Efter måneder, måske endda års forberedelse, har du endelig modtaget det:et optagelsesbrev til din drømmeuddannelse. Men uanset om du tager en MBA eller på vej til jurastudiet, er der én rød tråd blandt næsten alle kandidatgrader:det høje prisskilt.
Ideelt set har du allerede etableret ROI af din grad. Nu er det lige så vigtigt at finde ud af, hvordan man betaler for kandidatskolen.
Afhængigt af gradens type kan kandidatstuderende tage på alt fra $52.000 til næsten $200.000 i gennemsnit ifølge Earnest-data.
Men det beløb hænger ikke nødvendigvis sammen med, hvad der er rigtigt for dig. Hvordan beslutter du, hvor meget du vil låne til din kandidatgrad?
Begå ikke den fejl at antage, at undervisning er alt, hvad du behøver at bekymre dig om; der er bøger, gebyrer, leveomkostninger, sygeforsikring og andre væsentlige leveomkostninger.
Alle skoler er forpligtet til at give deres bedste skøn over disse omkostninger, der er angivet som Cost of Attendance (COA) gennem deres kontor for finansiel bistand.
Men så skal du medregne dine egen virkelighed til dette nummer. COA inkluderer typisk ikke andre "ekstra" såsom rejser med dine medstuderende over ferie eller rejseudgifter, hvis din familie bor langt væk.
For eksempel anslår Harvard Law School udgifterne til undervisning alene for 2015-2016-året til at være $57.200 årligt. Oven i det forbereder skolen også potentielle studerende til at bruge yderligere $28.380 på leveomkostninger, bøger og andre tilfældige udgifter. Er du gift? Få en ekstra $15.360 til din ægtefælles leveomkostninger. Få børn? Der er yderligere $7.800 om året for hver enkelt. Du er op til $85.580, hvis du er single og ikke har børn, og over $116.000, hvis du er gift med to børn. Disse tal er vigtige, da du muligvis er berettiget til at bruge føderale lån til alt inden for en skoles estimat for deltagelse.
Heldigvis tilbyder mange universiteter tilskud til at subsidiere en stor del af disse omkostninger. Harvard Law, for eksempel, siger, at dens gennemsnitlige bevilling dækker halvdelen af undervisningen, eller $28.600.
Download vores nye guide for at få de oplysninger, du har brug for.
Download guideUanset om du er kvalificeret til legater, stipendier eller stipendier, skal du sandsynligvis også overveje at låne studielån for at finansiere en videregående uddannelse. Men hvor meget du rent faktisk låner afhænger af to ting:din økonomiske fortid og din forventede fremtid.
Du kan også læse mere her:
Du kan ikke tænke på dine potentielle studielån uden at overveje hele dit økonomiske billede. Når du har gennemført FAFSA, vil du vide, hvor meget du er berettiget til at låne med føderale lån. Beslutningen om, hvor meget du skal (eller skal) låne afhænger dog af, hvor du allerede har været, økonomisk set, og hvordan du prioriterer dine langsigtede mål.
Kom i gang ved at stille dig selv et par spørgsmål.
I de senere år er dette blevet mere attraktivt for kandidater på grund af regeringens program til eftergivelse af lån. Kandidater, der arbejder i offentlig tjeneste, kan gå ind i et indkomstbaseret tilbagebetalingsprogram i 10 år, hvorefter den resterende saldo kan eftergives. Fangsten er, at kandidater måske ikke har den karriere- og indkomstmobilitet, de ønsker.
Sørg for, at dine månedlige betalinger er rimelige og overkommelige i forhold til din forventede løn. Hvis dit samlede lånte beløb er $75.000 til en rente på 6,8%, vil den månedlige betaling for en standard 10-årig periode være mere end $860 efter din kandidatuddannelse. Tror du, at du vil have råd til det med din nye forventede løn?
Mens satserne på føderale lån ikke bestemmes af din økonomiske profil, er satserne på private lån det. Hvis du har dårlig kredit eller begrænset kredithistorik, skal du være forberedt på lånetilbud med højere renter. Dette vil øge dine månedlige betalinger og den samlede rente, du betaler lige fra hånden.
Når du overvejer føderale lån, begrænser nogle programmer det kumulative beløb, du kan låne til dine bachelor- og kandidatgrader. For eksempel kan du ikke tage mere end $138.500 i alt i Stafford-lån på tværs af både bachelor- og kandidatstudier.
Husk din gæld i forhold til indkomst (DTI), når det er tid til et større fremtidigt køb som et hus. De fleste långivere kræver et DTI på 43 % eller mindre, hvilket betyder, at du ikke bliver godkendt til et realkreditlån, hvis dine månedlige gældsbetalinger overstiger 43 % af din månedlige bruttoindkomst.
Ud over disse personlige spørgsmål kan finansielle eksperter også godt lide at slynge sig uden om mere generaliserede tommelfingerregler at overveje.
Nogle eksperter anbefaler, at du ikke låner mere end din forventede førsteårsløn (eller mere konservativt, ikke mere end halvdelen). Denne regel kan være sværere at følge, hvis du skal bo i en by med højere leveomkostninger.
Andre siger, at dine årlige studielånsbetalinger ikke bør overstige 8 % af din fremtidige forventede løn.
Du bliver nødt til at lege med tallene for at se, hvor dit forventede lånebeløb falder inden for disse retningslinjer. Når du gør det, så glem ikke at inkludere det rentebeløb, du betaler i hele låneperioden.
Husk, at de renter, du får på dine lån, når du opretter dine lån, kan være højere end den, du kan få, hvis du refinansierer, efter du er færdiguddannet.
I en ideel verden ville din kandidatgrad medføre lidt gæld og et stort indtjeningspotentiale.
Realistisk set vil du sandsynligvis have en god del af begge dele.
Men et ærligt blik på, hvor du står økonomisk og en vilje til at prioritere dine personlige og professionelle mål kan hjælpe dig med at finansiere din uddannelse på en måde, der er overskuelig.
Derfra vil du være i stand til at maksimere dit indtjeningspotentiale uden at blive bundet af overdrevne betalinger af studielån, alt imens du forfølger en spændende ny karrierevej og stadig opnår livsmål som at købe et hus eller åbne en privat praksis.