• Engleinvestorer tillægger en virksomheds ledelsesteam høj værdi.
• Det er nøglen at uddanne investorer om produktet eller tjenesten, især for en teknisk startup.
• Som alle investorer ønsker engle at se en klar vej til afkast af investeringen.
• Denne artikel er til virksomhedsejere, der er interesserede i at få angel investor-finansiering.

Englefinansiering lyder som om den blev sendt fra himlen, men du behøver ikke et mirakel for at finde den. Ved at tænke kritisk og bruge dit netværk kan du finde de rigtige investorer til din virksomhed.

Hvad er en engelinvestor?

Engelinvestorer er enkeltpersoner eller grupper, der investerer i virksomheder i tidlig fase eller opstart til gengæld for en aktieejerandel. At finde en engelinvestor er dog kun halvdelen af ​​kampen. Når du har oprettet forbindelse, bliver du nødt til at pitche din virksomhed for at sikre finansiering.

Ofte, men ikke altid, er engleinvestorer akkrediteret af Securities Exchange Commission (SEC). For at blive akkrediteret skal engleinvestorer have enten:

• Årlig indtjening på mindst 200.000 USD om året i løbet af de seneste to år og forventet tilsvarende indtjening i nær fremtid. Dette årlige minimumsløn stiger til $300.000, hvis engelinvestoren indgiver skat sammen med deres ægtefælle.
• En samlet nettoformue på mindst 1 million USD.

Redaktørens note:Har du brug for finansiering til din virksomhed? Udfyld nedenstående spørgeskema for at få vores leverandørpartnere til at kontakte dig med gratis information.

Hvad er fordele og ulemper ved at arbejde med engleinvestorer?

Blandt grundene til, at du måske ønsker at søge finansiering fra engleinvestorer, kan nævnes:

• Engleinvestorer kan tage større risici. I modsætning til traditionelle gældsfinansierere er engleinvestorer ikke afhængige af banker eller andre institutioner. Dette giver dem mulighed for at investere deres penge meget mere frit. Som sådan kan engleinvestorer være mere tilbøjelige til at tage investeringsrisici, der næsten er uhørt blandt banker og traditionelle lånefinansieringsudbydere. [Læserelateret: Gæld versus egenkapitalfinansiering] 
• Din virksomhed kan tage mindre risiko. Ofte kræver engleinvestorer ikke tilbagebetaling, hvis din virksomhed fejler. Denne ordning er langt mindre risikabel end at finansiere din virksomhed gennem erhvervslån eller andre gældsfinansieringsruter, der kræver tilbagebetaling, uanset hvordan din virksomhed klarer sig.
• Engleinvestorer er vidende. De fleste engleinvestorer erhvervede sig ikke bare på magisk vis deres enorme mængder penge - de måtte lære et ton undervejs for at vokse deres rigdom. Når en engelinvestor finansierer din virksomhed, får du adgang til den viden, din investor har oparbejdet og kan bruge den til at vækste din egen virksomhed. Denne baggrund kan vise sig at være særlig nyttig, hvis din virksomhed er en startup:Selvom 9 ud af 10 startups mislykkes, kan viden om engleinvestorer gøre din virksomhed til den eneste succeshistorie.

På trods af disse fordele kan du føle dig forsigtig med at henvende dig til engleinvestorer på grund af deres primære – og egentlig eneste – ulempe. Til gengæld for deres investering modtager din engelinvestor en andel i din startup, hvilket har konsekvenser for din virksomheds beslutningstagning. Når en engelinvestor har en plads ved dit bord økonomisk, får de også indflydelse på din drift.

Dette setup betyder mindre uafhængighed i dine forretningsbeslutninger - og i tilfælde af en engelinvestor, der ejer mere end 49% af din virksomhed, betyder det, at du ikke længere er den primære beslutningstager. Som sådan, hvis du ønsker at bevare den udøvende uafhængighed, kan denne ene ulempe ved at forfølge angelinvestorfinansiering opveje de adskillige fordele, der er anført ovenfor. [Andre finansieringsmuligheder? Overvej den fordele og ulemper ved et tidsbegrænset lån] 

Hvordan skaffer man englefinansiering?

Engleinvestering handler om tillid og relationer. Det er ikke umuligt at opbygge relationer over internettet, men det kan være svært. For at få den bedste englefinansiering til din virksomhed, bliver du nødt til at komme derud og møde folk. Du kan finde engleinvestorer ved begivenheder, såsom fundraisers og konventioner. Der er også online platforme til at hjælpe dig med at finde de rigtige personer, før du forbinder dig personligt. Du kan også kigge efter engleinvesteringsnetværk eller -grupper. Hvis du pitcher engle-netværk, vil din succesrate sandsynligvis falde, i det mindste en lille smule.

Når du har fundet dine potentielle engle-investorer, skal du aftale en tid til at mødes med dem uafhængigt, så de kan lytte til din pitch. Finpuds din forretningstale inden dit møde. Dit pitch skal være kortfattet, klart og mindeværdigt. En person, der ikke ved noget om dig eller din virksomhed, burde være i stand til at lære alt, hvad de behøver at vide, bare fra det pitch.

Lav også en grundig forretningsplan. Hvis du sætter pris på dit pitch, er det den næste ting, din potentielle investor vil bede om, før du får nogen englefinansiering.

Nøgleudtag: For at rejse englefinansiering, deltage i konferencer eller finde investorer online, så pitche din virksomhed og præsentere en forretningsplan.

Hvor finder du engleinvestorer?

Hvis du ikke er fundraiser- eller konventionstypen, så kigger du sandsynligvis på online platforme. De tre nedenstående platforme er blandt de mest alsidige søgemuligheder for engleinvestorer for virksomhedsejere af alle striber:

• Angel Capital Association : ACA er verdens største engleinvestorforening. Dens medlemskab omfatter titusindvis af akkrediterede investorer og hundredvis af englegrupper, der søger muligheder i USA.
• Angel Investment Network: Både virksomhedsejere og engleinvestorer kan bruge AIN til at finde muligheder. Som virksomhedsejer kan du oprette en konto og derefter søge efter investorer eller tilføje et pitch til netværkets database.
• Gust (tidligere kendt som Angelsoft): Til dato har Gust forbundet virksomhedsejere med 1 milliard dollars af engleinvestorpenge. Det forbinder virksomhedsejere med en enkelt ansøgning, som det sender til hundredvis af englegrupper, som derefter kan beslutte, om de vil forfølge din virksomhed som en finansieringsmulighed.

Nøglen til afhentning :Fremtrædende online engleinvestorplatforme omfatter Angel Capital Association, Angel Investment Network og Gust.

Hvad ser engelinvestorer efter i en virksomhed?

Hvis du leder efter en engelinvestor til at finansiere din virksomhed, kan du overveje præcis, hvad investoren leder efter for at forbedre dine chancer for succes.

1. Engelinvestorer leder efter erfarne ledelsesteams.

Enestående ledelse er afgørende for enhver virksomhed. Tre fjerdedele af undersøgelsens respondenter sagde, at ledelsesteamet i en startup var deres største overvejelse for at investere.

"Startups handler ikke kun om teknologien eller forretningsidéen, men også meget om menneskerne bag dem," sagde Swati Chaturvedi, CEO og medstifter af Propel(x). "Et overbevisende, erfarent team, der kan sælge visionen og den potentielle effekt er nøglen til succes, og noget kyndige engle ser nøje på."

Nogle ekstraordinære kvaliteter at have som en del af et ledelsesteam er integritet, klarhed i strategi og tilgang, professionalisme og beslutsomhed, sagde Chaturvedi.

2. Engelinvestorer skal forstå dit produkt eller din tjeneste.

Vi vil alle gerne vide, hvor vores penge bliver af. Engelinvestorer ønsker at forstå præcis, hvad de finansierer, især for startups inden for teknologiområdet. Da engleinvestorer investerer deres egne penge, er opbygningen af ​​deres tillid og etablering af et forhold til dem nøglen til at få deres støtte. Mere end 50 % af de adspurgte hævdede, at dette var en af ​​deres vigtigste grunde til at investere, og 94 % finder det nyttigt at få fageksperter til at forklare teknologierne i deres virksomhed, før de investerer. Faktisk vælger mange ikke at investere i specifikke virksomheder på grund af deres manglende evne til at forstå deres teknologi.

"Jo nemmere vi gør det for engleinvestorer at opdage, evaluere og deltage i videnskabs- og teknologistartups, jo mere vil vi se penge gå ind i disse værdige virksomheder, og fordelene for menneskeheden kommer," sagde Chaturvedi.

3. Engelinvestorer ønsker en klar vej til at opnå et investeringsafkast.

Naturligvis leder engleinvestorer efter muligheder, der også vil gavne dem. Før nogen giver dig englefinansiering, skal de kende dine forudsigelser for deres investeringsafkast, eller hvor mange penge de står til at tjene i forhold til, hvor meget de vil risikere på din virksomhed. Potentiel ROI var en topmotivator for 49 % af englene, når de traf investeringsbeslutninger.

Mens nogle investorer faktisk leder efter økonomisk kompensation, er det ikke alle, der primært er interesserede i pengene. Nogle ønsker en anden form for afkast:evnen til at løse verdens største udfordringer gennem de virksomheder, de finansierer. Næsten en tredjedel af engle vælger at investere i en virksomhed baseret på dens forbindelse til vigtige sociale spørgsmål.

"At have en indflydelse betyder noget, især når det kommer til at investere i ting som at helbrede sygdomme, brødføde en voksende global befolkning, brænde planeten med ren energi og endda tage os ud i rummet," sagde Lisheng Wang, Propel(x)'s med- grundlægger og leder af investorudvikling, i en erklæring. "Særligt videnskabs- og teknologistartups bør være opmærksomme på, at når de rejser kapital, bør de understrege virkningen af ​​deres løsning udover potentielle afkast til investorer. Det handler ikke kun om 'hvad', det handler også om 'hvad så?'”

Denne undersøgelse var baseret på svar fra mere end 200 aktive og håbefulde engleinvestorer.

Nøglen til afhentning :Engelinvestorer søger at finansiere potentielt profitable virksomheder med erfaren ledelse og klart skitserede produkter og tjenester.

Ofte stillede spørgsmål om engleinvestor

Sp. Hvilken procentdel af din indtjening ønsker engleinvestorer?

A:Angel investorer ønsker typisk at modtage 20% til 25% af din fortjeneste. Hvor meget du betaler dine engleinvestorer afhænger dog af din oprindelige kontrakt. Slå disse detaljer ud, før de giver dig nogen penge, og få en advokat til at udarbejde en kontrakt, som vil få dine engleinvestorer til at føle sig mere sikre i deres investering.

Sp. Hvad er forskellen mellem en engelinvestor og en venturekapitalist?

A:I modsætning til traditionelle venturekapitalister træffer engleinvestorer deres investeringsbeslutninger hurtigt og kræver sjældent en bestyrelsesplads som betingelse for investering. De investerer normalt også mindre beløb end venturekapitalister gør. Dette gør dem til en attraktiv finansieringsmulighed for startups, der ikke har brug for store investeringer og ønsker at bevare mere kontrol over deres forretning.

Sp. Er engleinvestering rentabel?

A:Engle-investorer kan tjene mange penge, hvis de ved, hvad de laver. Men engleinvestering kan være risikabelt, så det er nemt også at miste et betydeligt beløb. Hvis du selv ønsker at blive en engelinvestor, så lav dit hjemmearbejde om den virksomhed, du vil investere i, og underskriv en kontrakt, inden du afleverer midler. Potentielle startups, der er risikoen værd, har kyndigt lederskab og grundige forretningsplaner samt overbevisende pitches. Dyrlæg startup'ens ledere lige så grundigt, som du ville gøre for ethvert andet væsentligt nyt forhold, og dine investeringer kan betale sig stort.

Max Freedman og Sammi Caramela bidrog til rapporteringen og skrivningen i denne artikel. Nogle kildeinterviews blev udført til en tidligere version af denne artikel.