Over tid har det amerikanske aktiemarked givet afkast på omkring 10% årligt i gennemsnit. Alligevel inden for denne tendens er det sandt, at nogle aktier stiger, og nogle aktier går i stå. Det er grunden til, at mange investorer ønsker at opbygge en diversificeret portefølje, hvilket bare er en fancy måde at sige, at de vil skabe en blanding af aktier designet til at modstå udsving, der kan påvirke en bestemt aktie eller gruppe af aktier i flokken.
Nogle investorer jagter ekstremt volatile aktier med det formål at ride et opsving. Disse risikable investeringer kan have en højere opside, men de kommer med større risiko. At påtage sig denne grad af risiko er ikke for alle, så før du begynder at vælge aktier eller opbygge en portefølje af mange aktier, er det afgørende at forstå, hvor meget risiko du er villig til at påtage dig. Eksperter vil sige:invester kun det, du har råd til at tabe.
Så hvordan ved du, hvor meget risiko du skal påtage dig? Og hvad er nogle måder at identificere en aktie, der kan være risikabel?
Når man ser på risiko, er det værd at bemærke den typiske risikoprofil for langsigtede kontra kortsigtede investorer. En kortsigtet investering er ikke defineret af, hvad aktien er, men snarere hvor længe investoren holder den. At foretage en investering i sidste øjeblik i en volatil aktie før indtjening, i håbet om en "pop", er typisk for en kortsigtet investeringsstrategi. At holde fast i den samme aktie og opbygge en position over tid gennem det, der kaldes "gennemsnit af dollaromkostninger", er mere i overensstemmelse med en langsigtet tilgang.
Den store forskel mellem kort- og langsigtede investeringsstrategier er tidshorisonten.
Den kortsigtede investor vil have væsentligt mindre tid til at inddrive tab forårsaget af en negativ indtjeningsrapport end en langsigtet investor, der kan ride ud af fald over tid. Langsigtede investorer vil have år til at genvinde tab, hvis virksomheden, hvis aktie de ejer, klarer sig dårligt i et givet år.
Før du vælger aktier, er det vigtigt at definere dig selv som investor. Ønsker du at spore en virksomheds og/eller kategoris tendenser over tid? Søger du at sætte dine penge ind i virksomheder, du tror på på lang sigt? Hvis det lyder som dig, så er du sandsynligvis en langsigtet investor. Hvis du leder efter noget mere transaktionsmæssigt, så passer du måske til en erhvervsdrivendes profil. Selvfølgelig afspejler mange investorer en blanding af de to.
Et vigtigt skridt i ens investeringsrejse er at forstå, hvor meget risiko du er villig til at påtage dig, og hvordan du forstår den relative risiko ved en investering. Et godt sted at starte er med dit "hvorfor". Hvorfor ønsker du at investere og investere i aktiemarkedet generelt?
Disse er alle vigtige spørgsmål at stille dig selv, da de vil hjælpe dig med at vejlede dig mod investeringer, der er mere tilbøjelige til at passe til dine mål og risikoprofil. Det vigtigste, som alle finansielle eksperter er enige om, er, at du ikke skal påtage dig flere risici, end du har råd til at tabe.
Når det kommer til investering, er "risiko" i forhold til investoren, og hvor meget de er villige til at påtage sig. For nogle investorer kan en vækstaktie anses for at være for risikabel for deres appetit. For andre kan vækstaktier udgøre en betydelig del af porteføljen.
Når det er sagt, er der relativt set nogle ting, man skal være opmærksom på, når man vælger individuelle aktier at investere i. SEC identificerer nogle få signaler, der kan betyde, at en aktie er risikabel. Det er vigtigt, at ikke alle aktier inden for disse kriterier vil være dårlige investeringer. Nogle kan vise sig at være gode investeringer, men det vil sandsynligvis være undtagelsen og ikke reglen.
Her er nogle attributter for potentielt risikable investeringer, som skitseret af SEC.
Virksomheder, der har indgivet konkursbegæring, har en tendens til at være risikable. Det skyldes, at når det kommer til aktier, giver ejerskab dig ikke juridisk ret til meget, hvis virksomheden går konkurs. Selvom det er muligt, at aktionærer får udbetalt, er der ofte lidt at udbetale, og det meste af dette går til folk tidligere end aktionærer, såsom obligationsejere.
Nogle investorer vil strømme til for at investere i virksomheder i økonomiske problemer, hvis de tror, der er en chance for, at virksomheden vil klare sig og rejse sig fra asken. De søger at komme ind til en lav pris og ride bølgen tilbage til tidligere niveauer. Historisk set sker dette sjældent, og desværre har mange mennesker mistet mange penge på denne måde.
Et nyligt eksempel på interesse i et konkursramt selskab kom med Hertz, der søgte midlertidigt at udstede flere aktier i juni 2020, på trods af ansøgning om kapitel 11-konkurs. På trods af at mange analytikere sagde, at disse aktier sandsynligvis ville være værdiløse for den gennemsnitlige detailinvestor, tog Hertz dette skridt, fordi de så efterspørgsel på markedet. Offentligheden reagerede på dette ved midlertidigt at stoppe handel med Hertz på deres platform.
Market cap beskriver størrelsen af en virksomhed i form af dens samlede markedsværdi baseret på udestående aktier. Sammenlignet med blue-chip-giganter som Apple (NYSE:AAPL), har virksomheder med meget små markedsværdier en tendens til at have en lille registreret operationel historie med ubeviste track records og ukendt ledelse. I kraft af deres størrelse har disse aktier ofte dårlig likviditet, hvilket gør det vanskeligt for investorer faktisk at sælge deres aktier, når de ønsker det. Dette kan tvinge en investor til at skulle vente længere end de ønsker at sælge deres aktier, hvilket potentielt kan tabe penge og påtage sig mere risiko end forventet.
Derudover har smallcap-virksomheder en tendens til at have mindre adgang til kapital og finansiering end større virksomheder, hvilket betyder, at de har færre ressourcer til at bygge bro over huller i pengestrømme eller finansiere vækst til nye sektorer. Af disse grunde citerer SEC virksomheder med markedsværdier på mindre end 300 millioner USD for at være mere risikable end større virksomheder.
Ikke alle ETF'er er skabt lige, og nogle er mere risikable end andre. Som en genopfriskning er en ETF en samling af aktier, der kan købes på én gang. ETF'er er kategoriseret efter investeringsmål eller -temaer. Uden for de traditionelle ETF'er, som har forskellige grader af risiko, er der specialiserede ETF'er, som SEC anser for noget mere risikable.
En omvendt ETF er en børshandlet fond skabt ved at kombinere forskellige derivater for at drage fordel af faldet i noget, ofte et benchmark. Det har en lignende effekt som at kortslutte noget. Men ved brug af derivater kan omvendte ETF'er bære en masse risici og forårsage store tab, hvis en investor satser forkert på markedets retning. Derudover er omvendte ETF'er kun kortsigtede og medfører større risiko.
En gearet ETF er en børshandlet fond, der også bruger derivater og gæld til at forstærke et indekss afkast, hvilket i det væsentlige forstørrer eventuelle afkast eller tab. Selvom dette kan være fantastisk at have, når det underliggende indeks klarer sig godt, ville et indeksfald på kun 3 % betyde, at en 3x gearet ETF af det indeks ville pådrage sig et tab på 9 %, et stort tab.
For at hjælpe nybegyndere med at identificere potentielt risikable aktier i forbindelse med deres investering, tilføjer Public sikkerhedsetiketter til disse tre typer aktier. Sikkerhedsmærker giver investoren mere kontekst uden at begrænse deres mulighed for at handle.
Ud over disse vigtige signaler skitseret af SEC, kan investorer også se på nogle andre indikatorer. Overvej følgende, når du undersøger en individuel aktieinvestering:
I slutningen af dagen bærer alle investeringer risiko. Uanset hvilken aktie, ETF, investeringsforening eller indeksfond man investerer i, er der en chance for, at de vil tabe penge. Når du gennemgår de tidlige stadier af din investeringsrejse, får du en bedre idé om, hvad din risikotolerance er, og hvad du søger at få ud af at investere. Uanset dette er det godt at huske SEC-anbefalingerne til at måle risiko og at sammensætte en tjekliste over ting, som du personligt vil undersøge, før du investerer i en individuel aktie.
