I sidste måned blev Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act vedtaget af Kongressen, der introducerede en finanspolitisk nødstimuleringspakke på 2 billioner USD for at yde nødhjælp til enkeltpersoner, virksomheder, sundhedsudbydere og statslige enheder fra de økonomiske skader som følge af Coronaviruspandemi. Mens mange rådgivere er blevet fortrolige med nødhjælpspakken til $349 milliarder Paycheck Protection Program (PPP) i henhold til CARES Act i de sidste par uger, er programmet Economic Injury Disaster Loan (EIDL) en anden potentiel løsning for små virksomheder og tilbyder lån op til $2 millioner for virksomhedsejere, hvis virksomheder led økonomisk skade som følge af Coronavirus. Berettigelse er åben for mange små virksomheder (med 500 eller færre ansatte), herunder enkeltmandsvirksomheder og uafhængige entreprenører.
EIDL-lånebeløb vil være baseret på virksomhedens størrelse og type, og låneprovenuet kan bruges til at betale fast gæld, løn, kreditorer og andre regninger, som virksomhedsejeren ville have været i stand til at betale, hvis katastrofen ikke var indtruffet. Låntagere kan tildeles en tilbagebetalingsperiode på op til 30 år, dog vil tilbagebetalingsbetingelserne blive fastsat ud fra den enkelte låntagers evne til at tilbagebetale lånet. Rentesatserne vil være 3,75 % for små virksomheder, og fristen for at indsende ansøgninger ved hjælp af de udvidede regler som fastsat i CARES Act er den 31. december 2020.
Derudover får låntagere lov til at anmode om op til $1.000 pr. medarbejder (med et samlet maksimum på $10.000) som et "Emergency EIDL Grant", som anslås at blive uddelt inden for højst tre dage efter låntagers anmodning. Det beløb, der modtages som et Emergency EIDL Grant, gør ikke skal betales tilbage og vil blive eftergivet fuldt ud, selvom låntager nægtes et EIDL-lån. Mens ejere af små virksomheder har mulighed for at supplere OPP-lån med EIDL-lån, vil beløb modtaget som EIDL-nødtilskud reducere mængden af eftergivelse af eventuelle PPP-lånsaldi.
Desuden virksomhedsejere (uanset af størrelse), hvis aktiviteter er blevet helt eller delvist suspenderet ved statslig ordre, eller som har oplevet et betydeligt fald i indkomsten på mere end 50 % sammenlignet med samme kvartal i det foregående år, kan være berettiget til medarbejderfastholdelseskreditten. Kreditten består af "50 % af op til $10.000 i løn betalt af en berettiget arbejdsgiver, hvis virksomhed er blevet økonomisk påvirket af COVID-19." Kvalificerende lønninger inkluderer dem, der er betalt mellem 12. marts 2020 og 1. januar 2021. Det er dog bemærkelsesværdigt, at accept af et lån fra SBA via PPP vil ophæve en arbejdsgivers mulighed for at kræve denne kredit. Dette kan være særligt problematisk for nogle virksomhedsejere, som faktisk kan få mere til gavn fra denne kredit, end de ville ved at tage et lån via OPP!
CARES-loven giver arbejdsgivere (herunder selvstændige erhvervsdrivende) yderligere lettelse ved at udskyde betalinger af lønskat for 2020, der skal betales mellem 27. marts 2020 og 31. december 2020. Virksomhedsejere, der har eftergivet gæld i henhold til OPP, er dog ikke berettigede til denne fordel . Grundlæggende skal arbejdsgivere betale 50 % af de udskudte lønskatter senest den 31. december 2021 og de resterende 50 % inden den 31. december 2022. Selvstændige personer vil have 50 % af "arbejdsgiverækvivalenten" af deres selvstændige skat udskudt også, med 25 % til 31. december 2021 og de resterende 25 % inden 31. december 2022.
I sidste ende er nøglepunktet, at mange virksomhedsejere over hele landet (inklusive selvstændige og uafhængige entreprenører), som har lidt økonomisk skade på grund af Coronavirus-krisen, har flere muligheder for nødhjælp til rådighed for dem i henhold til CARES-loven. Fra Payroll Protection Program til Economic Injury Disaster Loan Program og udskydelsen af indeværende års lønskatter, finansielle rådgivere med kunder, der ejer virksomheder (og endda finansielle rådgivere selv) har nogle værktøjer til at hjælpe deres kunder med at klare den igangværende krise.
Jeffrey Levine, CPA/PFS, CFP, AIF, CWS, MSA er Lead Financial Planning Nerd for Kitces.com, en førende onlineressource for fagfolk inden for finansiel planlægning, og fungerer også som Chief Planning Officer for Buckingham Wealth Partners. I 2020 blev Jeffrey udnævnt til Investment Advisor Magazines IA25, som en af de 25 bedste stemmer at henvende sig til i usikre tider. Også i 2020 blev Jeffrey udnævnt af Financial Advisor Magazine som en ung rådgiver at se på. Jeffrey er en modtager af Standing Ovation-prisen, overrakt af AICPA Financial Planning Division for "eksemplarisk professionel præstation inden for personlig finansiel planlægningstjenester." Han blev også udnævnt til 2017-klassen af 40 under 40 af InvestmentNews, som anerkender "præstation, bidrag til finansiel rådgivningsindustri, lederskab og løfte for fremtiden." Jeffrey er skaberen og programlederen for Savvy IRA Planning®, såvel som Co-Creator og Co-Program Leader for Savvy Tax Planning®, begge tilbudt gennem Horsesmouth, LLC. Han er en regelmæssig bidragyder til Forbes.com, såvel som adskillige branchepublikationer, og er almindeligt efterspurgt af journalister for hans indsigt. Du kan følge Jeff på Twitter @CPAPlanner.
Læs flere af Jeffs artikler her.
Den 27. marts 2020 underskrev præsident Donald Trump loven om Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) til lov. Loven repræsenterer det tredje stykke føderal lovgivning til dato, der sigter mod at imødegå den nuværende coronavirus/COVID-19-krise, og er langt den mest betydningsfulde, der kommer ind med et kæmpestort prisskilt på mere end 2 billioner dollars.
Meget af den lettelse, som CARES-loven giver, er rettet mod at hjælpe små virksomheder, der, som John Oliver engang så effektivt illustrerede på Last Week Tonight, i vid udstrækning anses for at være "rygraden i den amerikanske økonomi." Det er bemærkelsesværdigt, at mange af disse små virksomheder og de rådgivere, der arbejder tæt sammen med dem, har deres opmærksomhed på CARES Act-created Paycheck Protection Program (PPP) ... og med god grund. PPP giver små virksomheder mulighed for at modtage lån på op til 2,5 gange deres gennemsnitlige månedlige lønsum (op til et maksimum på $10 millioner) og (potentielt) få det fulde beløb tilgivet!
Men selvom OPP er en spændende mulighed, som små virksomhedsejere, der oplever økonomisk nedfald fra COVID-19-krisen, bør overveje, er det langt fra den eneste lettelse, der er tilgængelig for dem under CARES Act. Mere specifikt bør sådanne virksomhedsejere også være opmærksomme på og overveje fordelene ved et økonomisk skadeskatastrofelån (EIDL), Employee Retention Credit og muligheden for at udskyde arbejdsgiverdelen af lønsumsafgifter.
Sektion 1110(e) i CARES Act opretter nødstilskud under EIDL-programmet. I henhold til denne bestemmelse, indtil den 31. december 2020, er SBA instrueret i at give op til 10.000 USD til enhver virksomhed, der selv attesterer, at den er berettiget til et EIDL-lån (som diskuteret nedenfor) inden for tre dage efter, at SBA har modtaget virksomhedens EIDL-ansøgning. Desuden, uanset om virksomhedens EIDL-ansøgning i sidste ende blev godkendt (eller afvist), behøver ansøgeren ikke at tilbagebetale det forskudte beløb.
I en bulletin udgivet mandag den 6. april 2020 har SBA angivet, at ansøgere skal bruge den strømlinede onlineansøgning, der blev gjort tilgængelig i sidste uge på deres websted til at anmode om midler, og har udtalt, at forskud vil blive distribueret fra denne uge.
Mens SBA har loftet beløber sig til $1.000 pr. medarbejder, ser det ud til, at de kan have taget nogle friheder ved at fortolke CARES-lovens almindelige tekst. Mens lovens paragraf 1110(e)(3) ret kortfattet siger, at "Størrelsen af et forskud, der ydes i henhold til dette underafsnit, må ikke være mere end 10.000 USD", er der ingen omtale af at sætte nogen grænse for beløbet på 10.000 USD baseret på antal ansatte, ej heller på nogen anden test.
SBA's Massachusetts-kontor udgav også vejledning, der indikerer, at tilskud vil være underlagt et krav om "$1.000 pr. medarbejder op til $10.000 maks.". SBA's hjemmeside afspejler dog endnu ikke disse oplysninger, og SBA har heller ikke bekræftet dette pr. medarbejder-loft i anden officiel vejledning. Som følge heraf er det ikke endnu helt klart, hvordan SBA vil beregne disse tilskudsforskud.
Ud over oprettelsen af Paycheck Protection Program (PPP), udvider CARES Act også Small Business Administrations (SBA's) langvarige Economic Injury Disaster Loan (EIDL) program. I modsætning til lån udstedt under OPP, er lån via IEDL-programmet kun tilgængelige direkte via SBA, og der ansøges om direkte via dets websted på https://covid19relief.sba.gov/.
Lån under EIDL-programmet kan udstedes op til et maksimum på $2 millioner, men vil ofte blive udstedt for mindre som bestemt af Small Business Administration, baseret på en låntagers behov og evne til at tilbagebetale lånet.
Alle lån udstedt via EIDL-programmet vil have en fast rente på 3,75 % (2,75 % i tilfælde af non-profit) og har en maksimal løbetid på 30 år. Ydermere kan betalinger for sådanne lån udskydes i op til et år fra den dato, hvor lånet er opstået.
Selvom det typisk er mere restriktive, kan lån udstedt under EIDL-programmet fra 31. januar 2020 til udgangen af 2020 – den såkaldte "dækkede periode" under CARES Act – udstedes til de fleste virksomheder med 500 eller færre ansatte, inklusive Sole Ejere og uafhængige entreprenører (visse virksomheder, såsom visse "synde"-virksomheder, såvel som dem, der er involveret i ulovlig aktivitet, er ikke berettiget til sådanne lån). Og selv om sådanne virksomheder skal have været i drift inden den 31. januar 2020, for at kvalificere sig til en sådan fritagelse, fraviges den typiske (og længere) 1-års-i-virksomhed-regel af Section 1110(c)(2) i CARES-loven.
Derudover skal virksomheder også være i stand til at fremlægge bevis for en økonomisk skade eller en sandsynlig økonomisk skade (i det væsentlige et midlertidigt tab af indtægter som følge af pandemien), da dette i sidste ende vil blive brugt til at bestemme lånebeløbet som virksomheden modtager. Især økonomisk skade gør ikke betyder, at en virksomhed er på randen af en katastrofe. En sådan skade kan snarere bestå af mindre alvorlig skade forårsaget af krisen, såsom et fald i arbejdskapital eller øgede udgifter.
Ydermere kræver det ikke, at en virksomhed søger et lån under EIDL-programmet, skal udstede den samme certificering af, at et sådant lån er "nødvendigt" på grund af økonomisk usikkerhed som følge af COVID-19-krisen, som det kræves ved indgivelse af en OPP-ansøgning.
I erkendelse af behovet for at få penge ud til små virksomheder så hurtigt som muligt, forenkler og strømliner CARES-loven også lån under EIDL-programmet på en række forskellige måder. Til at begynde med, mens ansøgere, der søger lån på over 25.000 USD, skal stille sikkerhed for at sikre sådanne lån, vil kun lån på over 200.000 USD kræve, at virksomhedsejeren/-ejerene skal stille en personlig garanti.
Selv underwritingsprocessen i sig selv er forenklet af CARES Act. Navnlig fraviges det "almindelige" EIDL-krav om, at en låntager opbruger andre kreditmuligheder, inden han søger et lån under EIDL-programmet. Desuden er SBA autoriseret til at godkende ansøgere baseret ene på deres kreditscore (eller anden "alternativ passende metode").
Indtægter fra EIDL-programudstedte lån kan bruges som driftskapital til at betale en række udgifter, såsom lønforpligtelser, kreditorer, fast gæld (f.eks. husleje, realkreditlån og udstyr og køretøjsleasing) og andre regninger, der ville have været i stand til at blive betalt i mangel af COVID-19-krisen. Lige så vigtigt er det dog en god forståelse af, hvad et sådant låneprovenu ikke kan bruges til.
Det er forbudt at bruge EIDL-provenuet til at refinansiere langfristet gæld eller til erhvervelse af nye anlægsaktiver. Derudover, og måske noget overraskende, må provenuet fra lån udstedt under EIDL ikke bruges til at reparere fysisk skade på ejendom eller til at erstatte sådan ejendom. Mindre overraskende er imidlertid restriktionerne for at bruge sådanne midler til bonusser eller til en række ejerrelaterede "kompensationer", herunder udbytte, udbetalinger til ejere (bortset fra til udførelse af tjenester [dvs. løn]) eller til at betale de fleste udestående aktionærlån.
Programmet for økonomisk skade katastrofelån og Paycheck Protection Program er ikke gensidigt udelukker. Den samme virksomhed kan snarere kvalificere sig til og modtage lån under begge programmer.
Navnlig i henhold til SBA's foreløbige endelige regler vedrørende koordinering af lån med OPP, hvis en virksomhed modtog et EIDL-lån mellem 31. januar 2020 og 3. april 2020, og EIDL-lånet ikke blev brugt til lønomkostninger, gør det ikke påvirke berettigelsen til et lån under OPP. Hvis det samme lån dog var bruges til lønomkostninger, skal virksomheden bruge et OPP-lån til at refinansiere EIDL-lånet. Det refinansierede beløb lægges til beløbet for det OPP-lån, som virksomheden ellers ville være berettiget til at modtage, op til grænsen på 10 millioner USD.
Derudover, uanset om provenuet fra sådanne lån bruges til lønudgifter eller andet, kan en virksomhed ikke "double-dip" ved at bruge provenuet fra et lån under PPP- og EIDL-programmet til de samme omkostninger. Virkeligheden er dog, at denne begrænsning virkelig ikke er så begrænsende, som en virksomhed kan bruge et OPP-lån til at dække én type omkostninger, såsom løn, og bruge provenuet fra et lån under EIDL-programmet til at dække forskellige omkostninger, såsom husleje. Til det formål er det værd at huske på, at lån udstedt under EIDL-programmet er berettiget til en bredere vifte af udgifter end dem, der udstedes under OPP. Derfor kan der være nogle udgifter i en virksomhed, som kun er for indtægterne fra en EIDL kan bruges.
Nørd Bemærk: Under OPP-programmet er det kun kvalificerende udgifter, der er afholdt i de første otte uger efter låneoprettelse, der er tilgængelige for tilgivelse. Og da det samlede lån kan være op til 2,5 gange den gennemsnitlige månedlige lønsum (eller omkring ti uger), kan det betyde, at nogle virksomheder skal bruge nogle penge på kvalificerende udgifter, bortset fra løn, for at få eftergivet hele lånet (eller også vil ikke bruge nok på lønomkostninger i den kun 8-ugers tilgivelige periode til at få det fulde lånebeløb eftergivet!). Men en virksomhed, der har oplevet vækst eller på anden måde har udvidet lønningslisten i løbet af det sidste år, kan have nuværende lønomkostninger, der er tilstrækkelige til at 'spise' 2,5 gange gennemsnittet af det foregående års månedlige lønsum.
Derudover er det maksimale lån, der er tilgængeligt under OPP, begrænset til 'kun' 2,5 gange virksomhedens gennemsnitlige lønudgifter for det foregående år (op til et maksimum på $10 millioner). Men der er ingen garanti for, at den økonomiske skade på virksomheden vil være begrænset til dette beløb, selv når det ses på kun løn.
Således kan en virksomhed, der forsøger at fastholde sine ansatte, men for hvilken økonomiske vanskeligheder som følge af COVID-19-krisen fortsætter langt ind i sommeren eller efter, muligvis "bruge" yderligere kapital til at finansiere lønudgifter, når provenuet fra en indledende OPP-lån er brugt op!
Det er blevet gentaget i vid udstrækning (inklusive af mig!), at Paycheck Protection Program kan tilbyde virksomhedsejere det tætteste på 'gratis penge', som de nogensinde vil se i deres liv. Men selvom det kan være sandt for mange ejere af små virksomheder, kan en separat bestemmelse i CARES Act faktisk give en bedre mulighed!
Mere specifikt opretter paragraf 2301 i CARES Act en ny "Employee Retention Credit". Kreditten er en fuldt refunderbar kredit mod en arbejdsgivers lønsumsafgifter for løn betalt fra den 12. marts 2020 til og med den 31. december 2020. Skatter på selvstændige erhvervsdrivende er imidlertid IKKE berettiget til denne kredit (hverken i deres helhed eller kun for "arbejdsgiver"-delen af skatten).
Kreditbeløbet er lig med 50 % af løn udbetalt til ansatte, op til et maksimum på $10.000 i løn pr. medarbejder. Den maksimale kredit, der kan tilskrives en enkelt medarbejder, er således begrænset til 50 % x 10.000 USD =5.000 USD.
Men der er en ekstra hake.
For at kvalificere sig til kreditten i første omgang skal en virksomhed enten:
Hvis en arbejdsgiver kvalificerer sig til kreditten på grund af en hel eller delvis regeringsbeordret nedlukning, vil kreditten forblive tilgængelig, indtil virksomheden oplever et kvartal, hvor den ikke er helt eller delvist lukket ned. Hvis en arbejdsgiver derimod kvalificerer sig til kreditten på grund af et betydeligt fald i omsætningen, vil de fortsætte med at kvalificere sig til kreditten indtil kvartalet efter det første kvartal, hvor omsætningen i 2020 overstiger 80 % af omsætningen fra samme kalenderkvartal i 2019.
Bemærk, at de forskellige måder, hvorpå kreditten kan "udløses" til at starte og stoppe, kan skabe nogle virkelig interessant dynamik. Mere specifikt er det muligt for nogle virksomheder at aldrig blive berettiget til kreditten på trods af meningsfulde og vedvarende fald i omsætningen, mens andre virksomheder, som faktisk har meget bedre 2020-resultater, kan kvalificere sig til kreditten i flere kvartaler!
Det er yderst vigtigt for små virksomhedsejere at forstå, at kreditten til fastholdelse af medarbejdere og lån via Paycheck Protection Program og/eller Economic Injury Disaster Loan-programmet ikke 'spiller pænt' med hinanden. I stedet for blot at modtage et virksomhedsafbrydelseslån under begge programmer gør en virksomhed ikke berettiget til medarbejdertilbageholdelseskreditten.
Mere specifikt siger Section 2301(j) i CARES Act:
I de fleste tilfælde vil muligheden for 'gratis penge', som er tilvejebragt af Paycheck Protection Program, resultere i et bedre resultat for en virksomhed end at bruge medarbejderretentionskreditten. På trods af denne generelle regel er der dog tidspunkter, hvor det faktisk kan resultere i en nettofordel at give afkald på et OPP-lån i stedet for medarbejdertilbageholdelseskreditten. for en lille virksomhedsejer!
Dette er især sandsynligt i situationer, hvor en virksomhed har været nødt til at afskedige medarbejdere (og ikke forventer at kunne genansætte dem hurtigt nok til at undgå at blive straffet med hensyn til eftergivelse af OPP-lån), og hvor gennemsnitlige lønninger for ansatte er relativt beskedne.
Selvfølgelig skal hver enkelt situation vurderes ud fra sine egne fordele. For eksempel, mens kreditten til fastholdelse af medarbejdere klart resulterer i flere nettodollar til Dave's Delightful Diner i eksemplet ovenfor, ville det være irrelevant for virksomheden, hvis den ikke havde penge til at betale de ti ansatte tilbage i første omgang. Selv i nogle situationer, hvor det giver mere økonomisk mening i det lange løb at vælge en medarbejdertilbageholdelseskredit, kan en virksomhed med kontanter stadig drage større fordel af et SBA-lån for at sikre, at de bliver ved længe nok til at se det langsigtede !
Nørdnotat :I situationer, hvor medarbejdertilbageholdelseskreditten ville give flere netto-dollars til en kontant-strapped virksomhed end de 'gratis penge', der er tilgængelige via Paycheck Protection Program, bør virksomheden gøre en ekstra indsats for at forsøge at sikre en ikke-SBA lån. Et sådant lån vil ikke påvirke deres berettigelse til medarbejderfastholdelseskreditten.
Forbedring af en anden tilgængelig løsning for små virksomheder med udskydelse af lønsumsafgift
Endnu en fordel skabt af CARES Act, som små virksomhedsejere kan overveje som en del af deres planlægning, er den tilladte udsættelse af lønsumsafgifter til udgangen af 2020. Mere præcist kan berettigede arbejdsgivere udskyde halvdelen af deres resterende lønsumsafgifter for 2020 til december 31. 2021, mens den anden halvdel forfalder den 31. december 2022.
Navnlig er kreditten til fastholdelse af medarbejdere ikke tilladt for virksomheder, der modtager lån under OPP-programmerne; på samme måde elimineres muligheden for at udskyde lønskat som beskrevet ovenfor kun for dem, der har fået eftergivet en eller flere af deres OPP (eller som har fået annulleret gæld under Treasury Program Management Authority). Mere specifikt siger Section 2302(a)(3) i CARES Act:
Selvom selvstændige ikke må bruge medarbejdertilbageholdelseskreditten til skat af selvstændige, er muligheden for udskydelse af lønsumsafgift tilgængelig for selvstændige for arbejdsgiverdelen (halvdelen) af deres 2020 selvstændige skattepligt i henhold til Section 2302(b)(1), som siger:
I overensstemmelse hermed forfalder 50 % af 2020 selvstændige skatter som "normalt", 25 % af 2020 selvstændige skatter skal betales den 31. december 2021, og de resterende 25 % af 2020 selvstændige skatter skal betales den 31. december, 2022.
Små virksomhedsejere, herunder selvstændige erhvervsdrivende, som ikke får eftergivet lånebeløb som beskrevet ovenfor, kan kombinere lønudskydelsesydelsen med andre lempelser. For eksempel kan en lille virksomhed beslutte at kombinere brugen af et lån under EIDL-programmet med muligheden for at udskyde lønsumsafgifter som tilladt i henhold til denne bestemmelse. Tilsvarende kan en virksomhed, der vælger at bruge medarbejdertilbageholdelseskreditten, bruge kreditten til at modregne så meget lønsumsafgift som muligt, mens betalingen af 50 % af skat ud over kreditten udskydes til 31. december 2021 og betaling af de øvrige 50 % til 31. december 2022.
Coronakrisen/COVID-19-krisen har skabt hidtil usete udfordringer for ejere af små virksomheder i, hvad der tilsyneladende er et øjeblik. Heldigvis handlede Kongressen dog hurtigt og beslutsomt med oprettelsen af CARES Act.
Den gode nyhed er, at CARES-loven skaber en række potentielle muligheder for nødhjælp for ejere af små virksomheder. Den dårlige nyhed er, at det utal af muligheder kan skabe forvirring, og mange virksomhedsejere vælger måske ikke den bedste mulighed – eller muligheder – for at opfylde deres forretningsbehov. Det, der yderligere komplicerer sagerne, er, at på grund af det begrænsede 'udbud' af visse lettelser, såsom det aktuelt tilgængelige beløb af OPP-lån, er det et presserende behov for at handle så hurtigt som muligt.
I sidste ende er nøglepunktet, at rådgivere i disse udfordrende tider har en endnu større end sædvanlig evne til at hjælpe små virksomhedsejere med at forstå deres komplekse muligheder og vejlede dem mod en passende løsning. At få dette "rigtige" har potentialet til at hjælpe både virksomhedsejere, dem selv og de mange familier, de kan forsørge via deres virksomheds ansættelse af andre.