Aktiemarkedsbjørne blev en smule mere aggressive onsdag, efter at en bekymrende inflationsrapport fra oktober afslørede ubønhørligt stigende priser, hvilket udløste en stigning i obligationsrenterne.

Bureau of Labor Statistics sagde, at oktobers overordnede forbrugerprisindeks (CPI) sprang 6,2 % i forhold til sidste års lave niveauer – det hurtigste træk siden 1990 – men endnu vigtigere, med en højere end forventet 0,9 % måned-over-måned, hvilket var det hurtigste tempo siden 2008.

Særligt bekymrende var tegn på, at stigende forbrugeromkostninger ikke bare kunne kridtes op til midlertidige årsager såsom problemer i forsyningskæden.

"Detaljerne i rapporten signalerede et styrket vedvarende pres, selvom forbigående kræfter også tog til," siger BofA Securities. "[Lejeækvivalenter] og huslejeinflation var et stort fokus for denne måned:De udskrev et 0,4 %+ MoM-klip for anden gang, hvilket gav yderligere bekræftelse af en nulstilling til en højere trend."

BofA bemærker, at huslejen er den største cykliske drivkraft for inflation og "derfor den mest afgørende komponent at overvåge for vedvarende prispres."

Nogle – inklusive Rick Rieder, BlackRocks investeringschef for globale fastforrentninger – er dog stadig lidt mere optimistiske over, at det meste af det nuværende inflationspres er midlertidigt.

Tilmeld dig Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev for aktie-, ETF- og investeringsforeningsanbefalinger og anden investeringsrådgivning.

"Det er sandsynligt, at pandemiske forvridninger og ekstreme basiseffekter med tiden vil aftage, hvilket trækker de samlede priser tilbage mod en vækstrate på 2% og tillade mængder at fortsætte med at udvide, når forsyningspresset aftager," siger Rieder, selvom han indrømmer, "det vil tage tid. ."

Obligationsrenterne reagerede øjeblikkeligt og hoppede omkring 10 basispoint til så højt som 1,592 %. (Et basispoint er en hundrededel af et procentpoint.) Det vejede tungest på teknologi- og teknologirelaterede aktier, hvor højere renter kan grave kraftigt ind i fremtidig vækst.

"FAANGs" såsom Amazon.com (AMZN, -2,6 %) og Googles overordnede alfabet (GOOGL, -2,0%) kæmpede, og rødglødende halvlederandele inklusive Avancerede mikroenheder (AMD, -6,1%) og Nvidia (NVDA, -3,9%) blev lagt på is.

Resultatet? Nasdaq Composite trak sig tilbage med 1,7 % til 15.622, mens S&P 500 (-0,8 % til 4.646) og Dow Jones Industrial Average (-0,7 % til 36.079) holdt lidt mindre fald.

Og en påmindelse:Aktiemarkedet er åbent til Veterans Day.

Andre nyheder på aktiemarkedet i dag:

• Småkapitalen Russell 2000 faldt 1,6 % til 2.389.
• USA rå futures faldt med 3,3 % for at afregne på $81,34 pr. tønde, hvilket slog deres tre-dages sejrsrække.
• Guldfutures steg 1,0 % for at slutte på 1.848,30 USD pr. ounce.
• CBOE-volatilitetsindekset (VIX) steg 5,7 % til 18,79.
• Bitcoin  kørte endnu et løb højere onsdag og flirtede med $69.000-niveauet i dag, før han blev frastødt. Fra eftermiddagen var kryptovalutaen faldet 2,5 % fra gårsdagens priser til $65.622,00. (Bitcoin handler 24 timer i døgnet; priserne rapporteret her er fra kl. 16.00 hver handelsdag.)
• Elektrisk køretøjsproducent Rivian Automotive (RIVN), som bakkes op af Amazon.com og Ford (F), gennemførte den største amerikanske børsintroduktion (IPO) siden 2014. Virksomheden rejste 11,9 milliarder dollars, hvilket toppede alle andre tilbud siden Alibaba Group (BABA) . EV-spillet prissatte sine aktier til $78 og sprang så højt som $106,75, hvilket overskyggede $100 milliarder i markedsværdi – dette på trods af, at Rivian forventer at generere mindre end $1 million i tredje kvartals omsætning. RIVN lukkede 29,1 % højere til 100,73 USD til en markedsværdi på mere end 98 millioner USD, hvilket er større end de amerikanske giganter General Motors (GM) og Ford.
• Mastercard (MA, +3,9%) blinkede med noget grønt blæk midt i et hav af rødt efter at have leveret opmuntrende fremskrivninger under en investor-dag-begivenhed. Virksomheden sagde, at for 2022-24 forventede det at vokse nettoomsætningen i de høje teenagere (fra lave teenagere i 2019-21) og indtjening pr. aktie i de lave 20'ere (fra høje teenagere). Virksomheden siger, at det ser "betydelige uudnyttede muligheder" i det samlede adresserbare marked for betalinger på $255 billioner. Piper Sandler-analytiker Christopher Donat fastholdt dog sin neutrale holdning til aktier og sagde, at "Selvom vi mener, at MA har betydelige muligheder foran sig, har mange af disse muligheder været tilgængelige i årevis."

Beskyt dig selv mod inflation

Den seneste CPI-rapport signalerer ikke undergang for aktier, men det er bestemt en hindring at overvinde.

"Obligationsmarkedet fortæller dig, at [Federal Reserve] er langt bagefter kurven på politik, da korte renter steg kraftigt, mens lange renter har taget frigivelsen i stiv arm," siger Cliff Hodge, investeringsdirektør for Cornerstone Wealth, som tilføjer, at "en udfladningskurve varsler ikke godt for risikoaktiver ind i næste år."

Chris Zaccarelli, CIO for Independent Advisor Alliance, er enig i, at Fed muligvis skal fremskynde deres stramninger af finanspolitikken.

Hvad angår aktier?

"Vi har allerede positioneret os for højere inflation i vores investeringer ved at bruge energiselskaber og virksomheder af højere kvalitet - dem med stærke balancer, en konkurrencedygtig voldgrav omkring deres forretning og prisfastsættelse - som en måde at mindske enhver påvirkning, som højere priser vil have. på avancer."

Investorer har andre måder at beskytte sig selv mod stigende priser – disse fem investeringsforeninger repræsenterer traditionelle måder at sikre sig mod inflation, selvom denne nye ETF med en ny strategi også er værd at udforske.

Faktisk har du måske flere muligheder, end du tror. Vores blik på, hvordan du beskytter dig selv mod inflation, indeholder en række ideer, herunder aktier, ETF'er, investeringsforeninger og endda råvarer. Tjek det ud.

Kyle Woodley var længe AMD, AMZN og NVDA, da dette blev skrevet.