Den billige livsforsikringsdækning, der udstedes til berettigede medlemmer af militæret, går langt i retning af at beskytte familiemedlemmerne til dem, der tjener vores land, men politikken går ikke altid langt nok.

For nogle servicemedlemmer kan det også skabe en gåde, når de forlader militæret, på trods af muligheden for at konvertere deres livsforsikringer til enten veteran- eller kommerciel dækning, sagde Hans Scheil, præsident for Cardinal Retirement Planning i Cary, North Carolina.

"Servicemedlemmers gruppelivsforsikring [SGLI] er et af de statslige programmer, der virkelig virker," sagde Scheil og bemærkede, at dækningen til militærmedlemmer er mere, end mange civile har. "Det er en fantastisk ting at gå ind i militæret og underskrive en masse papirer, og du bliver automatisk tilmeldt livsforsikring for en reduceret præmie, men forsigtigheden her er også at overveje at købe en separat police, som du beholder resten af ​​dit liv .”

Hvem kvalificerer sig til servicemedlemmers gruppelivsforsikring?

SGLI er en lavpris livsforsikring købt af US Department of Veterans Affairs fra et kommercielt livsforsikringsselskab for medlemmer af uniformerede tjenester.

For at kvalificere dig til fordelsprogrammet skal du være et aktivt medlem af hæren, flåden, luftvåbenet, marinesoldaterne eller kystvagten. Kommissionerede medlemmer af National Oceanic and Atmospheric Administration og US Public Health Service er også berettigede, ligesom kadetter eller midtskibsmænd fra de amerikanske militærakademier.

Andre, der er berettigede, omfatter medlemmer af Ready Reserves eller National Guard, der er planlagt til at udføre mindst 12 perioder med inaktiv træning om året, medlemmer af de individuelle Ready Reserves, der melder sig frivilligt til tildeling til en mobiliseringskategori, og medlemmer, kadetter eller midtskibsmand fra Reserve Officers Training Corps (ROTC).

Medlemmer af ROTC, der ikke kvalificerer sig til fuldtidsdækning, kan kvalificere sig til deltidsdækning.

Hvad du får

Ifølge Benefits.gov er SGLI tilgængelig i $50.000 intervaller op til det maksimale beløb på $400.000. Servicemedlemmer tilmeldes automatisk for den maksimale dækning på $400.000, medmindre de fravælger eller vælger et reduceret beløb.

Månedlige præmier er 24 USD om måneden for det fulde dækningsbeløb på 400.000 USD, plus en yderligere præmie på 1 USD for TSGLI-dækning (Traumatic Injury Protection).

Medlemmer af aktiv tjeneste, der er forsikret under SGLI, kan også betale en højere præmie for ekstra dækning for deres ægtefælle, uanset om deres ægtefælle er i aktiv tjeneste, pensioneret eller civil. Forsørgede børn er dækket uden ekstra omkostninger.

Familiedækning (FSGLI) giver op til et maksimum på $100.000 i forsikringsdækning for ægtefæller, ikke at overstige servicemedlemmernes SGLI-dækningsbeløb og $10.000 for afhængige børn. Den er kun tilgængelig for medlemmer, der er forsikret under SGLI-programmet, ikke for dem, der er forsikret under Veterans' Group Life Insurance (VGLI).

Hvis du er under 35 år, er den månedlige præmie for 100.000 USD i ægtefælledækning under FSGLI 5 USD. Omkostningerne stiger trinvist med alderen og når op på et maksimum på 45 USD om måneden for de 60 år og ældre.

Når du går på pension

Når de går på pension eller forlader militæret, modtager tjenestemedlemmer 120 dages gratis dækning. (Hvis de er totalt handicappede og ude af stand til at arbejde, kan de modtage gratis dækning i op til to år fra datoen for adskillelse under SGLI Disability Extension.)

Ud over det har tjenestemedlemmer, der går på pension eller udskrives fra militæret, to valgmuligheder:De kan enten konvertere deres SGLI-dækning på fuld tid til fornybar forsikring under VGLI-programmet eller til en kommerciel (individuel) livsforsikringsplan til standardpræmiesatser med et af flere erhvervsforsikringsselskaber. Den kommercielle police skal være en permanent police, såsom en hel livsforsikring. ¹

Hvis de vælger at konvertere til VGLI, skal de gøre det inden for et år og 120 dage fra deres udskrivning. Benefits.va.gov foreslår, at veteraner, der indsender deres ansøgning inden for 240 dage efter udskrivelsen, ikke behøver at indsende bevis for godt helbred. Derefter skal de besvare sundhedsrelaterede spørgsmål.

Supplerende livsforsikringsdækning

Scheil foreslår, at medlemmer af militæret, der er dækket af SGLI eller VGLI, i det mindste overvejer at købe en ekstra livsforsikring alene for at sikre, at deres familier er beskyttet i tilfælde af, at de skulle dø eller blive invalide.

Jo tidligere de låser satserne ind, desto bedre, sagde han, da præmierne for både permanent livsforsikring og periodedækning generelt er langt lavere, jo yngre du er.

Hvor meget dækning du har brug for oven i din statssponsorerede livsforsikring afhænger af dit unikke økonomiske billede.

MaRico Tippett, en tidligere luftvåbenpilot og oberstløjtnant hos Arizona Air National Guard, som forlod den aktive tjeneste for at blive finansiel professionel hos The Hopman Group i Tucson, Arizona, foreslår følgende metode som udgangspunkt:gange din årlige indtjening med 25.

For at nå frem til et mere skræddersyet tal, sagde han, kan du i stedet gange din årlige indtjening med det antal år, du ønsker, at indkomsten skal gå til din ægtefælle og børn (modtagere), hvis der skulle ske dig noget.

Endnu bedre, bryde lommeregneren ud og afgør, hvad den specifikke økonomiske mangel ville være for din familie, hvis din indkomst pludselig stoppede. Tag hensyn til alle børn under 18 og dine specifikke økonomiske mål, herunder at betale af på realkreditlånet eller sende dine børn på college.

MassMutuals livsforsikringsberegner er et andet nyttigt værktøj.

"I de fleste tilfælde vil du opdage, at SGLI ikke er nok," sagde Tippett og bemærkede, at medianprisen for enfamiliehuse i USA er omkring 241.000 $, ifølge National Association of Realtors, og de fleste familier bærer i det mindste en lille smule. personlig gæld. "Hvis du også har små børn mellem 3 og 12 år, kan du opleve, at de 400.000 dollars, som militæret giver, ikke rækker langt. Jeg anbefaler normalt privat køb af en tillægspolice.”

Tippett, som har specialiseret sig i at hjælpe kunder med at maksimere militære fordele, sagde også, at livsforsikringsdækningen (som fornyes hvert femte år) under VGLI er billig i de første år, men kan blive uoverkommelig, når du bliver ældre.

Af den grund, sagde han, vil han ikke selv bruge VGLI, når han officielt trækker sig tilbage fra militæret i de næste par år.

Regeringssponsoreret livsforsikring er en fremragende militær frynsegode. For at beskytte dem, de elsker, bør medlemmer af de uniformerede tjenester dog tage sig tid til at afgøre, om de muligvis har brug for yderligere dækning.

"Det kan betale sig at sidde ned med en finansiel professionel," sagde Tippett. "Det handler virkelig om at lave en plan og tale med nogen, der kan hjælpe dig med at guide dig igennem, hvad dine mål er for din familie."