2021's gryende nervøsitet over inflationen blev til en ordentlig forskrækkelse onsdag, da en højere end forventet forbrugerprisindeks (CPI) aflæsning for april fik investorerne til at komme hurtigt på vej til exits.
Arbejdsministeriet afslørede, at forbrugerpriserne steg sidste måned med 4,2 % år-til-år – den hurtigste sats siden september 2008 og over konsensusestimater på 3,6 %. Barclays-økonomerne Michael Gapen og Pooja Sriram bemærker, at store stigninger i priserne på ferielogi, flyrejser og brugte biler pressede på nålen, men at det næppe vil blive opretholdt.
"Når det er sagt, ville kerneinflationen efter at have ekskluderet disse tre komponenter være steget 0,4 % på måneden, lidt højere end vores og konsensusforventninger," siger de. "Med andre ord bidrog forbigående pandemiske påvirkninger klart til stigningen i april-inflationen, men der er en vis fasthed i kerneinflationen, som er svær at ignorere."
Investorer gav det bestemt ikke et bestået.
Teknologien (-2,8%) og forbrugernes skønsmæssige (-3,4%) sektorer førte markedet til lavere onsdag, hvilket resulterede i et dybt tab på 2,7% til 13.031 for Nasdaq. Bemærkelsesværdige tabere var Apple (AAPL, -2,5%) og Microsoft (MSFT, -2,9 %), som også tyngede Dow Jones Industrial Average (-2,0 % til 33.587) og S&P 500 (-2,1 % til 4.063).
Det eneste lyspunkt på markedet var energisektoren, som endte med en stigning på 0,5 %. Det skete midt i et hop på 1,2 % i U.S.A. futures på råolie , som udgjorde 66,08 USD pr. tønde.
Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.
Anden handling på aktiemarkedet i dag:
Selvom Barclays og andre strateger mener, at de fleste af disse inflationspres vil aftage, efterhånden som året skrider frem, er det vigtigt i det mindste at genkende potentielle værst tænkelige scenarier.
Overvej disse tanker fra Chris Zaccarelli, investeringschef for Independent Advisor Alliance, en registreret investeringsrådgiver:
"Spørgsmålet er ikke, om inflationen vender tilbage eller ej ... men om Fed vil handle i tide for at holde den indeholdt. Hvis de time alting perfekt - og vi vil foreslå, at selv de indser, hvor svært det ville være at gøre - så vandt inflationen ikke stige langt over 2 %, men ellers er vi på vej højere end det, og i sidste ende bliver Fed nødt til at stramme pengepolitikken, hvilket sandsynligvis vil forårsage den næste recession og afslutte dette tyremarked."
Det bliver måske ikke så slemt, selvfølgelig.
"Inflations- og renteuroligheder rammer markedet i dag, men indtil videre har salget været velordnet," siger Cliff Hodge, Chief Investment Officer for Cornerstone Wealth. "At lade lidt luft ud af disse skyhøje værdiansættelser er positivt fremadrettet. Vi er på vej mod den sæsonmæssige langsomme tid på året, så salg i maj er top of mind. Vi bruger volatiliteten til at fortsætte med at bevæge sig opad i kvalitet og størrelse."
Uanset hvor varm økonomien bliver, og hvor længe, er en måde at beskytte dig selv på ved at passe på din indkomst.
Udbyttevækstaktier hjælper for eksempel med at slå inflationens erosive karakter på købekraft tilbage ved at sikre, at dine betalinger stiger hvert år.
Og trofaste udbyttebetalere med rigeligt udbytte vil hjælpe dig med at klare prisvolatilitet forårsaget af inflationsbekymringer eller andre markedsproblemer ved at sikre en form for afkast, selv når dine aktier er faldet på deres held. Her tager vi et nyt kig på 20 sådanne udbytteaktier, som hver især kan prale af lange rækker af uafbrudte udbetalinger takket være et stensikkert finansielt grundlag, og som tilsammen giver mere end 4 % i gennemsnit.