Jeg har for nylig testet flere risikoprofiler, der er tilgængelige online for indiske gør-det-selv-investorer. De fleste af dem, indså jeg, er bygget til at sælge i stedet for at hjælpe. Jeg har ikke sat mig for at skrive dette. Jeg prøvede bare at finde et anstændigt risikoprofileringsværktøj til mig selv som en del af min forskning til forberedelse af NISM Retirement Advisor. Planen var enkel:Brug et par velkendte muligheder, se, hvad hver enkelt spurgte, og find ud af, hvilken der rent faktisk forsøgte at forstå mig som investor.
Om forfatteren:Sneha Rege skriver om privatøkonomi og pensionsplanlægning baseret på sin egen rejse som lønmodtager. Hun har klaret NISM Series XA-eksamenen og fortsætter med at lære. Hun deler sine noter, studiemateriale og enkle vejledninger til NISM-elever på sneharege.com sammen med sine tanker om at træffe bedre pengebeslutninger i det virkelige liv
Det, jeg fandt i stedet, var en tur gennem dårligt design, dovne spørgsmål og værktøjer, der stille og roligt blander "at kende din risiko" med "at købe vores produkter." Det var det, der skilte sig ud, og hvorfor jeg mener, at den gennemsnitlige gør-det-selv-investor burde være skeptisk over for de fleste gratis risikoprofilere, der flyder rundt på det indiske internet.
Det første du bemærker, når du sætter dig ned med disse værktøjer, er hvor korte de er. Ti spørgsmål i gennemsnit, nogle gange færre. Næsten ingen af dem spørger om de ting, der faktisk former din risikokapacitet, såsom din opsparingsrate, din gæld, dine pårørende, din jobstabilitet, dit helbred eller din eksisterende portefølje.
ICICI Prudentials værktøj stillede mig ti generelle spørgsmål, tog min alder og køn og taggede mig "Moderat". Det var det. Ingen tvivl om en nødfond. Ingen spørgsmål om økonomiske forpligtelser. Ingen spørgsmål om, hvorvidt jeg havde lån kørende.
🔥 Sikr din fremtid med vores Robo-rådgivningsværktøj, som over 3.000 investorer og rådgivere har tillid til. Fra ubesværet pensionsplanlægning til finansiering af dine børns største drømme, gør dine økonomiske mål til virkelighed.🔥
Et af spørgsmålene var:"I hvilket omfang ville du udsætte dine investeringer for risiko for at opnå højere afkast? 10%, 20%, 30%, 50%?"
Hvis jeg allerede vidste svaret på det, ville jeg ikke lede efter et risikoprofileringsværktøj i første omgang. Hele pointen med profilering er at hjælpe mig med at finde det nummer, ikke at bede mig om at oplyse det på forhånd.
Nippons værktøj startede bedre, men tabte mig på dette spørgsmål:Hvis din portefølje falder 20 % et par måneder efter du har investeret, hvad ville du så gøre?
De fem muligheder spændte fra "panik og forlad" til "køb mere selvsikkert." Ingen af dem sagde:"Gennemgå, om de grundlæggende faktorer for investeringen har ændret sig." Ingen af dem tillod at "tjekke, om fondsforvalteren stadig gør, hvad de hævdede at gøre."
Investering er ikke kun en følelsesmæssig reflekstest. Et seriøst svar på en reduktion er at tjekke, om dit originale speciale stadig holder. Den mulighed fandtes simpelthen ikke.
Efter ni sådanne spørgsmål blev jeg tagget "Moderate" igen, fik en 45/45/10 opdeling på tværs af aktier, rente og guld og viste fem Nippon-fonde på tværs af disse kategorier. Risikoprofilen og produktpræsentationen blev syet sammen så problemfrit, at du kun ville bemærke, hvis du var opmærksom.
Dette er kerneproblemet med AMC-hostede risikoprofilere. Et værktøj, der strukturelt ikke er i stand til at fraråde egne produkter, er ikke en egnethedsvurdering. Det er en distributionskanal med vedhæftet spørgeskema.
Mirae Asset begyndte med et godt spørgsmål:min opsparingsrate. Jeg var oprigtigt interesseret. Men jeg kunne faktisk ikke vælge muligheden. Deres form var brudt, og quizzen holdt op med at svare efter det fjerde spørgsmål. En multi-crore AMC kunne ikke få det grundlæggende i sit eget værktøj til at fungere.
Finology bad mig om at logge ind og bad mig derefter om at opgradere til en betalt plan for overhovedet at tage testen. Ingen forhåndsvisning, ingen trailer af, hvad der var indeni, bare en betalingsmur.
DSP gav mig ti spørgsmål, hvoraf kun ét virkelig var nyttigt:Hvor stor en procentdel af din løn går til EMI. Resten var standard. Jeg fik at vide, at jeg scorede "65 %." Der var ingen forklaring på, hvad det tal betød, eller hvad man skulle gøre med det.
På tværs af disse værktøjer var mønsteret konsistent. En håndfuld generiske spørgsmål, en hurtig etikette og et blødt skub til det, AMC tilfældigvis solgte.
Af nysgerrighed kiggede jeg på Morningstars risikoprofileringssystem. Det viste sig at være Morningstar FinaMetrica, et værktøj, der kun er beregnet til rådgivere, angiveligt licenseret til op mod 700 USD om året for professionelle. Ikke bygget til gør-det-selv-investorer og under alle omstændigheder ikke let tilgængelig. Selv et seriøst værktøj som dette måler kun risikotolerance; kapacitet og det krævede afkast er separate øvelser, som nogen skal lave oven i det.
Vanguards spørgeskema var gratis og rent, men det blev bygget til en amerikansk investor og brugte eksempler fra amerikansk markedshistorie. Et spørgsmål spurgte, hvordan jeg ville have reageret, hvis obligationer havde tabt 4 % i september-oktober 2008. Med bagklogskabens fordel kan enhver svare rigtigt på det spørgsmål. At bede folk om at forestille sig en tidligere krise, hvis udfald de allerede kender, tester ikke noget virkeligt.
Et andet spørgsmål brugte et diagram over de bedste og værste etårige afkast på tre hypotetiske porteføljer. Som en, der studerede aktivt til SEBI RIA-stien, måtte jeg endda læse den to gange. For en nybegynder ville det være uigennemtrængeligt.
Til sidst prøvede jeg et værktøj, som AI-søgeresultater blev ved med at anbefale:mfd.webclass.in. Det første spørgsmål spurgte, hvordan jeg ville beskrive min tolerance over for tab. Valgmulighederne var meget lav, lav, moderat og høj. Et generisk spørgsmål med generiske svar. Den næste spurgte, hvilken procentdel af mine aktiver jeg var tryg ved at allokere til egenkapital. Igen, hvis jeg vidste det, ville jeg ikke have brug for værktøjet.
Og så, før den viste mig noget resultat, bad den om mit PAN. For at fortælle mig min risikoprofil.
Jeg lukkede fanen.
Det er let at afvise risikoprofilering som en formalitet, en boks, du skal sætte kryds ved, før du begynder at "faktisk investering". Den tankegang er en del af problemet.
Din risikoprofil er ikke en etiket. Det er det stille svar på et spørgsmål, som du kun virkelig kan teste i en nedtur:ville jeg sidde på en 30 % træk på en portefølje, der er værd flere år af min opsparing, uden at handle på impuls? De fleste af os tror, vi kender svaret. Meget få gør det faktisk.
En quiz med ti klik kan ikke fortælle dig dette. Hverken din YouTube-afspilningshistorik eller din Instagram kan spare på "småkapitalfonde med det højeste Sortino-forhold" . At læse om volatilitet er ikke det samme som at leve sig igennem det. At kende teorien om udtrækninger er ikke det samme som at se en del af din nettoværdi forsvinde en tirsdag eftermiddag.
De værktøjer, der er tilgængelige i dag, især i Indien, slår ikke bro over denne kløft. De papir over det.
Hvis du starter ud, skal du behandle den AMC-hostede profiler som, hvad den er:en blød salgstragt. Partituret har begrænset betydning. Brug den til at starte en samtale med dig selv, ikke til at afgøre en.
Brug mere tid på de spørgsmål, som disse værktøjer ikke stiller. Hvad er dine faktiske økonomiske mål? Hvor stabil er din indkomst? Hvor mange pårørende har du, og hvad er de afhængige af dig til? Hvad er dine faste månedlige forpligtelser? Hvor meget likviditet holder du til side? Hvor langt væk er din pension? Hvordan har du opført dig under tidligere rettelser, hvor små de end er? Hvad ville reelt ændre sig i dit liv, hvis din aktieportefølje blev halveret i morgen?
Listen er lang, og den er ikke til forhandling, hvis du vil have et reelt svar. Ingen af disse er spørgsmål, som et fondshus nogensinde vil stille i en quiz med ti klik.
Der er også en dimension, som de fleste værktøjer helt ignorerer:din risikovillighed er ikke fast. Efterhånden som din portefølje vokser, vokser rupee-værdien af hver udtrækning med den. Et fald på 30% på fem lakh føles meget anderledes end et fald på 30% på halvtreds lakh, og igen anderledes ved fem crore. Procentdelen er identisk; oplevelsen er det ikke. Man skal blive ved med at spørge sig selv, om man stadig har mave til det, efterhånden som de absolutte tal ændrer sig.
Livsbegivenheder ændrer også dette. Et nyt boliglån, et barn, en aldrende forælder, et jobskifte, en hvilken som helst af disse kan stille og roligt gentegne din risikoevne, uden at du opdager det.
Hvis du aldrig har gennemlevet en reel nedtur, så accepter den ydmyghed på forhånd. Start mindre, end du tror, du burde. Lad din adfærd under den næste korrektion informere om din reelle risikoprofil, ikke et spørgeskema bygget af et fondshus, der har brug for, at du bliver ved med at købe.
Og hvis der er ægte tvivl om, hvordan man tænker om alt dette, er den reneste vej at arbejde med en honorar-baseret planlægger, hvis eneste opgave er at rådgive. Et ordentligt engagement involverer opdagelsessamtaler, ikke et eneste møde, med periodiske anmeldelser for at kontrollere, om dine omstændigheder eller temperament har ændret sig. Risikoappetit er ikke en indstilling, du konfigurerer én gang. Det er noget, du møder igen ved hver ny porteføljestørrelse, hver livsbegivenhed, hver markedscyklus.
Risikoprofilering, gjort seriøst, er ubehagelig. Det er præcis derfor, de fleste gratis værktøjer undgår det.
I sidste ende er din risikoprofil noget, du bliver ved med at finde ud af om dig selv. Hver rettelse afslører lidt mere, og det tal, du startede med, overlever sjældent. Det er ikke en fejl i processen; det er processen.
Dette er ikke råd. Bare en måde at tænke mere omhyggeligt over et trin, de fleste investorer skynder sig igennem.
Del denne artikel med dine venner ved hjælp af knapperne nedenfor.
Brug denne knap til at tilføje freefincal.com som en foretrukken kilde til personlig økonomi på Google Nyheder
Klik for at tilføje freefincal som en Google-foretrukken kildeBrug vores Robo-rådgivningsværktøj til at oprette en komplet finansiel plan! ⇐Mere end 3.000 investorer og rådgivere bruger dette! Brug rabatkoden:robo25 for en 20 % rabat. Planlæg din pensionering (tidlig, normal, før og efter), såvel som ikke-tilbagevendende økonomiske mål (såsom børneuddannelse) og tilbagevendende økonomiske mål (som ferier og køb af apparater). Værktøjet vil hjælpe alle i alderen 18 til 80 med at planlægge deres pensionering samt seks andre ikke-tilbagevendende økonomiske mål og fire tilbagevendende økonomiske mål med en detaljeret oversigt over pengestrømme.
🔥Du kan også få massive rabatter på vores kurser og den freefincal investor-kreds! 🔥&tilmeld dig vores fællesskab af 8000+ brugere!
Spor dine investeringsforeninger og aktieinvesteringer med dette Google-ark!
Vi udgiver også månedlige egenkapitalfonde, gælds- og hybride investeringsforeninger, indeksfonde , og ETF-screenere , samt momentum og lavvolatilitet aktiescreenere .
Du kan følge vores artikler på Google Nyheder
Følg Freefincal på Google Nyheder Vi har over 1.000 videoer på YouTube!
Abonner på den freefincal YouTube-kanal. Tilmeld dig vores WhatsApp-kanal
Følg freefincal på WhatsApp Podcast:Lad os blive RIGE med PATTU! Hver enkelt indianer KAN vokse deres rigdom!
Lyt til Lad os blive rige med Pattu Podcast Du kan se podcast-afsnit på OfSpin Media Friends YouTube-kanal.
Lad os blive RIGE med PATTU-podcast på YouTube. 🔥Se nu Lad os blive rige med Pattu தமிழில் (på tamil)! 🔥
Slut dig med 32.000+ læsere og få gratis pengestyringsløsninger leveret til din indbakke! Abonner for at få indlæg via e-mail! (Link fører dig til vores e-mail-tilmeldingsformular)
Dr. M. Pattabiraman (PhD) er grundlægger, administrerende redaktør og primær forfatter af freefincal. Han er lektor ved Indian Institute of Technology, Madras. Han har over 13 års erfaring med udgivelse af nyhedsanalyser, forskning og finansiel produktudvikling. Forbind med ham via Twitter(X) , LinkedIn , eller YouTube. Pattabiraman har været medforfatter til tre trykte bøger:(1) Du kan også blive rig med målbaseret investering (CNBC TV18) for gør-det-selv-investorer. (2) Gamechanger for unge lønmodtagere. (3) Chinchu får en supermagt! for børn. Han har også skrevet syv andre gratis e-bøger om forskellige emner vedrørende pengehåndtering. Han er protektor og medstifter af "Fee-only India, ” en organisation, der fremmer uvildig, provisionsfri, AUM-uafhængig investeringsrådgivning.
Vores flagskibskursus! Lær at administrere din portefølje som en professionel for at nå dine mål uanset markedsforhold! ⇐ Mere end 3.500 investorer og rådgivere er en del af vores eksklusive fællesskab! Få klarhed over, hvordan du planlægger dine mål og opnår det nødvendige korpus uanset markedsforhold!! Se det første foredrag gratis! Engangsbetaling! Ingen tilbagevendende gebyrer! Livslang adgang til videoer! Reducer frygt, usikkerhed og tvivl, mens du investerer! Lær, hvordan du planlægger dine mål før og efter pensionering med tillid.
Forøg din indkomst ved at få folk til at betale for dine færdigheder! ⇐ Mere end 800 funktionærer, iværksættere og finansielle rådgivere er en del af vores eksklusive fællesskab! Lær, hvordan du får folk til at betale for dine færdigheder! Uanset om du er en professionel eller en lille virksomhedsejer, der søger flere kunder gennem online synlighed, eller en lønnet person, der leder efter en sideindkomst eller passiv indkomst, vil vi vise dig, hvordan du opnår dette ved at vise dine færdigheder og opbygge et fællesskab, der stoler på og betaler dig. (se 1. foredrag gratis). Engangsbetaling! Ingen tilbagevendende gebyrer! Livslang adgang til videoer!
Vores bog til børn:"Chinchu får en superkraft!" er nu tilgængelig!
Både drenge- og pige-versionen af "Chinchu Gets a superpower". De fleste investorproblemer kan spores til mangel på informeret beslutningstagning. Vi tog dårlige beslutninger og pengefejl, da vi begyndte at tjene og brugte år på at fortryde disse fejl. Hvorfor skulle vores børn gå igennem den samme smerte? Hvad handler denne bog om? Som forældre, hvad ville det være, hvis vi skulle pleje en evne hos vores børn, som er nøglen ikke kun til pengeforvaltning og investering, men til ethvert aspekt af livet? Mit svar:sund beslutningstagning . Så i denne bog møder vi Chinchu, som er ved at fylde 10. Fortællingen kredser om, hvad han ønsker sig til sin fødselsdag, og hvordan hans forældre planlægger det, samt at lære ham flere centrale idéer om beslutningstagning og pengestyring. Hvad læserne siger!
Feedback fra en ung læser efter at have læst Chinchu får en supermagt! Skal læse bog selv for voksne! Dette er noget, som alle forældre bør lære deres børn lige fra deres unge alder. Vigtigheden af pengestyring og beslutningstagning baseret på deres ønsker og behov. Meget flot skrevet i enkle vendinger. - Arun. Køb bogen:Chinchu får en superkraft til dit barn!
Sådan drager du fordel af at skrive indhold: Vores nye e-bog er for dem, der er interesseret i at få en biindkomst via indholdsskrivning. Det er tilgængeligt med 50% rabat for Rs. Kun 500!
Vil du tjekke, om markedet er over- eller undervurderet? Brug vores markedsvurderingsværktøj (det vil fungere med ethvert indeks!), eller få det Taktiske køb/salg timingværktøj !
Vi udgiver månedlige gensidige fondsscreeninger og momentum, lavvolatilitet aktiescreenere .
Om freefincal og dens indholdspolitik. Freefincal er en nyhedsmedieorganisation, der er dedikeret til at levere originale analyser, rapporter, anmeldelser og indsigt i investeringsforeninger, aktier, investering, pensionering og udvikling af personlig økonomi. Det gør vi uden interessekonflikter og partiskhed. Følg os på Google Nyheder. Freefincal betjener mere end tre millioner læsere om året (5 millioner sidevisninger) med artikler, der kun er baseret på faktuelle oplysninger og detaljerede analyser fra forfatterne. Alle udsagn vil blive verificeret med troværdige og kyndige kilder før offentliggørelse. Freefincal offentliggør ikke betalte artikler, kampagner, PR, satire eller meninger uden data. Alle udtalelser vil være slutninger bakket op af verificerbare, reproducerbare beviser/data. Kontaktoplysninger:For at komme i kontakt skal du bruge vores kontaktformular. (Sponsorerede indlæg eller betalte samarbejder vil ikke blive underholdt.)
Få forbindelse til os på sociale medier
Vores publikationer
Du kan også blive rig med målbaseret investering
Udgivet af CNBC TV18, denne bog er designet til at hjælpe dig med at stille de rigtige spørgsmål og finde de rigtige svar. Derudover kommer den med ni online-beregnere, så du kan skabe skræddersyede løsninger, der er skræddersyet til din livsstil. Få det nu .
Gamechanger:Glem startups, meld dig ind i virksomheden og lev stadig det rige liv, du ønsker 
Denne bog er designet til, at unge lønmodtagere kan få deres grundlæggende funktioner lige fra starten! Det vil også hjælpe dig med at rejse til eksotiske steder til en lav pris! Få det eller forær det til en ung indtjener .
Din ultimative rejseguide
Dette er en dybdegående udforskning af ferieplanlægning, herunder at finde billige flyrejser, budgetovernatning og praktiske rejsetips. Den undersøger også fordelene ved at rejse langsomt, både økonomisk og psykologisk, med links til relevante websider og vejledning ved hvert trin. Få PDF'en for 300 Rs (øjeblikkelig download)