Forstå Long Short Funds i Indien – Fordele, typer og mere: I løbet af februar og marts måned, hvor COVID-19 var på vej mod at blive en pandemi, mistede alle de globale aktieindeks næsten 40-60 % af deres højeste indeksværdi. Nifty 50-indekset i Indien, fra dets niveauer på +12.000 point, nåede under 7000 niveauer.

I tider som disse er investorerne desperat på udkig efter fonde, der kan balancere deres portefølje, afdække deres lange positioner i porteføljen og sammen med skabe afkast på det faldende marked. Og det er her, investeringen i 'Long Short funds' kommer til nytte.

I dag dækker vi Long Short-fonde i Indien. Men før vi analyserer mere i detaljer, lad os prøve at forstå det grundlæggende i, hvad Long-Short-midler betyder.

Indholdsfortegnelse

Hvad er Long-Short Funds?

Som navnet måske antyder, er en Long Short-fond en fond, der har en blanding af lange og korte positioner på markedet. Long Short fonde er et ret nyt fænomen på investeringsmarkedet, men mere end 35 fondsforvaltere har lanceret disse fonde i de sidste syv år, og populariteten ser ud til at være stigende. Den samlede AUM i disse fonde er mere end $2 mia. (Rs. 15.000 crores) i øjeblikket.

I denne strategi går en fondsforvalter langt/køber de aktier eller aktiver, som har et potentiale for værdistigning i deres værdi, og initierer også short/sælger positioner i aktier eller aktiver, der er overvurderet på det tidspunkt. Gennem denne strategi forventes fonden at tjene penge, når markedet stiger eller falder.

Long Short-fonde er de største hedgefonde og falder ind under AIF-kategori-III . Disse tovejsfonde har flere måder at være i penge for investorerne. Selvom markedet måske er på vej ned, men investorens portefølje kan stadig gå op.

130/30-fondsstrategi

Long Short fonde kaldes nogle gange også 130/30 fonde. Dette er investeringsmetoden, der bruges af institutionelle investorer, hvor 130% af startkapitalen bruges til at købe aktier og værdipapirer, og dette gøres ved at investere 30% i at shorte aktierne/værdipapirerne.

For at sige det på en mere forenklet måde ville fondsforvalteren investere 100 % af den oprindelige fond i at købe aktier og shortsælge 30 % af sikkerheden. Pengene modtaget fra shorting af værdipapiret vil igen blive geninvesteret i køb af aktier/værdipapirer. 130/30-fondsstrategien arbejder effektivt med at begrænse udtrækningen, mens du investerer.

Hvad er AIF kategori III-fonde?

AIF er et akronym for Alternative Investeringsfonde. Det omfatter puljede investeringsfonde, der investerer i private equity, venturekapital, hedgefonde osv. AIF er med andre ord en anden form for investering end traditionelle investeringsmuligheder som aktier, gældsbeviser osv.

Under AIF-kategori III er hovedformålet at tjene kortsigtede gevinster ved at anvende komplekse handelsstrategier. Disse er hedgefonde, der anvender forskellige og komplekse handelsstrategier. Og de har i øjeblikket lov til at udnytte kapitalen i et omfang på 200 % af den samlede fondsstørrelse.

Under AIF-kategori III-fondene er de long-short-fonde opdelt i aktie- og gældsrisikofonde. Den mindste billetstørrelse for at investere i denne kategori er Rs. 1 crore. Dette gør det tilgængeligt for en håndfuld, primært HNI'er.

Fordele ved Long-Short-fonde

Her er et par af de bedste fordele ved Long Short-fonde i Indien:

• Diversificeret investering: HNI'er, der leder efter diversificering i deres portefølje, har en fantastisk mulighed for at parkere nogle af deres penge i Long Short-fonde. Det giver stabilitet til porteføljen, og nedgang i markedet eller økonomien er afdækket.
• Mere returnering: Fordi Long-Short-fonde ikke kun er afhængige af, at markedet stiger, giver det mulighed for at give afkast fra både faldende og stigende markeder. Volatilitet er en ven af ​​investorer, der søger at generere højere afkast. Det har selvfølgelig en højere risiko på porteføljen.
• Short Selling tilladt: I modsætning til enhver anden form for investeringsforening er short selling ikke tilladt. Men i tilfælde af en Long-Short-fond er short selling tilladt, og som igen kan bruges som løftestang for at komme ind i en mere frisk long-position på markedet.

LÆS OGSÅ

Ulemper forbundet med Long Short fonde

Hver mønt har to sider. Lad os nu også se på nogle få af ulemperne ved Long Short-fonde i Indien:

• Højt omkostningsforhold: Generelt svæver omkostningsprocenten i tilfælde af almindelige investeringsforeninger omkring 0,60 %-niveauerne, men i tilfælde af en Long short-fond går omkostningsprocenten op til 2 %-niveauer. Dette påvirker i sidste ende det endelige afkast genereret af investorer.
• Lavt afkast på marked for interval: En lang position eller kort position indtastes i markedet med en retningsbestemt udsigt. Fordi denne fond har både lange og korte positioner i markedet (i Long Short-fonden), har et interval-bundet eller uroligt marked en tendens til at give meget lave til minimale afkast til investorerne.
• Risiko for aktievalg: Selvom long-short-fonden både har købs- og salgspositioner på markedet, er det efter fondsforvalterens skøn at vælge den rigtige aktie til at købe eller sælge. Og at vælge den rigtige aktie kan stadig være en risikabel affære.
• Risikable ventures: Da Long-short fonde får lov til at handle på derivatmarkedet, gør det det lidt svært at regulere. Hedge-investeringsfonde må ikke registreres hos SEBI, så på en måde er fonden og dens investorer alene.

Lange korte fonde i Indien

Følgende er en liste over få Long Short-fonde i Indien. Vi opfordrer dig på ingen måde til at investere i dem. Brug venligst dit eget skøn, før du investerer.

(Billede med tilladelse: www.moneycontrol.com )

Det er alt for dagens Market Forensics-artikel om lange korte fonde i Indien. Vi håber, det var nyttigt for dig. Vi vender tilbage i morgen med endnu en interessant markedsnyhed og analyse. Indtil da, pas på og god investering!