Mange virksomheder tilbyder en eller anden form for skattefordelt pensionsordning til deres ansatte gennem en 401(k), 403(b) eller anden kvalificeret pensionsordning. De fleste af disse pensionsordninger er skatteudskudte, hvilket betyder, at mens medarbejderen ikke skal tælle beløbet af bidragene til kontoen som skattepligtig indkomst i det år, de indbetaler bidraget, er de ansvarlige for at betale skat af det, når pengene kommer ud af pensionen.
Når du tager penge ud af din skatteudskudte pensionsordning, skal du inkludere det beløb, du modtager som skattepligtig indkomst, når du indgiver din føderale indkomstskat. Skattepligtige pensionsydelser indberettes på din føderale selvangivelse på linje 12a og 12b, hvis du bruger formular 1040A eller linje 16a og 16b i formular 1040, og beskattes som almindelig indkomst. Men hvis du har en Roth-pension, såsom en Roth 401(k)-plan eller Roth 403(b)-plan, kommer dine udbetalinger ud skattefrit, så længe dine udbetalinger er kvalificerede. Hvis dette er tilfældet, vil du stadig indberette pengene som pensionsindkomst på linje 12a på blanket 1040A eller 16a på blanket 1040, men du vil ikke medtage dem som skattepligtig pensionsindkomst på linje 12b på blanket 1040A eller linje 16b på blanket 1040.
Hvis du bor i en stat, der opkræver indkomstskat - 43 stater plus District of Columbia gør - skal du muligvis også betale statslig indkomstskat af din pension. Skattesatsen varierer fra stat til stat og afhænger ofte af din samlede skattepligtige indkomst for staten. Derudover beskatter nogle stater forskellige typer pensioner forskelligt. Ifølge Retirement Living beskatter Alabama, Hawaii, Illinois, Kansas, Louisiana, Massachusetts, Michigan, Mississippi, New York og Pennsylvania for eksempel ikke nogen statspensioner, uanset om de kommer fra det føderale, statslige eller lokale regeringsniveau. I den modsatte ende af spektret giver Californien, Connecticut, Nebraska, Rhode Island og Vermont ikke skatteyderne nogen pauser i pensionsindkomsten.
Tager du et førtidsudtræk af din pension, skal du normalt betale en skattebod af hævningsbeløbet. Skattestraffen er et engangsgebyr på 10 procent af den ukvalificerede fordeling. Denne bøde kommer oven i enhver anden indkomstskat, som du skal betale ved udbetalingen. For at beregne og dokumentere denne skattebod skal du udfylde formular 5329 og vedhæfte den til din formular 1040 selvangivelse.