• Det korte svar er omkring 10 år.
• Eksempel på strategi fremhævet nedenfor
• Fordelen på markederne ligger i den enkeltes disciplin, følelsesmæssigt og økonomisk, samt konsistens.
• Jeg vil gennemgå, hvorfor vi bruger 10 år som en tidsramme, og de grove beløb, vi arbejder med, for at vise dig hvordan.
• Men først, lad os fjerne nogle almindelige spørgsmål.

Til at begynde med, hvorfor jeg skriver dette stykke, skal jeg først forklare dets tilblivelse.

Det begyndte, da vi viste udbytteposterne for Christopher Ng Wai Chung, vores tidlige pensioneringsmesterklassetræner.

Det satte selvfølgelig nogle tunger til at logre.

• For det første, hvad er hans mere opdaterede afkast (2019)?
• For det andet, kræver det ikke enorme mængder kapital at generere sådanne månedlige udbytter?

Svaret på de første qns er indlejret her. Bemærk, at det viser et ikke-gearet beløb. Hvis det er gearet, fordobles modtaget udbytte.

Og svaret på 2. spørgsmål er et fast og rungende JA.

Det tager millioner af dollars at generere titusindvis om måneden. Eller i ovenstående tilfælde med gearede afkast, tager det omkring $677.000.

Hvilket bringer mig til det næste spørgsmål i dit sind.

Er du skør? Tror du, jeg har så mange penge liggende?

Først og fremmest, hold op her.

Jeg har aldrig nogensinde nævnt, at du vil være i stand til at gøre dette lige fra hånden. Vi har altid været konsekvente i at fortælle folk, at du skal være i stand til at "tahan" 8-10 års udbytteinvestering.

Det betyder, at du skal kunne holde omkring et årti uden at røre ved dit udbytte, der strømmer ud fra din portefølje. Hver dollar skal tilbage i porteføljen, så du kan kickstarte den sammensatte snebold.

Hvad? Troede du, at du bare tilfældigt kunne sidde og pludselig få 10.000 dollars ind på din konto hver måned, fordi du brugte en hemmelig kungfu-sauce på aktiemarkederne?

Jeg ville forvente, at singaporeanere ved bedre – vi er for gadekloge til det lort.

Men er det hele dårlige nyheder?

Nej ikke rigtigt.

10 år er egentlig ikke så lang tid.

Nej. Jeg ved, du blinker og kalder mig skør. Men tænk tilbage for 10 år siden fra nu.

Hvor var du?

Har du det bedre nu end for 10 år siden?

For mig er mine forhold for ti år siden noget, jeg kan huske meget tydeligt – jeg var en røv student, der arbejdede på to job og forsøgte desperat at holde sig oven vande.

Men bortset fra den klarhed, hvormed jeg kan huske min fortid, føler jeg også tydeligt, at de sidste 10 år føles...som om det gik på et øjeblik.

Det føltes hurtigt.

Virkelig, skræmmende, let panikfremkaldende hurtigt.

Vores meget menneskelige sind, ser du, er ikke skabt til at kunne tænke langt ud.

De færreste blandt os forestiller os tingene på den måde. Men når vi ser tilbage, ser vi meget tydeligere.

Vi er i stand til at se med meget større klarhed i bakspejlet, hvor vi er, hvad vi har gjort, hvordan vi går her.

Der er en grund til, at bagklogskab er 20/20.

Spørgsmålet er derfor på dette tidspunkt, hvad du vil gøre nu at ændre, hvor du er ti år fra nu.

Jeg er meget villig til at satse for ti år siden, at I alle sammen ville have gjort næsten hvad som helst for at kunne have   60.000 USD (uden gearing) - 120.000 USD (gearet) penge, der kommer ind på din bankkonto hvert år  . 

Hvis jeg gik tilbage i tiden og tilbød dig en strategi, en tilgang som du skulle tage i det næste årti for at nå dette mål, om at nå $60k-$120ka år, kan jeg vædde på, at 8-9 ud af hver 10 personer ville have taget det.

Så hvorfor tager de det ikke nu? Skyld skylden på den menneskelige psyke. Skyld skylden på manglen fremadrettet tænkning. Skyld skylden på, hvad du vil.

Alt, hvad jeg ved, er, at 10 år fra nu, vil jeg ikke se tilbage og ønske, at jeg havde gjort noget anderledes. Om ti år vil jeg ikke fortryde, at jeg kunne have gjort noget anderledes.

Så hvad er strategien?

Dette er blot en prøvestrategi i sin rå form, som vi har forfinet meget mere til Early Retirement Masterclass.

1. Markedsværdi $50 mio. og derover . Dette er for at sikre, at der er tilstrækkelige aktier på markedet og klar til køb. Alle analyser i verden vil ikke redde dig fra at være ude af stand til at investere dine penge.
2. Aktier skal falde til de nederste 50 % af forholdet mellem pris og salg. Denne metrik måler prisen i forhold til en virksomheds salg. Dybest set, jo mindre du betaler, jo bedre er det. Derfor investerer vi kun i den billigere halvdel af pris i forhold til salg.
3. Aktier skal falde til de nederste 50 % af forholdet mellem pris og frit pengestrøm. Denne metrik måler pris til frit cash flow. Frie pengestrømme kan ses som en virksomheds sande indtjening, da det er ekstra kontanter, som en virksomhed har efter at have betalt for anlægsudgifter.
4. Aktier skal falde ind under de øverste 50 % af udbyttebetalende virksomheder. Da vi jagter afkast, giver dette kriterium os mulighed for at målrette mod virksomheder, der faktisk falder ind under de bedste 50 % af udbyttebetalende virksomheder. Systemet gør dette ved at rangere alle aktierne, og så køber vi den øverste halvdel.
5. Aktier skal have frit pengestrømsudbytte over udbytteafkastet fra seneste års finansielle indberetninger. Vi ønsker ikke uholdbare udbytteafkast. Ideelt set kan vi udjævne dette i 5-10 års tidsrammer. Men jeg er stadig ved at finde ud af den rigtige måde at gøre dette på Bloomberg, så giv mig lidt tid. I modsat fald sikrer vi, at ledelsen i det seneste regnskabsår ikke var irrationel med sine penge ved at give mere ud, end de burde, for at holde aktionærerne glade for kun at have en større chance for at levere det samme udbytte året efter. Jeg har skrevet meget om, hvordan frit pengestrømsudbytte kan ødelægge udbytteinvesteringer i denne artikel. Læs det, hvis du er interesseret i afkastaktier, så du kan forstå betydningen og kraften bag frit cash flow og udbytte.
6. Porteføljen rebalanceres en gang om året i juni.  genbalanceringsprocessen  er enkel. På samme tid bruger vi hvert år Bloomberg til at levere en liste over aktier, der har opfyldt vores kriterier. Aktier, der ikke længere opfylder kriterierne, sælges. Aktier, der opfylder kriterierne, købes. I slutningen af ​​dagen ønsker vi at have lige positioner i hver aktie. Det betyder, at hvis du har $100.000 og 10 aktier at købe ind i, skal slutresultatet være $10.000 i hver aktie.

• Brug tilbagetestede strategier, der har vist sig at overgå markederne i løbet af 3 år, 5 år, 10 år, 20 år.
• Hold dig til dem ved at investere regelmæssigt.
• Spis ikke dit udbytte i det første årti med investering.

Er det alle tal?

INGEN. Vi har faktiske resultater lige NU.

Bemærk, at 15,73 % er ikke-gearet . Fordi vi kan presse risikoen til en mindre værdi, og fordi vi har lavere beta, har vi råd til at geare vores portefølje til det dobbelte af størrelsen og høste højere afkast.

Med andre ord, gearet er vores reelle afkast faktisk 27,96 % for året 2019. Langt over STI's 9,4 % i 2019.

Hvis vi tager dette for pålydende, har du om 10 år

Ved 9 % udbytte for 1.294.495,61 USD , vil du have 116.504,60 USD om året i udbytte eller omkring 9.708 USD om måneden.

Ikke helt $10k men tæt på. Tilføj endnu et år, og du er sandsynligvis der.

Men hvordan ser det ud, hvis vi justerer til en mere konservativ værdi, f.eks. 20 % om året, i de næste 10 år, med en startkapital på 20.000 USD og indskyder 2.000 USD ekstra hver måned, efterhånden som du modtager din løn?

Til $812, 456,74 og til 9 % afkast (vores nuværende gearede porteføljeafkast ), det er $73.121 om året. Eller omkring $6k om måneden.

Kan vi altid præstere 20 % om året?

Det tror jeg ikke. Men jeg har barberet mig ned fra 27,96% det seneste år.

Hvad hvis vi antager et worst case scenario og kun gør 15 % selv efter gearing?

Okay. Det er 606.947,53 USD.

9 % udbytte =54.625,27 USD eller omkring 4.552 USD om måneden.

Mere end nok til, at de fleste kan sige deres job op.

Jeg vil klart sige det her. Strategier findes.

De eksisterer for, at den gennemsnitlige detailinvestor kan klare sig godt.

• Så hvorfor har de fleste mennesker fejlet?
• Hvorfor har aktive fondsforvaltere klaret sig dårligere end markederne?
• Hvorfor har de fleste mennesker undladt at skabe gode resultater ved at investere i markederne?

De to største grunde til, at de fleste investorer fejler, er fordi;

1. De er arrogante . De tror, ​​de ved bedre end de fleste, når de ikke ved noget. Så de forsøger at lave "stock picking" i stedet for at følge en stram model og systematisk proces. I processen underperformer de med en enorm margin.
   
2. De er dårligt disciplinerede. De fleste mennesker kan ikke engang fortsætte med at gå i fitnesscenter en gang om ugen. Meget mindre hele året. At forvente, at de gør det i et helt årti, er en monstrøs opgave. De fleste mennesker fejler også her, fordi de simpelthen undlader at finpudse udbytteinvestering som en vane. ELLER de begynder at forbruge udbytte og holder op med at geninvestere de modtagne beløb. De holder op med at nå

Med andre ord fejler folk, fordi de lader deres meget menneskelige tilbøjeligheder svigte dem.

Folk fejler, fordi de ikke er disciplinerede. Folk fejler, fordi de nærmer sig et emne eller område uden forskning. De laver ikke deres lektier.

Denne adfærd – jeg vil være ærlig – forvirrede lortet ud af mig.

De fleste af jer, der læser dette, ville:

• Køb aldrig en telefon uden at undersøge det
• Spar aldrig 10.000 USD for at tage på tur uden at planlægge det
• Køb aldrig et hus uden grundigt at beslutte pengestrømme, fremtidige udviklinger og nærliggende faciliteter samt skatter og andre bekymringer,
• Undlad aldrig at kigge begge veje, før du krydser vejen
• Nemnd aldrig et projekt med utilstrækkeligt budget
• Få aldrig et abonnement, de ikke aktivt rutinemæssigt bruger
• Køb aldrig en bog, de ikke bliver færdig med

I et stykke tid ... kunne jeg ikke finde ud af det.

Jeg kunne bare ikke...

Men så holdt jeg op med at have forventninger til folk og besluttede at samle det, jeg så på i det virkelige liv.

Ovenstående er hvad jeg troede var sandt.

Det viser sig faktisk, at de fleste faktisk gør det

• Køb telefoner uden at undersøge deres fulde muligheder, og efter at have købt dem, skal du aldrig bruge dem til dets fulde muligheder
• Spar 10.000 USD, flyv til Japan, og rejs hvorhen de vil med et indfald, hvilket resulterer i en langt mindre effektiv og behagelig rejsetid
• Køb et hus uden at være sikker på, at de kan betale for det i løbet af de næste 10-15 år.
• Kig hellere på deres telefoner og kryds med flokken af ​​mennesker foran dem i stedet for at se på gaden begge veje selv
• Ville nærme sig et projekt uden tilstrækkeligt budget (bygge en lille robot, kode noget software, udskære et skrivebord, you name it, jeg har hørt det)
• Har abonnementer, de ikke aktivt bruger, rutinemæssigt
• Køb bøger og lad dem stå ufærdige

Så du kan se, at have et forspring på markederne handler ikke om smart.

Der findes kanter på markederne, fordi de fleste mennesker er inkonsekvente, dårligt disciplinerede og undlader at tilpasse deres adfærd i det lange løb. Dette forklarer, hvorfor et flertal af befolkningen aldrig nogensinde vil opnå investeringsstorhed i deres liv. Og ikke fordi de ikke var kloge nok eller hurtige nok eller manglede fordelen, eller manglede noget, men fordi de fleste mennesker i løbet af deres liv, alene, i et vakuum aldrig vil være i stand til at tilpasse deres adfærd til en positiv skævhed.

Kort sagt, fornuftig, ikke-emotionel,

Vores førtidspensionsmasterclass er beregnet til at justere det. Vi leverer strategien. Detaljerne. Know-howen. Ja. Vi har alt det.

Men et engangs-stop-gab-mål for viden vil ikke hjælpe folk med at tilpasse deres adfærd i det lange løb.

En stamme af ensindede individer, der bekymrer sig om deres egen rigdom, vil hjælpe dig med at justere din adfærd. Hvis du er i en gruppe mennesker, der hver dag bekymrer sig om deres rigdom, vil du også.

Det er den reelle værdi af vores kursus.

Find ud af, hvordan du udvikler nye udbytteinvesteringsstrategier til førtidspension i denne artikel.