Efter at en domstol afviste deres antitrust-sag, oversteg Facebook et markedsværdi på 1 billion USD. Hvad betyder det?

Alle offentlige virksomheder har en markedsværdi, også kaldet markedsværdi. Det placerer en kvantitativ dollarværdi på en virksomhed, hvilket gør den til en af ​​nøgletallene at forstå om en aktie. En virksomheds markedsværdi er dens værdi baseret på antallet af udestående aktier og den aktuelle markedspris pr.

Markedsværdi er et vigtigt tal at kende, men det er ikke det eneste stykke data. Som investor er det bedst at forstå et par grundlæggende principper om markedsværdi, herunder:Hvad betyder det, og hvordan bestemmes det?

TL;DR

• Markedsværdi, eller markedsværdi, er et tal, investorer bruger til at analysere værdien af ​​en børsnoteret virksomhed.
• En indledende markedsværdi bestemmes ved en virksomheds børsnotering (IPO).
• Den simple beregning for markedsværdi er at gange antallet af udestående aktier på markedet med den aktuelle aktiekurs på virksomhedens aktie.
• Offentligt handlede virksomheder falder generelt inden for en af ​​tre kategorier:large-cap, mid-cap og small cap.
• Markedsværdien kan ændre sig over tid, ofte på grund af en betydelig aktiekursændring, og det er ikke det eneste nyttige mål for en virksomheds værdi.

Hvordan en virksomheds markedsværdi beregnes

For at beregne markedsværdien for en børsnoteret virksomhed skal du gange det samlede antal udestående aktier med den aktuelle pris på en enkelt aktie.

Markedsværdi =Aktiekurs X Antal udestående aktier

Når en virksomhed bliver børsnoteret, bruger den typisk investeringsbanker som forsikringsgivere til at hjælpe med at bestemme virksomhedens værdi. Bankens værdiansættelsesteknikker hjælper med at fastslå, hvad debutkursen på aktier vil være, og antallet af aktier, de vil tilbyde.

Lad os for eksempel sige, at en virksomhed har en børsnoteringsværdi på 500 millioner dollars. I dette tilfælde kan forsikringsgiveren beslutte at udstede 25 millioner aktier til $20 hver. Alternativt kunne det tilbyde 50 millioner aktier for $10 hver. Uanset hvad er den oprindelige markedsværdi $500 millioner.

Efter børsnoteringen kan mange faktorer påvirke aktiekurserne. Udbud og efterspørgsel påvirker prisen pr. Betydelige stigninger og fald i aktiekursen kan påvirke virksomhedens markedsværdi.

En variation af beregning af markedsværdi kaldes free-float-metoden.

Et fritflydende markedsværdi inkluderer ikke nogen fastlåste aktier - som dem, der ejes af virksomhedsledere eller regeringer - i beregningen. Fuld markedsværdi tegner sig for både aktive og inaktive aktier, mens free-float markedsværdi kun omfatter dem, der er let tilgængelige på aktiemarkedet.

Free float markedsværdi =aktiekurs X (antal udstedte aktier – fastlåste aktier)

De fleste større indekser, herunder Dow Jones Industrial Average og S&P 500, bruger free-float-metoden til at beregne markedsværdien.

Hvad markedsværdi betyder

Markedsværdi er et mål for en virksomheds værdi, men det er ikke den eneste metriske investorer skal vide.

For eksempel, når du hører, at en virksomhed har en markedsværdi på 1 mia. USD, kan du sortere virksomheden i small-cap-kategorien, hvilket er nyttigt til at måle, hvor meget potentiale der er for, at det kan vokse.

Her er hvad markedsværdi ikke er :

• Ejendomsværdi :Egenkapitalværdi er det samlede tal inklusive værdien af ​​selskabets aktier og lån stillet til rådighed af aktionærer.
• Enterprise værdi :Virksomhedsværdifaktorer i markedsværdi plus al virksomhedsgæld og kontanter på dens balance. Det er et mere omfattende tal end markedsværdien.

Markedsværdi er en nyttig målestok for investorer, der analyserer virksomhedens størrelse og vækstpotentiale. Det muliggør en hurtig og enkel sammenligning af to eller flere aktier. Markedsværdi giver et indblik i en akties risikopotentiale, før en investor køber aktier.

Vigtigste markedsværdikategorier:Large, mid, small

Markedsværdi for virksomheder falder generelt i en af ​​tre hovedkategorier:

• Large-cap :Det er virksomheder med en markedsværdi på 10 milliarder dollars eller mere. Typisk anses store virksomheder for at være mere konservative og udgør derfor lavere risiko for investorer på grund af deres udholdenhed og omdømme.
• Mellem-cap :Det er ret etablerede virksomheder med en markedsværdi mellem 2 og 10 milliarder dollars. Mid-cap-aktier er ofte i en vækstfase og kan repræsentere en mellemvej med hensyn til risiko og afkast sammenlignet med large- og small-cap-aktier.
• Små-cap :Det er virksomheder med en markedsværdi på mellem 300 millioner og 2 milliarder dollars. De er ofte startups, der betjener et nichemarked, hvilket betyder, at de kan være mere risikable investeringer. For investorer med en lang tidshorisont og evnen til at modstå kortsigtet volatilitet, kan small cap-aktier give betydelige belønninger.

Der findes to andre kategorier, men de indeholder typisk færre virksomheder. Micro-cap-selskaber er vurderet til mellem $50 millioner-$300 millioner, mens mega-cap-virksomheder vurderes til $200 milliarder eller mere. (Nej, Facebook tilslutter sig ikke kategorien mega-mega-cap for at nå $1 billion.)

Kan en virksomheds markedsværdi ændre sig?

En virksomheds markedsværdi kan stige eller falde. Typisk sker dette, når der er store ændringer i aktiekursen på aktien, eller når en investor udnytter et stort antal warrants.

Markedsværdien stiger, hvis aktiekursen på aktien stiger markant. Markedsværdien kan falde på grund af et stort fald i aktiekurserne.

Når en investor beslutter sig for at udnytte warrants, medfører dette en stigning i antallet af udestående aktier, hvilket igen udvander den eksisterende værdi.

Aktieopdelinger og udbytter påvirker dog normalt ikke markedsværdien. Dette skyldes, at aktiekursen justeres, så den svarer til enhver ændring i antallet af aktier.

Markedsværdi er vigtig, men den har sine begrænsninger

Investorer bør tage markedsværdi af virksomheder i betragtning, når de træffer investeringsbeslutninger. Dette kan være så simpelt som at beslutte, hvilken procentdel af din portefølje, der skal allokeres til small-cap og mid-cap aktier versus large cap aktier (hej, diversificering).

Hvis din portefølje kan håndtere en smule mere risiko og har en længere tidshorisont, kan du læne dig mere op af small- og midcap-aktier. Da de kan være mere volatile, men også har mere plads til at vokse sig større, står du til at få gode afkast på disse investeringsbeholdninger.

Men når du har brug for en mere stabil portefølje (muligvis på grund af en kortere tidshorisont), kan større fokus på large cap aktier være fordelagtigt.

Når det er sagt, er markedsværdien noget begrænset i, hvad den kan fortælle investorerne. For det første kan en aktie med store selskaber lyde for stor til at købe, fordi du ønsker mere vækst. Men selv en virksomhed på 10 milliarder dollar har stadig potentiale til at vokse sig større i markedsværdi.

Derudover er det muligt at opnå et stærkt afkast per aktie, uanset hvor hurtigt en virksomheds markedsværdi vokser.

Selvom en virksomheds markedsværdi er imponerende, garanterer det ikke vækst. Due diligence går ud over én metrik.

Som en generel regel opretholder de fleste investorer en blanding af markedskapitalstørrelser.

Bundlinje

Markedsværdi er forkortelsen for markedsværdi eller en metrik, der bestemmer værdien af ​​en børsnoteret virksomhed. Selvom markedsværdi ikke fortæller dig alt, hvad du behøver at vide, før du køber aktier i en virksomhed, kan den hjælpe dig med at lære om en virksomheds værdi, kategorisere dine investeringer, styre din risiko og nemt diversificere din portefølje.