SEC Form S-1 er en offentlig ansøgning, som virksomheder skal udfylde og indsende til Securities and Exchange Commission (SEC). Denne formular giver kritisk information om virksomheden og dens værdipapirer. Virksomheder skal udfylde denne formular, før de kan udstede offentligt handlede værdipapirer.

SEC Form S-1 indeholder vigtige oplysninger, som investorer kan bruge, når beslutte, om der skal investeres i en virksomhed. Lær, hvad SEC Form S-1 indeholder, og hvordan du kan bruge den som investor.

Definition og eksempler på SEC Form S-1

SEC Form S-1 er en registrering, som virksomheder skal indsende til SEC, før de kan blive børsnoterede (med andre ord, før de kan udstede offentligt handlede værdipapirer). Formularen er påkrævet i henhold til Securities Act af 1933 og er, hvad virksomheder bruger til at give investorer kritiske oplysninger om virksomheden.

• Alternativt navn :Prospekt, registreringserklæring

Et eksempel på en SEC-formular S-1 ville være S- 1 Tesla Motors indsendt i 2010. Formularen indeholder alle de standardoplysninger, du vil se i en S-1, inklusive et prospekt, der formidler en bred vifte af finansielle oplysninger.

Hvordan fungerer SEC Form S-1?

SEC Form S-1 indeholder to sektioner. Det første afsnit, kendt som "prospektet", er hoveddelen af ​​formularen. Det omfatter information såsom en beskrivelse af og antallet af værdipapirer, der skal udbydes. Den indeholder også en beskrivelse af virksomheden og lidt om dens økonomiske resultater. Prospektet er et offentligt dokument, hvilket betyder, at alle kan se det i EDGAR-databasen.

Den anden sektion af SEC-formularen indeholder oplysninger om skadesløsholdelse af direktører og officerer, nylige salg af uregistrerede værdipapirer og mere.

Prospektet er en utrolig dybdegående rapport, der tager mange timer af tid og kræfter fra juridiske og finansielle fagfolk. Det giver kritisk information om en virksomhed og dens værdipapirudbud. Når virksomheden har indsendt sit prospekt, vil SEC-personalet undersøge det for at sikre, at det overholder Securities Act of 1933.

SEC evaluerer ikke en Form S-1 for at afgøre, om de værdipapirer, der tilbydes, er gode investeringer. I stedet bekræfter den blot, at de opfylder alle lovkrav. Den enkelte investor skal selv afgøre, om et værdipapir er en god investering for dem.

Generelt vil SEC svare inden for 30 dage efter indgivelsen med eventuelle spørgsmål eller kommentarer, der giver virksomheden mulighed for at indsende en ændret formular for at løse disse problemer. Når SEC har givet prospektet det hele klart, kan virksomheden begynde at sælge sine værdipapirer. Fra det tidspunkt skal virksomheden opfylde alle rapporteringskrav i Securities Exchange Act af 1934.

Når formularen er blevet indsendt og godkendt af SEC, vil den være offentligt tilgængelig på SEC-webstedet i EDGAR-databasen.

Hvad er inkluderet i SEC Form S-1?

En virksomheds SEC Form S-1 – eller dets prospekt – skal have mere end et dusin varer, herunder:

• Oversigtsoplysninger, risikofaktorer og forholdet mellem indtjening og faste gebyrer
• Brug af udbytte
• Fastsættelse af tilbudspris
• Fortynding
• Sælger værdipapirholdere
• Distributionsplan
• Markedspris og udbytte af almindelige aktier
• Årsregnskab
• Supplerende finansielle oplysninger
• Oplysninger om markedsrisiko
• Bestyrere og ledende medarbejdere
• Kommissionens kompensation
• Sikkerhedsejerskab af ejere og ledelse

Oplysninger, som virksomheden ikke nødvendigvis behøver at tilføje til prospektet, omfatter andre udgifter til udstedelse og distribution, skadesløsholdelse af direktører og embedsmænd, nylige salg af uregistrerede værdipapirer og regnskabsplaner.

Hvad det betyder for individuelle investorer

Som investor kan du bruge SEC Form S-1 til at lære mere om virksomheder, du overvejer at investere i. Denne formular og andre, som virksomheden indsender til SEC, kan fortælle dig vigtige oplysninger, såsom de udbudte typer værdipapirer, antallet af offentligt tilgængelige aktier, virksomhedens risikofaktorer og revideret finansiel udsagn.

For at se en virksomheds SEC-formular S-1 og andre påkrævede dokumenter skal du besøge EDGAR, en database i SEC, der giver alle mulighed for at se offentlige dokumenter, som virksomheder har indgivet.

Ud over SEC Form S-1 kan du finde andre formularer nyttige som investor omfatter:

• SEC Form 10-K: En virksomheds årsrapport, som omfatter reviderede regnskaber, aktuelle risikofaktorer og en analyse af virksomhedens resultater for det foregående regnskabsår
• SEC Form 10-Q: En virksomheds kvartalsrapport, som omfatter ureviderede kvartalsregnskaber, opdateringer af væsentlige risici, virksomheden står over for, og en analyse af virksomhedens resultater for det foregående regnskabskvartal.
• SEC Form 8-K: En virksomheds aktuelle rapport, som omfatter materialer og begivenheder, som en virksomhed kan vælge at offentliggøre mellem kvartals- eller årsrapporter

Nøglemuligheder

• SEC Form S-1 er en offentlig formular, som virksomheder skal indsende for at udstede offentligt handlede værdipapirer, som krævet af Securities Act of 1933.
• Denne formular, kendt som prospektet, indeholder vigtige oplysninger om virksomheden, dens finansielle oplysninger og de værdipapirer, den planlægger at udstede.
• Investorer kan bruge oplysninger i en virksomheds prospekt og andre offentlige dokumenter, der er tilgængelige i EDGAR-databasen, til at træffe deres investeringsbeslutninger.