En udbetalingsrefinansiering giver dig mulighed for at indkassere den egenkapital, du har akkumuleret i dit hjem. Du kan bruge det engangsbeløb, du får fra refi, på stort set alt, hvad du vil. En udbetalingsrefinansiering kan for eksempel være en god måde at betale for et boligforbedringsprojekt, gældskonsolidering eller uventede bilreparationer.

En udbetalingsrefinansiering er dog ikke altid den bedste vej at tage, når du har brug for ekstra penge. Cash-out refinansiering har nogle ulemper i forhold til andre former for låntagning, herunder store lukkeomkostninger og en potentiel boligafskærmning. Af disse grunde og mere kan et personligt lån eller andre lånemuligheder være at foretrække som måder at skære højforrentet gæld på eller foretage et stort køb.

Før du beslutter dig for en udbetalingsrefinansiering, skal du overveje fordele og ulemper og afveje alle dine muligheder. Du vil sikre dig, at din refinansiering ikke skaber flere problemer, end den løser.

Hvad er en udbetalingsrefinansiering?

En cash-out refinansiering erstatter dit eksisterende realkreditlån med et nyt boliglån, der overstiger det beløb, du skylder på dit hus. Du kan derefter udnytte forskellen mellem værdien af ​​dit hjem og det beløb, du skylder som en kontant udbetaling. Du kan bruge pengene på gældskonsolidering, boligforbedringer og en række andre behov.

Normalt begrænser en långiver det beløb, du kan låne gennem en udbetalingsrefinansiering, til omkring 80 % af den egenkapital, du har bygget i dit hjem. Så hvis dit hjem er vurderet til 250.000 USD, og ​​du stadig skylder 150.000 USD, kan det maksimale udbetalingsbeløb være 200.000 USD, og ​​50.000 USD af det går til dig i kontanter.

En långiver giver dig pengene fra en udbetalingsrefinansiering, som kommer med en fast rente eller justerbar rente, i et engangsbeløb. Dette beløb er tilbage, efter at det oprindelige realkreditlån er betalt, og lukkeomkostningerne er dækket.

Her er nogle af de typiske kriterier for at kvalificere sig til en udbetalingsrefinansiering:

• En minimumskreditscore, som kan variere fra 600 til 640. I nogle tilfælde kan du dog muligvis få et udbetalingslån med en kreditscore på så lavt som 580. Husk, at krav til kreditscore variere fra långiver til långiver.
• Gæld i forhold til indkomst på mindre end 50 %. Hvordan beregner du dette forhold? Divider din månedlige gæld og regninger med din månedlige indkomst.
• Tilstrækkelig mængde af boligkapital (normalt mindst 20%).
• Du skal have ejet din egen i mindst et vist tidsrum.

Hvad bruger folk en udbetalingsrefinansiering til?

Folk bruger en udbetalingsrefinansiering af forskellige årsager. De omfatter:

• En lavere realkreditrente. Med en udbetalingsrefinansiering kan du muligvis bytte en højere oprindelig rente (f.eks. 5 %) ud med en lavere (f.eks. 3 %).
• Hjemforbedringsprojekter som en ombygning af køkkenet, et udskiftning af HVAC-system eller en ny terrasse. Hvis du sætter udbetalingen til et projekt, der øger værdien af ​​din bolig, er realkreditrenten fradragsberettiget.
• Nødudgifter, såsom et uventet hospitalsophold eller uplanlagte bilreparationer.
• Uddannelsesudgifter, såsom universitetsundervisning.
• Konsolidering og betaling af højforrentet kreditkortgæld.

Vil en udbetalingsrefinansiering påvirke din kreditscore?

En udbetalingsrefinansiering kan påvirke din kreditscore på flere måder, selvom de fleste af dem er mindre. Nogle af dem er:

• Indsendelse af en ansøgning om en udbetalingsrefinansiering vil udløse det, der er kendt som en hård forespørgsel, når långiveren tjekker din kreditrapport. Dette vil føre til et lille, men midlertidigt fald i din kreditscore.
• Shopping rundt kan forårsage et fald i din kreditscore. Hvis du ansøger med flere långivere på jagt efter den laveste rente over en periode på omkring 14 til 45 dage, kan indvirkningen på din kreditscore være minimal. Det skyldes, at de fleste kreditvurderingsmodeller ser på dette som én forespørgsel frem for flere forespørgsler. Men hvis du spreder ansøgningerne over en periode på måneder, kan din kreditvurdering lide.
• Hvis du udskifter dit gamle realkreditlån med et nyt realkreditlån, sænkes gennemsnitsalderen på din kredit, hvilket muligvis kan udmønte sig i et fald i din kreditscore. Men hvis du har etableret en solid betalingshistorik med det gamle realkreditlån, vil din kreditscore muligvis kun se et lille, midlertidigt fald, hvis nogen.

Er det en god idé at få en udbetalingsrefinansiering?

En udbetalingsrefinansiering kan være nyttig i visse situationer.

1. Det kan sænke din rente på lånet. Hvis du overvejer en udbetalingsrefinansiering, bør det være et hovedmål at få en lavere rente. Og afhængigt af hvor mange kontanter du planlægger at optage, kan en lavere rente spare dig penge i løbet af lånets løbetid.
2. Hvis du planlægger at lave boligforbedringer, der vil øge dit hjems værdi, kan en udbetalingsrefinansiering give et større lån, end du ellers kunne få, ofte til en lavere rente, end du kunne finde med et personligt lån, boligkapital lån eller kreditkort. Du kan muligvis også få en skattelettelse ved at bruge realkreditrentefradraget afhængigt af dit projekt.
3. Brug af en udbetalingsrefinansiering til at hjælpe med at betale collegeomkostninger for dit barn, kan hjælpe dig med at dække huller i økonomisk støtte eller give kontanter til en lavere rente end et studielån.

Mens en udbetalingsrefinansiering kan gavne din økonomi, er der ulemper.

1. Du kan miste dit hjem. Fordi dit hus tjener som sikkerhed for lånet, kan du blive udsat for tvangsauktion, hvis du kommer bagud med afdrag på realkreditlån.
2. Lukningsomkostninger kan stige til tusindvis af dollars. Afslutningsomkostninger, såsom låneoprettelsesgebyret, kan ende med at være 2% til 5% af det beløb, du har lånt. Disse omkostninger kan udslette alle penge, du håbede at spare gennem refinansiering til en lavere rente, afhængigt af hvor længe du planlægger at blive i huset.
3. Forskellige gebyrer kan være knyttet til lånet. Dette kan omfatte en bøde for at betale dit realkreditlån tidligt. Gebyret kan svare til en til sjette måneds rentebetalinger.
4. Du kan ende værre stillet, hvis du bruger pengene til at afdrage på højforrentet kreditkortgæld – og derefter køre saldi op igen. I så fald kommer du til at betale for det nye, højere realkreditlån og høje renter på dine kreditkort, hvilket efterlader dig i en værre situation, end før du fik lånet.

Alternativer til en udbetalingsrefinansiering

Hvis, som mange andre mennesker, overvejer en udbetalingsrefinansiering for at tage en bid af højere forrentet gæld, skal du vide, at der er flere andre muligheder. Her er seks alternativer at udforske:

1. Personligt lån:Mange mennesker optager personlige lån for at konsolidere og afskære deres kreditkortgæld. Et personligt lån, som typisk ikke kræver nogen sikkerhed, har ofte en rente, der er lavere end det, der opkræves på kreditkortgæld.
2. Ejendomslån:Denne type fastforrentede lån giver dig mulighed for at låne mod en del af din egenkapital. Renterne for boliglån er typisk lavere, end de er for personlige lån og kreditkort. Husk på, at du vil bytte usikret kreditkortgæld med gæld, der kan bringe ejerskabet af dit hus i fare, hvis du oplever økonomiske problemer på samme måde, som du ville gøre med en udbetalingsrefinansiering.
3. Home equity line of credit (HELOC):I lighed med et boliglån giver et HELOC dig mulighed for at udnytte din boligkapital. Men disse to lån adskiller sig på én vigtig måde. Et boliglån (som en udbetalingsrefinansiering) giver dig adgang til et engangsbeløb, men et HELOC giver dig en kreditlinje, som du kan låne imod, når du vil. I den forbindelse er et HELOC som et kreditkort.
4. Gældssnebold og gældsskredmetoder:Disse to tilgange kan hjælpe dig med at komme ud af gælden. Med gældssneboldmetoden fokuserer du i første omgang din energi på at nedbetale kortene med de laveste saldi, før du går videre til dem med de højere saldi, indtil al din kreditkortgæld er slettet. Gæld lavinemetoden prioriterer først at betale af på gæld med højere rente og derefter gå videre til den lavest forrentede gæld.
5. Hjælp fra kreditorer:Når du er ved at drukne i kreditkortgæld, er en af ​​de smarteste ting, du kan gøre, at kontakte dine kreditkortudstedere. Du er muligvis i stand til at forhandle dig frem til en reduktion af dine renter, lavere månedlige betalinger eller midlertidige betalinger i søgen efter at lette din økonomiske byrde.
6. Kreditrådgivning:Føler du dig knust af din kreditkortgæld? Så er det måske tid til at kontakte en nonprofit-kreditrådgivningstjeneste. En af tjenestens specialister kan bistå med gældsstyring, gældssanering eller gældssanering, som alt sammen kan sætte dig på vejen mod at blive gældfri. En specialist kan også arbejde sammen med dig om at komme med et husholdningsbudget.

Bundlinjen

En udbetalingsrefinansiering giver dig mulighed for at drage fordel af værdien af ​​det, der sandsynligvis er dit mest værdifulde aktiv - dit hjem. Lån mod dit hjems egenkapital kan frigøre penge til at dække universitetsundervisning, en køkkenombygning eller mange andre økonomiske behov. Derudover kan du være berettiget til et skattefradrag på renter betalt på et cash-out refinansieringslån. Alligevel kan det være dyrt at bytte din egenkapital til kontanter. For eksempel kan det føre til tusindvis af dollars i lukkeomkostninger og kan bringe ejerskabet af dit hjem i fare.

At tage en udbetalingsrefinansiering burde ikke være en forhastet beslutning. Tænk nøje over fordelene og ulemperne ved at handle din egenkapital for et engangsbeløb, og sæt alle dine muligheder på bordet. Du vil måske opdage, at en udbetalingsrefinansiering kan vende bordet på din økonomi på enten en positiv eller negativ måde.