og robust.

Hvad er et efterfølgende stop?

Et efterfølgende stop giver en flydende tilgang til handelsstyring. Det er en dynamisk stop loss-ordre, der bevæger sig i forhold til udvikling af prishandling. Efter at have åbnet en ny position på markedet, kan en erhvervsdrivende bruge et efterfølgende stop til at beskytte mod nedadgående risiko, fastlåse overskud og maksimere afkastet.

I første omgang kan begrebet efterfølgende stop virke abstrakt. For yderligere klarhed kan du overveje følgende progression af en aktiv lang position i E-mini S&P 500, der styres af en grundlæggende efterfølgende stopstrategi:

1. Ordreplacering: En hvilende købsgrænseordre afgives på markedet (2650,25) med et stop på 12 tick.
2. Markedsadgang: Når prisen rammer indtastning, udfyldes limitordren til 2650,25, og en lang position åbnes.
3. Trailing stop aktiveret: Når købsgrænseordren er udfyldt, bliver det efterfølgende stop aktivt med det samme, og en stop-markedssalgsordre placeres i første omgang 12 flueben bag indgangen på 2647,25.
4. Prishandling: Den efterfølgende prishandling bestemmer den nøjagtige placering af salgsstop-markedsordren. I tilfælde af at prisen vender mod indgang fra 2650,25, står det efterfølgende stop fast på 2647,25. I tilfælde af at markedet stiger, bevæger det efterfølgende stop sig i takt med prisen, tick-by-tick-basis. Hvis prisen stiger til f.eks. 2655,25, vil stopmarkedsordren blive placeret på 2652,25, 12 tikker efter prisen.

Valg af en ideel stopstrategi

Den primære motivation for at bruge et efterfølgende stop er enten at begrænse tab eller at optimere afkastet. Det er derfor, det er så attraktivt at administrere en efterfølgende stop-strategi - det giver en erhvervsdrivende mulighed for at balancere risiko og belønning, efterhånden som markedsforholdene ændrer sig.

Eksemplet ovenfor er en meget grundlæggende stopstrategi. I praksis anvender handlende mange forskellige varianter, der hver især er designet til at sikre markedsandele på en unik måde. Hver type har dog en dynamisk stop-loss-ordre, der bevæger sig i forhold til prishandling.

Her er adskillige eksempler, der illustrerer mangfoldigheden af ​​en efterfølgende stop-handelsstyringstilgang:

• Statisk: Et statisk efterfølgende stop bevæger sig med positiv prishandling på tick-by-tick-basis. Det indledende stop er sat i en bestemt afstand fra indgangsprisen og opretholder forholdet, efterhånden som den åbne position udvikler sig. Et statisk efterfølgende stop kan bruges med eller uden et defineret profitmål. Denne funktionalitet giver den erhvervsdrivende en chance for potentielt store gevinster ved at udnytte en udvidet trend.
• Break-even: Break-even efterfølgende stop bruges ofte til at sikre, at et tab ikke kan tages efter en fordelagtig prishandling. Når prisen flytter et forudbestemt gunstigt beløb, "snapper" stop-tabet til den oprindelige indgang eller "break-even point". Denne strategi bruges almindeligvis til aggressivt at styre risici og garantere, at en engang profitabel handel ikke giver tab.
• Tidsbaseret: I mange tilfælde bruges efterfølgende stop til at styre åbne positioner med en tidsbaseret parameter. Ved hjælp af en timing-enhed kan en positions stoptab flyttes i overensstemmelse med forløbet af et minut, time eller session. Efterfølgende stop-strategier baseret på tid kan være ekstremt effektive i perioder med markedsvolatilitet forårsaget af en planlagt. Efterfølgende stop-strategier baseret på tid kan være ekstremt effektive i perioder med markedsvolatilitet forårsaget af en planlagt udgivelse af økonomiske data.

Kom godt i gang

Hovedargumentet fra handlende, der anvender en efterfølgende stop-strategi, er dette:Markedet ændrer sig altid - bør mine handelsstyringsparametre ikke ændre sig i overensstemmelse med udviklingsbetingelser? For mere information om efterfølgende stop og utallige andre emner inden for handelsstyring, tjek dts informationspakke med tips og strategier. Der vil du finde råd og ideer til, hvordan du maksimerer potentialet på futuresmarkederne på dine præmisser.