Sidst opdateret den 13. marts 2026 kl. 16:57

Den 26. februar 2026 opdaterede SEBI sin kategorisering og rationalisering af gensidige fondsordninger og introducerede en ny kategori - livscyklusfonde. Vi diskuterer, om det giver mening for investorer at overveje disse fonde.

Den formelle definition af livscyklusfonde er "En åben fond med egenskaber af forudbestemt løbetid og glidebane for målbaseret investering".  Aktieallokeringen af ​​disse fonde vil falde, når fondens udløbsdato nærmer sig. En sådan funktion er allerede på plads i NPS.

Væsentlige punkter om disse midler fra cirkulæret.

• De vil investere på tværs af en diversificeret blanding af aktivklasser, specifikt aktier, gæld, InvIT'er, børshandlede råvarederivater (ETCD'er), guld-ETF'er og sølv-ETF'er. Eksponering for ETCD'er er strengt begrænset til guld og sølv.
• Disse fonde skal have en minimumsperiode på 5 år og en maksimal løbetid på 30 år. De kan kun lanceres for ansættelsesforhold, der er nøjagtige multipla af 5 år (f.eks. 5, 10, 15, 20, 25 og 30 år).
• En enkelt gensidig fond (AMC) har tilladelse til at have maksimalt kun seks livscyklusfonde aktive til tegning på et givet tidspunkt.
• Når en livscyklusfond når mindre end et år fra sin målløbetid, kan AMC fusionere den med den nærmeste løbetid livscyklusfond. Denne handling kræver dog, at der indhentes positivt samtykke fra de eksisterende andelshavere.
• Fondene skal nøje overholde lovpligtige aktivallokeringsbånd, der dynamisk justeres baseret på de resterende år til udløb. Aktieeksponeringen tillades at være højere i de første år (op til 95 % for en 30-årig fond) og reduceres systematisk, når måldatoen nærmer sig, med en tilsvarende stigning i gældsallokeringen. Dette er et eksempel i cirkulæret.

Varighed (år)Aktietildeling %15 +65 til 9510 til 1565 til 805 til 1050 til 653 til 535 til 501 til 320 til 35<15 til 20

• Når fonden er inden for de sidste tre år til udløb, er eksponeringen over for gældsinstrumenter strengt begrænset til dem med en kreditvurdering på AA eller højere. Endvidere skal restløbetiden for disse specifikke gældsinstrumenter være mindre end den overordnede ordnings målløbetid.
• For fonde med mindre end 5 år tilbage til løbetid kan forvalteren tage op til 50 % aktiearbitrageeksponering. Dette er tilladt, forudsat at den samlede samlede investering i aktier og aktierelaterede instrumenter (retningsbestemt og arbitrage kombineret) forbliver inden for intervallet 65 % til 75 %.
• For at håndhæve finansiel disciplin og modvirke tidlige indløsninger anvendes en trinvis exit-load-struktur:et gebyr på 3 % for exits inden for det første år, et gebyr på 2 % for exits inden for to år og et gebyr på 1 % for exits inden for tre år efter den oprindelige investering.
• Det officielle navn på ordningen skal eksplicit vise dets måludløbsår (f.eks. "Life Cycle Fund 2045" eller "Life Cycle Fund 2055").
• Alle livscyklusfonde har mandat til at følge den benchmarkramme, der er foreskrevet for kategorien Multi-Asset Allocation Fund.

Beskatning:  Cirkulæret siger:"For år til løbetid mindre end 5 år kan alle Life Cycle Funds tage aktiearbitrageeksponering på op til 50 % i udover til det investeringsinterval, der er specificeret for egenkapital, samtidig med at det sikres, at den samlede investering i aktier og aktierelaterede instrumenter forbliver inden for 65 %-75 % i sådanne ordninger (som defineret ovenfor). Så de vil være aktielignende investeringer gennem hele ansættelsesperioden.

🔥 Sikr din fremtid med vores Robo-rådgivningsværktøj, som over 3.000 investorer og rådgivere har tillid til. Fra ubesværet pensionsplanlægning til finansiering af dine børns største drømme, gør dine økonomiske mål til virkelighed.🔥

Giver det mening at investere i livscyklusfonde?

Det er let at gætte, hvad nogle investorer tænker. Hvis jeg investerer i en livscyklusfond, behøver jeg ikke bekymre mig om rebalancering, de-risici, skatter, exit-belastninger osv. Ikke så hurtigt!

1. Der er praktisk talt ingen, der vil investere i kun én fond. Det ville være alt for risikabelt.
2. Selv hvis man beslutter sig for at "sprede risikoen" ved at vælge nogle få livscyklusfonde på tværs af AMC'er, medmindre de forvaltes passivt, er fondsforvaltningsrisikoen for høj til at antage, at man ville forblive investeret i de samme fonde i hele målvarigheden.
3. De fleste investorer vil have yderligere aktie- og renteinstrumenter, så de kan ikke bare ignorere eller glemme porteføljestyringspligter som rebalancering og de-risking.
4. Glide-stien for aktivallokering, der er angivet ovenfor, indebærer stadig betydelige risici. En aktieallokering på 35 til 50 %, når målet er 3-5 år væk, og en egenkapitalallokering på 20-35 % for et 1-3-årigt mål, er simpelthen uforsigtigt.
5. Det er alt for risikabelt at overlade skæbnen for din målbaserede investering til SEBI og AMC'er! Du bliver nødt til at gøre det og betale skat i forbindelse med rebalancering eller risikofrihed.
6. Gad vide om SEBI skulle have givet AMC'er frihed til at vælge deres egne glideveje i stedet for at forsøge at overvåge alt. Det ville i det mindste have givet investorerne en vis variation i glidestierne som et valg.

Derfor ser vi ingen tvingende grund til, at investorer vælger livscyklusfonde. Faktisk kunne det vise sig at være mere risikabelt end gør-det-selv-porteføljer.

Del denne artikel med dine venner ved hjælp af knapperne nedenfor.

Brug denne knap til at tilføje freefincal.com som en foretrukken kilde til personlig økonomi på Google Nyheder

Klik for at tilføje freefincal som en Google-foretrukken kilde

Brug vores Robo-rådgivningsværktøj til at oprette en komplet finansiel plan! ⇐Mere end 3.000 investorer og rådgivere bruger dette!  Brug rabatkoden:robo25 for en 20 % rabat. Planlæg din pensionering (tidlig, normal, før og efter), såvel som ikke-tilbagevendende økonomiske mål (såsom børneuddannelse) og tilbagevendende økonomiske mål (som ferier og køb af apparater). Værktøjet vil hjælpe alle i alderen 18 til 80 med at planlægge deres pensionering samt seks andre ikke-tilbagevendende økonomiske mål og fire tilbagevendende økonomiske mål med en detaljeret oversigt over pengestrømme.

🔥Du kan også få massive rabatter på vores kurser og den freefincal investor-kreds! 🔥&tilmeld dig vores fællesskab af 8000+ brugere!

Spor dine investeringsforeninger og aktieinvesteringer med dette Google-ark!

Vi udgiver også månedlige egenkapitalfonde, gælds- og hybride investeringsforeninger, indeksfonde , og ETF-screenere , samt momentum og lavvolatilitet aktiescreenere .

Du kan følge vores artikler på Google Nyheder

Følg Freefincal på Google Nyheder

Vi har over 1.000 videoer på YouTube!

Abonner på den freefincal YouTube-kanal.

Tilmeld dig vores WhatsApp-kanal

Følg freefincal på WhatsApp

Podcast:Lad os blive RIGE med PATTU! Hver enkelt indianer KAN vokse deres rigdom! 

Lyt til Lad os blive rige med Pattu Podcast

Du kan se podcast-afsnit på OfSpin Media Friends YouTube-kanal.

Lad os blive RIGE med PATTU-podcast på YouTube.

🔥Se nu Lad os blive rige med Pattu தமிழில் (på tamil)! 🔥

• Har du en kommentar til ovenstående artikel? Kontakt os på Twitter:@freefincal eller @pattufreefincal
• Har du et spørgsmål? Abonner på vores nyhedsbrev ved hjælp af formularen nedenfor.
• Tryk på "svar" på enhver e-mail fra os! Vi tilbyder ikke personlig investeringsrådgivning. Vi kan skrive en detaljeret artikel uden at nævne dit navn, hvis du har et generisk spørgsmål.

Slut dig med 32.000+ læsere og få gratis pengestyringsløsninger leveret til din indbakke! Abonner for at få indlæg via e-mail! (Link fører dig til vores e-mail-tilmeldingsformular)

Om forfatteren

Dr. M. Pattabiraman (PhD) er grundlægger, administrerende redaktør og primær forfatter af freefincal. Han er lektor ved Indian Institute of Technology, Madras. Han har over 13 års erfaring med udgivelse af nyhedsanalyser, forskning og finansiel produktudvikling. Forbind med ham via Twitter(X) , LinkedIn , eller YouTube. Pattabiraman har været medforfatter til tre trykte bøger:(1) Du kan også blive rig med målbaseret investering (CNBC TV18) for gør-det-selv-investorer. (2) Gamechanger for unge lønmodtagere. (3) Chinchu får en supermagt! for børn. Han har også skrevet syv andre gratis e-bøger om forskellige emner vedrørende pengehåndtering. Han er protektor og medstifter af "Fee-only India, ” en organisation, der fremmer uvildig, provisionsfri, AUM-uafhængig investeringsrådgivning.

Vores flagskibskursus! Lær at administrere din portefølje som en professionel for at nå dine mål uanset markedsforhold! ⇐ Mere end 3.500 investorer og rådgivere er en del af vores eksklusive fællesskab! Få klarhed over, hvordan du planlægger dine mål og opnår det nødvendige korpus uanset markedsforhold!! Se det første foredrag gratis!  Engangsbetaling! Ingen tilbagevendende gebyrer! Livslang adgang til videoer! Reducer frygt, usikkerhed og tvivl, mens du investerer! Lær, hvordan du planlægger dine mål før og efter pensionering med tillid.

Forøg din indkomst ved at få folk til at betale for dine færdigheder! ⇐ Mere end 800 funktionærer, iværksættere og finansielle rådgivere er en del af vores eksklusive fællesskab! Lær, hvordan du får folk til at betale for dine færdigheder! Uanset om du er en professionel eller en lille virksomhedsejer, der søger flere kunder gennem online synlighed, eller en lønnet person, der leder efter en sideindkomst eller passiv indkomst, vil vi vise dig, hvordan du opnår dette ved at vise dine færdigheder og opbygge et fællesskab, der stoler på og betaler dig. (se 1. foredrag gratis). Engangsbetaling! Ingen tilbagevendende gebyrer! Livslang adgang til videoer!   

Vores bog til børn:"Chinchu får en superkraft!" er nu tilgængelig!

Både drenge- og pige-versionen af "Chinchu Gets a superpower".

De fleste investorproblemer kan spores til mangel på informeret beslutningstagning. Vi tog dårlige beslutninger og pengefejl, da vi begyndte at tjene og brugte år på at fortryde disse fejl. Hvorfor skulle vores børn gå igennem den samme smerte? Hvad handler denne bog om?  Som forældre, hvad ville det være, hvis vi skulle pleje en evne hos vores børn, som er nøglen ikke kun til pengeforvaltning og investering, men til ethvert aspekt af livet? Mit svar:sund beslutningstagning . Så i denne bog møder vi Chinchu, som er ved at fylde 10. Fortællingen kredser om, hvad han ønsker sig til sin fødselsdag, og hvordan hans forældre planlægger det, samt at lære ham flere centrale idéer om beslutningstagning og pengestyring. Hvad læserne siger!

Feedback fra en ung læser efter at have læst Chinchu får en supermagt! Skal læse bog selv for voksne! Dette er noget, som alle forældre bør lære deres børn lige fra deres unge alder. Vigtigheden af ​​pengestyring og beslutningstagning baseret på deres ønsker og behov. Meget flot skrevet i enkle vendinger. - Arun.

Køb bogen:Chinchu får en superkraft til dit barn!

Sådan drager du fordel af at skrive indhold: Vores nye e-bog er for dem, der er interesseret i at få en biindkomst via indholdsskrivning. Det er tilgængeligt med 50% rabat for Rs. Kun 500!

Vil du tjekke, om markedet er over- eller undervurderet? Brug vores markedsvurderingsværktøj (det vil fungere med ethvert indeks!), eller få det Taktiske køb/salg timingværktøj !

Vi udgiver månedlige gensidige fondsscreeninger og momentum, lavvolatilitet aktiescreenere .

Om freefincal og dens indholdspolitik. Freefincal er en nyhedsmedieorganisation, der er dedikeret til at levere originale analyser, rapporter, anmeldelser og indsigt i investeringsforeninger, aktier, investering, pensionering og udvikling af personlig økonomi. Det gør vi uden interessekonflikter og partiskhed. Følg os på Google Nyheder. Freefincal betjener mere end tre millioner læsere om året (5 millioner sidevisninger) med artikler, der kun er baseret på faktuelle oplysninger og detaljerede analyser fra forfatterne. Alle udsagn vil blive verificeret med troværdige og kyndige kilder før offentliggørelse. Freefincal offentliggør ikke betalte artikler, kampagner, PR, satire eller meninger uden data. Alle udtalelser vil være slutninger bakket op af verificerbare, reproducerbare beviser/data. Kontaktoplysninger:For at komme i kontakt skal du bruge vores  kontaktformular. (Sponsorerede indlæg eller betalte samarbejder vil ikke blive underholdt.)

Få forbindelse til os på sociale medier

• Twitter @freefincal
• Facebook
• Abonner på vores YouTube-videoer
• Indlægsfeed via Feedburner.
• Pinterest

Vores publikationer

Du kan også blive rig med målbaseret investering

Udgivet af CNBC TV18, denne bog er designet til at hjælpe dig med at stille de rigtige spørgsmål og finde de rigtige svar. Derudover kommer den med ni online-beregnere, så du kan skabe skræddersyede løsninger, der er skræddersyet til din livsstil. Få det nu .

Gamechanger:Glem startups, meld dig ind i virksomheden og lev stadig det rige liv, du ønsker Denne bog er designet til, at unge lønmodtagere kan få deres grundlæggende funktioner lige fra starten! Det vil også hjælpe dig med at rejse til eksotiske steder til en lav pris! Få det eller forær det til en ung indtjener .

Din ultimative rejseguide

Dette er en dybdegående udforskning af ferieplanlægning, herunder at finde billige flyrejser, budgetovernatning og praktiske rejsetips. Den undersøger også fordelene ved at rejse langsomt, både økonomisk og psykologisk, med links til relevante websider og vejledning ved hvert trin. Få PDF'en for 300 Rs (øjeblikkelig download)