Selv handelsveteraner er ikke immune over for aktiemarkedets faldgruber. Men investerende begyndere skal også lære regler og risici forbundet med handel, hvoraf nogle tilfældigvis drejer sig om dagshandel. Her er en opsummering, herunder hvordan dagshandel fungerer, hvad der udgør en mønsterdagshandler og de risici for dagshandel, du bør vide.

TL;DR

• Dagshandel betyder at købe og sælge en aktie inden for en enkelt dag.
• Mange mæglere har deres egne regler for daytrading, men der er udbredte regler for at være mønsterhandler eller foretage marginopkald.
• Dagshandelsrisici er reelle. Kun en lille procentdel af daytradere tjener overhovedet penge, og de er normalt mennesker, der bruger fuldtidstimer på at se markedsudsving.
• Siden februars store krak har aktiemarkedet været særligt volatilt. Dette forværrer kun risiciene ved dagshandel yderligere.
• Du kan læs mere om alternative investeringsstrategier her .

Hvad er dagshandel?

Dagshandel er handlingen med at købe og sælge en aktie inden for samme dag. Det betyder handel i timer, minutter eller endda sekunder.

En lille procentdel af investorerne bruger dagshandel som deres primære teknik, og gør det på praktisk talt fuldtidsbasis. Dette betyder konsekvent at se aktier stige og falde i løbet af dagen og komme ud, når du først er i green - selv marginalt. Succesfulde daytradere hævder, at mange af disse hurtige, små gevinster tæller over tid.

Andre daytradere er dog gennemsnitlige investorer med adgang til mobile eller on-demand handelsplatforme. De tjekker muligvis deres telefon et par gange om dagen og køber eller sælger afhængigt af, hvordan aktien klarer sig på det bestemte tidspunkt.

Tidligere har vi delt tips til investorer til bedre at forstå hvordan, hvem og hvad de skal investere deres penge i. Dette inkluderer valg af investeringsstrategi, gennemgang af prospektet for en ny børsnotering og læsning af indtjeningsrapporter hvert kvartal. Men daghandlere har ikke så meget imod disse. For uanset om det er amatører eller professionelle, der laver dagshandel, handler det om hurtige udsving - ikke det langsigtede billede.

Regler for dagshandel

Forskellige platforme har forskellige regler om daytrading. Uanset hvilke regler en aktiemarkedshandelsplatform har, handler det ikke om nogen moralsk forseelse. Det handler om de øgede risici forbundet med denne investeringsstrategi.

Normalt vil du se regler imod:

• Mønsterdaghandlere: En mønsterdaghandler (PDT) er en person, der gennemfører mindst fire dages handler inden for en enkelt uge. Disse handler skal foregå på en marginkonto (AKA lånte penge) og udgøre 6% eller mere af den erhvervsdrivendes samlede aktivitet. Mange mæglere vil indføre kontobegrænsninger for PDT'er. Investorens marginkontosaldo skal være mindst $25.000, ellers risikerer de yderligere undersøgelse.
• Marginkald: Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) siger, at daghandlere skal opfylde et vedligeholdelsesmarginkrav på 25 %. Det betyder, at du skal tilbageholde en 25 % egenkapitalrente, selv efter køb. Hvis du ikke opretholder mindst 25 % egenkapital (på en marginkonto, husk), kan dit mæglerselskab vælge at sælge dine værdipapirer uden dit samtykke.

Som du kan se, er der en masse detaljer, der ledsager dagshandel, og det er fordi det er så risikabelt. Disse nuancer føjer kun til de timer, du vil bruge på at se swing efter swing af alle dine aktier på daglig basis.

Public.com tillader ikke dagshandel med aktier, men platformen begrænser aktiviteterne på konti, der deltager i dagshandel eller samme dag køb og salg af et værdipapir.

Dagshandelsrisici på aktiemarkedet

I en 14 år lang undersøgelse af daytraders på aktiemarkedet tjente kun 1% af daytraderne rent faktisk konsekvent penge. Mange investorer tabte endda penge.

Advarsler om dagshandelsrisici er overalt i aktiemarkedsbranchen. Selv SEC giver en fast besked om dagshandel med advarsler som "Vær forberedt på at lide alvorlige økonomiske tab ” og “Dagshandel er ekstremt stressende og dyrt fuldtidsjob." De nævner også, at aktive daytradere udfører handler med lånte penge .

Så hvad er problemet med at handle med lånte penge? Hvis du lider et tab, mister du ikke bare dine egne penge; du kommer også i gæld, hvilket i sidste ende forværrer dine tab gennem potentielt usmagelige renter.

I februar 2020 kan aktiemarkedet have set det største fald i en enkelt uge siden den store recession i 2008 - men den følelse tegner ikke det fulde billede. Den globale COVID-19-pandemi har gjort daglige udsving til deres mest aktive siden 1929. Det store nedbrud fandt sted i september 1929, og det lancerede økonomien ind i den store depression.

I dag er mange aktier over, hvor de var præ-pandemi. Men der er stadig meget usikkerhed på markedet, hvilket gør dagshandel til et endnu mere risikabelt foretagende. Med denne hastighed, hvem vil sige, hvad resten af ​​et katastrofalt historisk år vil bringe? Som vi nævnte, handler daytrading ikke om at spille det lange spil. Og på et meget volatilt marked , kan denne praksis få dig til at tabe penge meget lettere end andre investeringsstrategier.

På trods af alt dette ser året 2020 en stigning i antallet af individuelle detailhandlere. Nogle erfarne platforme oplever endda en stigning på 300 % i nye registreringer. Dette gør deling af dagshandelsrisici og -regler endnu vigtigere, om ikke andet for at forhindre folk i at komme til at klemme deres porteføljer ved et uheld.

Sådan fungerer dagshandel:Er det anderledes end andre handelsstrategier?

Dagshandel er ikke en-og-det-samme med andre investeringsstrategier. Lad os sammenligne det med et par almindelige investeringsstrategier for begyndere:

• Dagshandel vs swinghandel: Mens dagshandel finder sted inden for samme dag - og en mønsterdaghandler gør dette flere gange om ugen - foregår swinghandel over uger eller måneder. Det er ikke en langsigtet strategi, og den regner stadig med udsving, men den er mere investeret i virksomhedens præstationer eller værdi end alternativet.
• Dagshandel kontra langsigtet handel: Langsigtet handel finder sted i løbet af et år eller mere. Investorer sætter sædvanligvis deres penge i indeksfonde eller ETF'er for den største diversificering og bruger i sidste ende deres gevinster til langsigtede mål som college eller pensionering.
• Dagshandel vs udbytteinvestering: Udbytteinvestorer sætter bevidst penge i aktier i virksomheder, der udbetaler udbytte. Dette afkast kommer i tillæg til eventuelle kapitalgevinster, du måtte få. Tværtimod er dagshandel afhængig af små procentdele af profit som følge af opadgående markedsudsving i løbet af dagen.

Fra blot disse få eksempler på investeringsstrategier er det klart, at dagshandel er en anderledes boldgade. Med det i tankerne giver risiciene og reglerne mening.

Bundlinje

Historisk set har investering i diversificerede porteføljer på længere sigt vist sig at være en solid måde at vokse velstand på. Selv swing-handel har sine fordele, især med fremkomsten af ​​kommissionsfri apps, som du kan få adgang til direkte fra din telefon. Men dagshandel er langt mere risikabelt; oftest fører det til tab på lånte midler. I pandemiens æra forstærker stærke udsving kun denne risiko. Som investor er det vigtigt at kende reglerne omkring dagshandel (som hvordan man undgår at være en mønsterdaghandler) og dagshandelsrisici, ikke kun hvordan dagshandel fungerer.