Hensigten med den lovgivning, der skabte individuelle pensionskonti, var at tilskynde til opsparing til pension. Som et resultat er IRA'er designet til at være ejerens ejendom og kan ikke overføres til en anden person undtagen under to omstændigheder:
En IRA kan overføres til en ægtefælle eller tidligere ægtefælle som følge af en skilsmisse
Begge metoder er skattefrie -- de skaber ikke skattepligtig indkomst for den modtagende ægtefælle. I tilfælde af en delvis overførsel flyttes nogle af aktiverne til en anden ny eller eksisterende IRA. Ejerskabet af den oprindelige IRA tildeles derefter den anden ægtefælle eller tidligere ægtefælle.
Ejeren af en IRA kan udnævne en ægtefælle, en eller flere andre personer eller en enhed - en trust, velgørenhed eller ejendom - til at være modtageren af IRA. Reglerne for overførsel af en IRA til en modtager er komplekse og kræver en forståelse af påkrævede minimumsudlodninger. Ejeren af en traditionel IRA skal begynde at tage årlige udlodninger inden den 1. april – den påkrævede startdato -- i året efter at være fyldt 70 1/2. Beløbet er baseret på ejerens forventede levetid.
Hvis den eneste begunstigede er en efterlevende ægtefælle, kan denne ægtefælle tage ejerskab af IRA ved ejerens død. Alternativt kan den efterlevende ægtefælle overføre den nedarvede IRA's aktiver til sin egen IRA eller en anden kvalificeret pensionsordning. I begge tilfælde er overførslen ikke en skattepligtig begivenhed. Den efterlevende ægtefælle behøver ikke at trække de arvede aktiver tilbage fra IRA, før hun når den krævede begyndelsesdato. Men hvis afdøde havde nået den krævede begyndelsesdato på dødstidspunktet, skal den længstlevende ægtefælle tage den afdøde ægtefælles påkrævede udlodning for dødsåret, medmindre udlodningen er foretaget før ægtefællens død.
Når en anden person end en ægtefælle arver en IRA, må modtageren ikke bidrage til IRA eller rulle penge ind eller ud af IRA. Modtageren kan dog etablere en ny IRA - i den afdødes navn til fordel for modtageren - og foretage en skattefri administrator-til-trustee-overførsel fra den nedarvede IRA til den nye. Reglerne, der bestemmer, hvor hurtigt modtageren skal tage udlodninger, involverer den afdødes alder ved døden, modtagernes alder, tilstedeværelsen af flere modtagere, og om modtagerne omfatter en ikke-individ. Hvis modtageren ikke er en person, skal hele IRA fordeles inden for en femårsperiode, der begynder den 30. september i året efter ejerens død.
