At tage fri for at gå på ph.d.-skole betyder ofte at droppe ud af arbejdsstyrken for at leve af næsten nada-indkomst i et stykke tid.
Der er dog en guldkant i disse magre tider, når det kommer til pensionsplanlægning:Disse år med lav indkomst kan bruges til at udføre nogle skattesmarte manøvrer, der kan spare dig penge på vejen.
Hvis din årlige indkomst er mere end nul på et år, men mindre end $10.000, og du har opsparing i en 401(k) fra din førskoleansættelse, er tiden inde til at konvertere disse midler til en Roth IRA, ifølge mange finansielle rådgivere.
Lad os grave ind i, hvorfor og hvordan du kan overveje at gøre dette.
En Roth IRA er en slags pensionsopsparingskonto, som mange finansielle rådgivere kan lide på grund af dens skattefordele.
Det er anderledes end andre pensionskonti såsom en 401(k) eller traditionel IRA, da bidrag til en Roth er lavet med efter skat dollars i stedet for før skat dollars. Det betyder, at når det er tid til at bruge disse investerede penge i pension, er din indkomstskat allerede blevet betalt.
Konvertering af penge fra dine andre pensionskonti til en Roth kan hjælpe dig med at sænke din skatteregning ved pensionering, hvis du tror, at din skattesats vil være højere i fremtiden, end den er på tidspunktet for konverteringen. Og hvis du går på efterskole, er der en god chance for, at det vil være sandt for dig.
"Hvis du planlægger at gå på fuldtidsskole, bør du teoretisk set være i en skatteramme på næsten nul eller lav indkomst," siger finansiel rådgiver Anjali Jariwala, grundlægger af FIT Advisors i Chicago. "Dette kan være et perfekt tidspunkt at konvertere din IRA rollover-konto til en Roth. Du kan drage fordel af skattefrie distributioner i fremtiden ved at betale minimal skat nu.”
Selv at konvertere kun en del af en traditionel konto kunne være et godt skattetiltag – ideen er, at du udnytter din lave indkomst i dag for at spare penge på skat i morgen.
Hvis din 401(k) eller traditionelle IRA-konto har en betydelig mængde aktiver, kan enkeltpersoner sprede konverteringen ud over et par år i stedet for at gøre det hele på et år, siger Jariwala.
"For eksempel planlægger du at gå på kandidatskole i to år og have en traditionel IRA-kontosaldo på $14.000," siger hun. "For en person beskattes indkomst under $9.226 med 10 procent. For at forblive inden for 10 procents skatteramme, kan du konvertere halvdelen af IRA i dit første år på kandidatskolen og konvertere resten i dit andet år. Den indkomst beskattes med 10 procent, og når du går på pension, kommer udlodningerne skattefrit ud.”
Hvis du overvejer at konvertere noget af eller hele din 401(k) eller traditionelle IRA til en Roth IRA, så tag dig tid til at undersøge, hvad din indkomst og skattesats vil være for året, og lær mere om processen omkring konvertering til en Roth . Sørg også for at læse IRS-retningslinjerne for en Roth-konvertering.
Hvis du opnår økonomisk bistand baseret på lav indkomst, vokser din skattepligtige indkomst det år, du konverterer, siger Catherine Seeber, rektor hos Wescott Financial Advisory Group LLC i Philadelphia, Pa. Det kan mindske dine chancer for økonomisk bistand i de følgende år .
Selvom du nu er ude af skolen og tilbage til regelmæssig planlagt indkomst, er det stadig en god idé at investere i en Roth - ud over din 401(k) opsparing. En person under 50 år kan bidrage med op til $5.500 om året til en Roth på årsbasis.
"Jeg er en stor fan af Roth IRA, selv for dem, der ikke er i gymnasiet," siger Thomas Balcom, grundlægger af 1650 Wealth Management i Lauderdale-by-the-Sea, Florida. "Den største årsag er de skattefrie hævninger under pensionering.”
For eksempel, hvis en person hæver $10.000 fra en traditionel IRA og $10.000 fra en Roth IRA, skal de tage højde for skatter for den traditionelle IRA-udbetaling, mens Roth-udbetalingen er skattefri.