Som en autoriseret professionel i den finansielle sektor, bliver du holdt til en højere standard, når det kommer til at styre din egen personlige økonomi. Kunder stoler på dig for ekspertrådgivning om håndtering af deres økonomiske anliggender. Så afhængigt af omstændighederne, der førte til tvangsauktionen, kan en mægler-dealer fastslå, at din manglende evne til at foretage regelmæssige betalinger på dit realkreditlån har en vis betydning for din troværdighed som pengeforvalter.
For at få en værdipapirlicens og arbejde som finansiel rådgiver skal du være ansat af og sponsoreret af en mægler-forhandler. Mæglere og forhandlere er reguleret af Securities and Exchange Commission eller SEC og af Financial Industry Regulatory Authority. Hver stat regulerer også mægler-forhandlere i henhold til statslige vedtægter kendt som "blå himmel" love, selvom love og regler varierer fra stat til stat. Mægler-forhandleren er ansvarlig for at sikre, at dens licenserede værdipapirspecialister overholder standarder fastsat af værdipapirindustrien.
Du skal rapportere enhver tvangsauktion eller personlig konkurs, der har fundet sted i de sidste 10 år, på et FINRA-dokument kendt som Form U4. Dette inkluderer også situationer, hvor tvangsauktionen skete, efter at du har registreret en U4. Du er forpligtet til at opdatere din U4 med de nye oplysninger. Financial Industry Regulatory Authority kan pålægge disciplinære sanktioner så alvorlige som at udelukke dig fra værdipapirindustrien for at undlade at opdatere en U4 med oplysninger om en afskærmning.
En tvangsauktion diskvalificerer dig ikke automatisk fra at arbejde i værdipapirbranchen, men når du som pengeforvalter havner i alvorlige økonomiske vanskeligheder, giver det anledning til bekymring. Pengeproblemer kan gøre dig mere tilbøjelig til at foretage svigagtige handlinger. Det er et rødt flag, som du måske ikke er i stand til at administrere andres penge på grund af den dårlige dømmekraft, du har brugt til at administrere dine egne.
Din mægler-forhandler ønsker måske ikke at lide forlegenhed over, at en af dens registrerede repræsentanter bliver offentligt opført på Financial Industry Regulatory Authority's BrokerCheck-system med en afskærmning på din post. Den brede offentlighed kan gå online og undersøge børsmæglere gennem BrokerCheck-systemet på Financial Industry Regulatory Authoritys hjemmeside. En mægler-forhandler kan føle, at det er dårligt for firmaets image at ansætte en rådgiver med en tvangsauktion.