Ifølge Det Internationale Energiagentur (IEA) forventes den globale efterspørgsel efter råolie at stige med 1 million tønder om dagen frem til år 2025. Hvis IEA's fremskrivninger viser sig at være nøjagtige, så vil udbudssiden af det globale energikompleks blive sat under et enormt pres. Givet et sådant scenarie vil implementering af stærke olieafdækningsstrategier blive afgørende for energifølsomme virksomheder i løbet af det kommende årti.
Energiindustrien er et mangfoldigt miljø bestående af forskellige deltagere på udbuds- og efterspørgselssiden. Her er de primære sektorer af det globale energikompleks:
Energikomplekset spiller en stor rolle i den globale økonomi. Som en illustration af skalaen anslår American Petroleum Institute (API), at olie- og gasindustrien tegner sig for næsten 8 procent af USA's bruttonationalprodukt. Dette er et betydeligt tal, og et tal, der typisk er højere i mange andre førende og udviklingslande. Efterfølgende henvender en række institutionelle deltagere sig ofte til futures for at styre risici via olieafdækningsstrategier.
For mange virksomheder øger fluktuerende oliepriser eksponentielt driftsomkostninger og risici. Et pludseligt dyk i værdien af råolie kan slå borere konkurs, mens en uventet stigning kan presse forbrugerne. En af de gennemprøvede måder at håndtere denne risiko på er at implementere olieafdækningsstrategier med futures.
I praksis bruges to futureskontrakter regelmæssigt til at sikre sig mod de negative virkninger af olieprisudsving:
For at illustrere en grundlæggende olieafdækningsstrategi antages det, at den øverste chef i Halliburton (HAL) er bekymret for, at en alvorlig nedgang i prisen på råolie kan udvikle sig i løbet af de kommende 18 måneder. Et massivt frasalg ville være skadeligt for HAL's bundlinje, fordi dets P&L er stærkt afhængig af indtægter genereret fra støtte fra nordamerikanske fracking-operationer. En sådan nedtur vil meget sandsynligt resultere i en hurtig konsolidering af fracking-virksomheder.
For at imødegå disse bekymringer kunne HAL sælge store blokke af WTI- og Brent-kontrakter med en udløbsdato et år ud. Hvis oliemarkederne kradsede, ville HAL realisere gevinster fra de udestående shorts. Selvom selskabets aktiekurs stadig kan lide, ville tab realiseret som følge af forsinket driftsindtægter ikke være nær så alvorlige.
Personer som ExxonMobil, Chevron og Halliburton praktiserer regelmæssigt avancerede oliesikringsstrategier, men disse strategier er ikke kun for elitevirksomheder. Faktisk deltager små virksomheder i transport-, landbrugs- og rejseindustrien også ofte.
Hvis du er involveret i en energifølsom industri, kan afdækning med råoliefutures være en fantastisk måde at styre din risiko på. For at lære mere, drag fordel af din gratis en-til-en-konsultation med en Daniels Trading-markedsprofessionel i dag.
