De fleste mennesker kategoriserer pensioner i samme spand som otte-spors båndafspillere, roterende telefoner, overdimensionerede skulderpuder og katodestrålerør-tv - forældede. Men pensioner kan bare blive den seneste retro-dille - især dem, du kan skabe til dig selv!
BEMÆRK:Hvis du er så heldig at have en pension, er NewRetirement Planner et af de eneste onlineværktøjer, der giver dig sofistikeret pensionskontrol. Og hvis du ikke har en pension, hjælper værktøjet dig med at tænke på behovet for pensionsindkomst.
Ifølge Bureau of Labor Statistics havde kun 13 procent af de amerikanske arbejdere adgang til en ydelsesdefineret ordning (også kendt som en pension) i 2018, og størstedelen af disse mennesker er ansatte i lokale, statslige eller føderale myndigheder.
I den private sektor (langt de fleste jobs) har kun 4 procent af arbejderne adgang til pension.
Men pensioner er gode, fordi de løser et stort problem:hvordan du omsætter din opsparing til indkomst efter pensionering.
Bidragsdefinerede planer som 401ks eller 403bs løser ikke for indkomst og hvordan man sikkert trækker aktiver.
Så selvom du har sparet tilstrækkeligt op, er det meget vanskeligt at vide, hvordan du minimerer risikoen og effektivt trækker disse besparelser ned for at holde dit liv.
Som Teresa Ghilarducci, direktør for Schwartz Center for Economic Policy Analysis ved New School, i New York sagde til Barron's:
"Hvad 401(k) gjorde, var at sætte hundrede $1.000-sedler på en gammel persons jakke og fortælle dem, at de skulle gå på bussen og være forsigtige - med en pjece om finansiel viden med tips om hvad der skal ts i lommen." Med en pension bekymrede du dig ikke om at løbe tør for penge.
Ligegyldigt hvor mange af de finansielle kendskab til do's og don'ts du er (eller ikke er) bekendt med, er det meget svært at garantere din ønskede indkomst med en investerings- og udbetalingsstrategi.
Pensioner til militæret har eksisteret siden Romerriget, og pensioner til embedsmænd blev udbredt i løbet af det 19. århundrede.
Men i moderne tid tog væksten i private virksomheders pensionsordninger først fart i begyndelsen af det 20. århundrede.
Efter omvæltningerne under den store depression og to verdenskrige besluttede politikere i USA og Europa at livsindkomst, hvad enten det var gennem en virksomhedssponsoreret plan eller en regeringsplan som social sikring, var nødvendig for et velordnet samfund.
Pensioner er en måde, hvorpå samfund sikrer, at en aldrende befolkning bliver passet tilstrækkeligt på, og at modtagerne har den indkomst, der kan vare til slutningen af deres liv.
Som den økonomiske historiker Stephen Sass har skrevet:"Pensionen havde været skabningen af big business, stor arbejdskraft og stor regering. I årene siden 1974 er hver enkelts magt faldet."
Nedgangen i pensioner begyndte omkring 1978. I det år oprettede Revenue Act sektion 401k i IRS-skatteloven, der sagde, at personer kunne lægge indtjening før skat til side for at vokse på en investeret pensionskonto. Denne politik flyttede risikoen for pensionering fra virksomheder, der betalte eksperter for at skabe et fungerende pensionssystem og overførte det til enkeltpersoner, der nu selv skulle forvalte deres aktiver.
En del af grunden til, at virksomheder og enkeltpersoner vendte sig væk fra pensioner og til bidragsbaserede ordninger var, at pensionerne var generøse i nominelle dollars, men inflationen i slutningen af 1960'erne og 1970'erne reducerede pensionisternes købekraft til en tredjedel af, hvad den var, da du gik på pension hvis du gik på pension i 1969.
Bidragsbaserede ordninger flyttede ikke kun risikoen ved pensionering til opsparerne fra deres arbejdsgivere, de så også ud til at være en sikring mod inflation, fordi afkastet på f.eks. aktier historisk set har slået inflationsraten.
Pensioner har adskillige fordele for pensionister:
Pensioner reducerer risikoen: Nu hvor COVID-19-pandemien har afsluttet det længste tyremarked i historien, oplever opsparere med 401.000 konti, der kun er investeringsbiler, enorme tab. Og stresset ved at prøve at finde ud af, hvordan man administrerer penge, er overvældende for mange.
Pensioner kan have bedre afkast: Dette kan overraske dig, men de fleste mennesker er grimme investorer. En masse forskning udført fra slutningen af 1970'erne til i dag af adfærdspsykologer og økonomer har bevist, at detailinvestorer er meget mere tilbøjelige til at handle på deres følelser og sælge, når markedet er ved at gå i vejret, og køber, når markedet stiger.
Som følge heraf får den gennemsnitlige detailinvestor et afkast på mindre end 2 procent på grund af deres adfærdsmæssige skævheder. (Dette er meget mindre end de 6-7 %, som de fleste tror, de får i investeringer.)
Får gætværket ud af pensionsplanlægning: Pensioner tager beslutningstagningen ud af pensionsindkomstplanlægning for enkeltpersoner. Fordi pensionsfondsforvaltere er professionelle, der kan flytte penge ind i forskellige køretøjer, får du fordelen af aktieinvesteringer, der er gift med ting, der er udstedt af forsikringsselskaber, der har fordelen af en bredere tidshorisont og valgfrihed. Pensionsindkomstsikkerhed er, hvad disse ledere forsøger at løse for.
Adgang til bedre investeringsbiler: Lige nu har detailkunder af finansielle produkter ikke adgang til produkter, der gengiver værdien af pensioner. Det tætteste du kan komme på det, er en måltidsfond. Men det, der i virkeligheden drejer sig om, er at udjævne din opsparing mod dit forbrug og dit forbrug.
Ekspertise: Kevin Hanney er seniordirektør for pensionsinvesteringer hos United Technologies. Hans arbejde har været at udvikle en livstidsindkomststrategi, der ikke blot er en fond, det er en portefølje bygget til et individ baseret på din alder med en optimal vej, hvor dit opsparingsmønster kombineres med den forventede adfærd i en investeringsportefølje, og dine penge forbliver investeret for hele dit liv.
På et vist tidspunkt introducerer Hanneys strategi forsikringsgarantier, og det specifikke middel til det er en variabel livrente med en garanteret livstidsudbetalingsydelse. Pensioner kræver en masse ekspertise at sammensætte og vedligeholde.
Lyt til Hanney fortælle om pensioner (hvor de er nu, og hvordan de kan inspirere til en ny form for pensionsopsparing i den post-pandemiske verden) på NewRetirement Podcast.
Podcast:Kevin Hanney — Pensionernes fortid, nutid og fremtid
Mangel på kontrol: Pensioner er gode, fordi du ikke kan fifle med dem. På den anden side er pensioner frustrerende, fordi du ikke kan pille ved dem. De kaldes "ydelsesdefinerede programmer", fordi din indkomst er defineret eller fastsat, når du tjener systemet, og hvis tingene har ændret sig, når du går på pension - ligesom inflation har gjort din pensionsindkomst til en skygge af, hvad du troede, den ville være. - du kan ikke gøre noget for at rette op på det.
Mange variabler at overveje: Pensioner, der drives af regeringer eller private virksomheder, beskæftiger en hær af aktuarer, revisorer og investeringseksperter for at sikre, at du får de lovede penge. De finder ud af, hvad din forventede levetid er, og balancerer din risiko med risikoen for tusindvis af andre mennesker i systemet. Det er meget kompliceret at vurdere din egen risiko, hvilket gør gør-det-selv-pensioner sværere at administrere. Og ikke at skulle være dine egne finansielle rådgivere er fordelen ved en pension frem for 401k i første omgang.
Meget reel mulighed for, at de løber tør for penge: Pensioner er ikke personlige opsparingskonti. Du får måske mere ud af pension, end du sætter ind, hvis du lever længe nok. Ligesom et forsikringsselskab spreder en pension risici som lang levetid blandt deltagerne:deres talknusere vurderer, at nogle mennesker vil leve længere end de penge, de sætter ind, men andre vil dø, før de får alle deres penge ud. Men hvad sker der, hvis alle begynder at leve længere? Eller hvad sker der, hvis nye bidragsydere holder op med at indbetale, som når yngre medarbejdere fravælger pensionen? Eller hvad sker der, hvis pengene er forkert forvaltet? I de tilfælde løber pensionen tør for penge, og pensionisterne står høje og tørre.
Hvis du vil garantere pensionsindkomst, er pensioner vejen at gå. Men selvom du er fyldt 30 og har tid til at optjene en pension, vil det være svært at finde et job med pension. Og hvis du er ældre, har du sandsynligvis ikke tid til at arbejde i en offentlig sektor.
Du har dog muligheder!
Heldigvis er mange arbejdsgivere lige begyndt at tilbyde investeringsmuligheder i pensionsstil, der er fokuseret på pensionsindkomst i stedet for at investere. En lempelse af kravene til multi-employer plans vil give arbejdsgivere og professionelle organisationer mulighed for at samle deres ressourcer, og dette vil presse detailsiden så meget sværere for at skabe disse kilder til stabil, pålidelig og sikker pensionsindkomst.
Der har været en eksplosion af teknologi i det finansielle detailområde, fordi marginalerne er meget bredere på detailmarkedet, end de er på det institutionelle marked. Men der er intet, som hr. Hanney og hans team gør, som ikke har eksisteret i mere end 15 år. Den eneste forskel er, at de sammensætter de forskellige allerede eksisterende elementer på en måde, der er vanskelig for den nuværende detailsparer.
Den analogi, som hr. Hanney kan lide at bruge, er popmusik i 1960'erne. Fra 1962 til 1967 gik musikken fra Frankie Valli and the Four Seasons til The Jimi Hendrix Experience. Ville det ikke være fantastisk, hvis vi kunne lave den samme type revolutionerende forandring inden for pensionsbranchen? Vi kan gøre det. Vi skal bare ud og tage en chance.
Mange kyndige pensionsplanlæggere opretter deres egne pensioner. Her er et par ideer:
/Livrenter: En livsvarig livrente er virkelig som en pension, du selv køber. Til gengæld for en fast sum penge kan du købe en garanteret indkomststrøm - for livet. Du kan prøve en livsvarig livrente som en del af din omfattende pensionsordning ved hjælp af NewRetirement Retirement Planner.
Prøv scenarier med og uden justeringer af leveomkostninger (vi anbefaler generelt, at du prøver at holde trit med inflationen) og mere. Se, hvor meget indkomst din opsparing kan købe, og hvordan det ændrer, hvor længe dine penge rækker, dit forventede cashflow, og hvor du kan forbedre dig.
Brug pensionsplanlæggeren eller lær mere om livsvarige livrenter.
Bucket-strategier: Mange pensionister bruger en bucket-strategi og køber livrenter for nogle af deres pensionsudgifter.
Når du laver en bucket-strategi, finder du ud af forskellige kategorier for forskellige typer udgifter. Du fylder derefter nogle spande med investeringer med højere risiko i håb om større gevinster. Andre spande investeres mere konservativt eller i en livrente for at garantere din indkomst.
Lær mere om bucket-strategier eller tag et dybt dyk ned i, hvordan en pensionist opsætter sin bucket-strategi – herunder at investere en del af sine penge i sin egen pension (livsvarig livrente).
Fokus på pensionsindkomst: Det smukke ved pensioner er, at de sætter fokus på pensionsindkomst i stedet for pensionsopsparing. Udforsk 18 forskellige pensionsindkomstideer til livslang rigdom og ro i sindet!
At vide, hvor meget du har brug for og ønsker at bruge på pension er et af de vigtigste aspekter af pensionsplanlægning.
New Retirement Planner giver dig mulighed for at angive forskellige niveauer af forbrug over tid, og du kan endda indstille, hvad du vil bruge i forhold til, hvad du skal bruge.
Det er nemt at komme i gang!