En individuel pensionskonto tildeles skattebegunstiget status af Internal Revenue Service. Skattefordele gør den velegnet til at dyrke aktiver i løbet af en persons levetid. En IRA er dog ikke begunstiget, når du overfører aktiver til en anden end en ægtefælle.
En IRA er inkluderet i det skattepligtige bo ved IRA-ejerens død. Fra 2011 beskattes en ejendom på over 5 millioner USD i samlede aktiver med en skattesats på 35 procent for føderale overførselsskatter. Dette betyder, at en $1 million dollar IRA kan miste $350.000 lige fra toppen til ejendomsskatter. En IRA med modtagere, der er navngivet direkte på IRA-kontoen, gennemgår dog ikke skifteprocessen. Dette betyder, at en IRA-ejer muligvis ikke er forpligtet til at likvidere IRA for at betale for ejendomsskatter.
En IRA er ikke kun underlagt føderale ejendomsskatter, når IRA-ejeren dør. Udlodninger taget fra IRA er underlagt indkomstskat. Modtagere har flere distributionsmuligheder, herunder et engangsbeløb, en femårig udbetaling eller at rulle IRA til en modtager-IRA. En fordeling af engangsbeløb tilføjer hele IRA-værdien til modtagerens indkomst, hvilket muligvis øger skatteklassen for al indkomst i det år. Den femårige fordeling reducerer skattebetalingerne, idet den tager fordelinger over fem år. En modtager-IRA strækker IRA'en gennem hele modtagerens levetid og kræver kun minimumsudlodninger hvert år.
Den bedste måde at planlægge ejendoms- og indkomstskatter på en arvet IRA på er, at IRA-ejeren træffer foranstaltninger, inden han dør. Hvis IRA-aktiverne ikke er nødvendige, kan der tages periodiske udlodninger for at købe en livsforsikring. Livsforsikringsydelser beskattes ikke. Begunstigede har så et ikke-skattepligtigt aktiv til at betale skatterne på boet. Dette bevarer ejendomsværdien.
Solnedgangsbestemmelsen i skatteloven af 2010 genindførte boafgiften, som var blevet tilbagekaldt for 2010-året. Den føderale skattesats på 35 procent er effektiv for 2011 og 2012, men vender tilbage til 55 procent fra 1. januar 2013. Skattepligtige ejendom vil derefter begynde ved 1 million USD i stedet for 5 millioner USD.
