Ved du, hvad forankringsbias i økonomi betyder? Det er en irrationel fiksering af pris, information eller handelsretning, der er skadelig for handlende. Leder du efter nogen at give skylden for din ikke-så-stjerneprægede dagshandel? Prøv at tjekke spejlet. Når det kommer til penge, er beslutninger ikke altid rationelle, selv når vi tror, vi er logiske. Har du nogensinde solgt vindende handler for tidligt? Hvad med at holde fast i tabere for længe og håbe og bede om, at prisen vil stige. Her er en almindelig menneskelig fejl i handel, som vi alle er modtagelige for. Fortsæt med at læse og tage noter; Jeg vil vise dig, hvordan du forhindrer forankringsbias i handel.
Forestil dig dette scenarie:du arver et maleri fra din afdøde bedstemors ejendom. Vedhæftet til maleriet på bagsiden er en håndskrevet seddel, der siger, at det er 5 millioner dollars værd. Der går lidt tid, du mister dit job og står i en økonomisk presset situation. Du beslutter dig derefter for at sætte maleriet til salg. En samler tilbyder dig $1 million for stykket; du afviser det med det samme, fordi du "ved", at det er 5 millioner dollars værd.
Spol frem et par uger senere, ringer et museum og giver dig et tilbud på 6,3 millioner dollars for maleriet, som du med glæde tager imod. Ikke længe efter opdager du, at den er mindst 12,5 millioner dollars værd. Hvordan tror du ville du have det? Nå, jeg tror, det er sikkert at sige, at du vil føle dig meget elendig for at efterlade penge på bordet. Mens du i stedet for at føle, at du havde tjent overskud, ville føle dig dum ved at vide, at der var en mulighed for at tjene meget mere.
Det, jeg forklarede ovenfor, er et eksempel på en psykologisk fælde kendt som anchoring bias . Desværre opstår forankringsbias i økonomi, når du giver større vægt til den indledende information (ankeret), når du beslutter dig for, hvilken handling du skal tage.
Forskere har fundet dusinvis af ubevidste skævheder, der kan få folk til at træffe alle skøre beslutninger – penge inklusive, fortryder de senere.
Tag det adfærdsøkonomiske koncept kendt som "forankring" for eksempel. Faktisk er forankring et af de mest potente og farlige fænomener inden for handel.
Forankring bias i finans er brugen af irrelevant information, såsom købsprisen, som en baseline for at evaluere eller estimere en ukendt værdi af et finansielt instrument.
Forenklet sagt betyder forankring, at folk har en tendens til at se de seneste prisniveauer som den rimelige pris for deres aktie. Desværre ignorerer de eller er i det mindste langsomme til at inkorporere ny information.
Forankring bias i økonomi kan antage flere former. Lad os se på en aktie, der har handlet omkring $100 pr. aktie det sidste år. Da det er prisen, har vi en tendens til at tænke på $100 som en fair værdi for den aktie. Derfor tager vi ikke højde for, at de annoncerede høj indtjening i sidste uge.
Eller at de lavede en transformerende aftale eller noget lignende. Lad for eksempel som om du ejer aktier i både ROKU og Tesla aktie. Hvis ROKU-aktien stiger fra $100 til $200, og Tesla er faldet fra $150 til $80, hvad gør folk så? Nå, de tænker, "Åh, Tesla er så billig her, den kommer helt sikkert tilbage. Og ROKU er blevet for dyrt, det kommer til at falde."
Så handler de derefter. Du ved hvad jeg mener. De sælger ROKU, som grundlæggende klarer sig godt uden at tage sig tid til at analysere det. ROKU falder ikke, og Telsa kommer sig heller ikke. De ville se, at Telsa ikke var en aftale, fordi de grundlæggende faktorer ikke understøtter et comeback; den har ikke ramt bunden endnu. Men nej, endnu en gang blev en beslutning truffet irrationelt, og de købte Telsa ved en fejl.
Hvis du oplever, at du har et specifikt og måske vilkårligt tal i tankerne, der styrer din beslutningstagning, er du blevet ofre for forankring. Et andet scenarie kunne være at købe en aktie, der kortvarigt steg fra at handle omkring $65 til at nå $80 og derefter faldt tilbage til $65, ud fra en fornemmelse af, at det nu er et godt køb (forankring af din strategi til denne $80-pris).
Hvad med at sælge Facebook, bare fordi virksomhedens aktie ramte et rundt tal, som $300 pr. aktie. Eller endnu værre, "begavelseseffekten". Dette fænomen kan få dig til at overvurdere noget, blot fordi du ejer det. Slutresultatet er, at du klamrer dig til en aktie, der er ved at tømme.
Historiske værdier, såsom anskaffelsespriser eller højvandsmærker, er almindelige ankre. Ligeledes er en af de mest almindelige ankerfælder i investering tidligere begivenheder og trends . Investorer ser på de historiske værdier af en bestemt aktie, bliver forankret til dem og baserer investeringsbeslutninger på dem. Overvej f.eks. grydebæresektoren. Det betyder ikke, at fordi det trendede pænt i fortiden, at det vil trende pænt i fremtiden.
I dette scenarie viser tidligere tal de historiske priser af bestanden over en vis periode. Men de vil definitivt ikke at fange de hurtige ændringer på markedet. Så dette kan forårsage en del forankring i finanssektoren.
Forankring af skævhed i økonomi vil absolut påvirke din beslutningstagning, fordi du er irrationelt fikseret på én ting. For eksempel kan jeg virkelig godt lide "Ride the 9"-strategien i handel. Det er en strategi, hvor du bruger 9 EMA til at komme ind og ud af en handel. Og mens du er i den handel, kører du prisen op eller ned. Hvis jeg nu blev så fikseret på at handle på den måde, at det påvirkede, hvordan jeg kom ind og ud af handler, ville jeg vædde penge på, at jeg ville være en frygtelig trader og en af de 90%, der fejler. At være så besat af én måde at gøre tingene på kan lamme din handel.
I forbindelse med handel er en konsekvens af forankring, at handlende har en tendens til at holde aktier, der har mistet værdi. Jeg vil sige, at dette skyldes, at de forankrede deres estimat for dagsværdi til den oprindelige pris snarere end til de grundlæggende faktorer. Du har måske hørt dette omtalt som "taskeholder." Disse såkaldte "poseholdere" påtager sig en større risiko ved at holde, og aktien vil vende tilbage til købsprisen.
Handlende er ofte klar over, at deres anker er defekt, og de forsøger at foretage justeringer for at afspejle efterfølgende information og analyser. Disse justeringer giver dog ofte resultater, der afspejler de originale ankres skævhed.
Men jeg er klog. Jeg vil ikke blive offer for Forankring bias i finans. Du er måske smart, men 1.000-vis af års konditionering har fået den menneskelige hjerne til at danne skøn naturligt. Når du tænker over det, er det ret svært at beslutte sig uden at have skøn eller nogen sammenligning om dets værdi.
På samme måde er den førende årsag til forankring usikkerhed. I lyset af usikkerhed er det normalt, at man bestemmer værdi baseret på tidligere historisk information.
Den bedste måde at overvinde den psykologiske fælde ved forankring er at være opmærksom på den. Som alt andet i livet er bevidsthed det første skridt til at reducere chancen for at bruge forankring, når der skal træffes beslutninger.
Når du først er klar over det, kan du uden tvivl indbygge vaner i din handelsstrategi, der giver dig mulighed for at overvinde skævheden.
Da mennesker er tilbøjelige til at give uforholdsmæssig vægt til den indledende information, man modtager, er en god måde at overvinde forankringsbias at lave sin research.
Med andre ord, gør din due diligence. Jeg foreslår, at du ser på fakta fra forskellige perspektiver. Bliv ved med at stille spørgsmålstegn ved de såkaldte "fakta". Hvordan ved du, at de er nøjagtige? Saml beviserne, kompiler dem og tag din beslutning baseret på velundersøgte oplysninger.
Af disse grunde nævnt ovenfor kan jeg ærligt sige, at det kræver rationel og logisk tænkning at foretage en god investering og handelsbeslutninger. Når vi tager os tid til at undersøge dårlige valg (dvs. tabe handler), kan vi normalt spore dem tilbage til den måde, vi tog beslutningerne på.
Måske fulgte du ikke en streng handelsplan med specifikke handelskriterier. Når du undlader at identificere hvorfor og undlader at engagere dig i kritisk tænkning, har du en tendens til let at blive offer for denne skjulte fælde i beslutningstagning.
I sidste ende er dit job som erhvervsdrivende at beskytte dig selv. Vær ikke din egen værre fjende, når du handler på dagen. Lad ikke forankringsbias i finans gøre dig til en dårlig forhandler.