Når det kommer til risikostyring, har guld været en gennemprøvet forsikring for størstedelen af ​​menneskehedens historie. For producenter, spekulanter og køb-og-hold-investorer er guld et aktiv, der sjældent ignoreres.

Gulds måske stærkeste egenskab er dets alsidighed. Bortset fra at blive holdt i den fysiske form, er det let omsætteligt via standardiserede futures og optionskontrakter. Hvis du leder efter en måde at begrænse din eksponering for risici vidt og bredt, kan verdens ultimative tilflugtssted være et passende alternativ.

Risikoafdækning med guld

Guld og guldbaserede aktiver efterspørges ofte af investorer, der søger beskyttelse mod både sektormæssige og systemiske risici. Dette opnås gennem implementering af en bred vifte af afdækningsstrategier, der hver især er designet til at komplimentere en unik portefølje eller forretningsdrift.

Her er et par af de mere almindelige måder, som handlende og investorer bruger guld på som en finansiel sikker havn:

• Fysisk: Lagring af gyldne barrer, smykker eller mønter til nødbyttekraft er en hævdvunden praksis.
• Erhvervsaktier: Kapitalinvesteringer i minedrifts- eller raffineringsvirksomheder er en almindelig måde at drage fordel af periodisk guldværdi på. Dette ligner andre råvareaktieopkøbsstrategier, idet virksomhedens værdi sandsynligvis vil stige i takt med den underliggende råvare.
• ETF'er: Exchange Traded Funds (ETF'er) tilbyder handlende en måde at engagere guldmarkederne på gennem en professionelt forvaltet og likvid sikkerhed.
• Futures: Guldfutures-kontrakter giver deltagerne en mulighed for at adressere aktivets værdi på et kommende tidspunkt. Guldfutures kan bruges til at låse ind overskud fra både bearish og bullish værdiudsving eller til at modtage fysisk levering af metallet.
• Valgmuligheder: I lighed med futures giver optionskontrakter handlende mulighed for at realisere gevinster fra nøjagtige fremskrivninger vedrørende gulds værdi på et fremtidigt tidspunkt. Derudover tilbyder avancerede strategier såsom straddles og strangles eksklusive muligheder.

Selvom hver af disse børsnoterede aktiver nyder godt af guldets positive egenskaber, gør de det på meget forskellige måder. For eksempel er en portefølje, der indeholder mineaktier eller ETF'er, designet til at drage fordel af positive gevinster i selve aktiverne, ikke nødvendigvis fra et bump i guldprissætningen. Dette er en vigtig sondring at lave, fordi hver portefølje kræver varierende grader af guldeksponering for at optimere en hæks strategiske funktionalitet.

Hedging med guld:Futures og optioner vs. hårde aktiver

I forhold til at holde guldbarrer, købe aktier eller handle ETF-produkter, tilbyder futures og optioner flere unikke fordele for handlende. Her er et par af de største:

• Fleksibilitet: En af de største fordele ved futures og optionskontrakter er deres iboende fleksibilitet. En erhvervsdrivende kan realisere overskud fra både lange eller korte positioner, hvilket åbner døren til en række forskellige afdækningsstrategier.
• Likviditet: Futures og optioner kan let konverteres til kontanter på en næsten 24/5 basis. Dette er ikke tilfældet for fysiske guldbarrer, aktier eller ETF-produkter. Venteperioder, handelsrestriktioner og endda tilgængeligheden af ​​en certificeret guldhandler er alle overvejelser, der skal tages i betragtning ved handel med disse aktiver.
• Udnyttelse: I sammenligning med futures og optioner er tilgængeligheden af ​​gearing begrænset i de andre guldaktiver. Ofte kræves en større kapitalallokering for at opnå de samme sikringsmål.
• Priskorrelation: Aktier og ETF'er handles på børser uafhængigt af guld, så deres værdier spores ikke med 100% nøjagtighed. Selvom der er uoverensstemmelser mellem spot- og derivatmarkeder, er guld det underliggende aktiv og diktator for værdien af ​​futures og optionskontrakter.
• Lave gebyrer: Provisioner og gebyrer er relativt lave med futures og optioner. ETF'er har et administrationsomkostningsforhold, fysiske guldkøbere opkræver ofte et servicegebyr, og aktieprovisioner kan være omfattende.

Det er svært at konkurrere med fleksibiliteten, likviditeten og omkostningseffektiviteten ved afdækning med guldfutures eller optioner. Når de udføres inden for rammerne af en omfattende handelsplan, kan disse produkter være uvurderlige for aktive handlende eller langsigtede investorer, der er interesseret i at afdække uberettiget risiko.

Kom godt i gang med guld

Ædelmetaller er unikke aktiver - værdier afhænger af mange faktorer, herunder nuværende geopolitik, international finans og global knaphed. Kort sagt er det et fuldtidsarbejde at holde sig på toppen af ​​guldmarkedet.

Hvis du er i gang med at udvikle din egen gyldne afdækningsplan, kan råd fra en ekspert hjælpe. For mere information om, hvordan du aktivt styrer din porteføljes risikoeksponering med guldfutures og optioner, skal du tale med en brancheprofessionel hos Daniels Trading i dag.