Tidsværdien af penge er grundlæggende for al finansiel planlægning, fra beslutningen om at købe eller lease en bil til en virksomheds beslutning om at investere i nyt maskineri. Fremtidig værdi bestemmer effekten af tid på penge. Brug af fremtidig værdi og andre mål kan hjælpe dig med at træffe sunde økonomiske beslutninger.
Det grundlæggende princip bag penges tidsværdi er enkelt:En dollar i dag er mere værd end én dollar, du vil modtage i fremtiden. Dette skyldes, at du kan investere den dollar, du har i dag, og den kan vokse over tid med et afkast eller rente. Den dollar, du modtager "i morgen", kan ikke investeres i dag og har derfor ikke samme potentiale til at stige i værdi.
Fremtidig værdi er, hvad en sum penge investeret i dag vil blive over tid, til en rentesats.
Hvis du f.eks. investerer 1.000 USD på en opsparingskonto i dag til en 2% årlig rente, vil det være $1.020 værd ved udgangen af et år. Derfor er dens fremtidige værdi $1.020.
Lad os se på, hvad der sker ved udgangen af to år:1.000 USD bliver til $1.044. Det første år tjente du $20, men det andet år tjener du $24. Hvorfor? De ekstra 4,00 USD er 2 % afkast på de 20 USD, der er tjent ved udgangen af det første år.
Processen med at tjene renter på renter kaldes sammensætning, og den har en kraftig effekt på den fremtidige værdi af en investering.
En måde at anvende fremtidig værdi på økonomisk beslutningstagning er at overveje din tilbagebetaling af skat. Hvis du modtager en refusion, betyder det, at du har fået tilbageholdt mere skat fra din lønseddel, end hvad du skyldte. Du betaler faktisk for meget til IRS, som derefter refunderer den overbetaling, når du har indgivet ansøgning.
Hvis du ændrer din tilbageholdelse, kan du investere disse overbetalinger i løbet af året og tjene renter. På det tidspunkt, hvor du ville modtage en refusion, kunne du i stedet have det samme beløb plus den rente, det optjente - dette er tidsværdien af penge i aktion. (Selvfølgelig skal du være disciplineret nok til at investere det ekstra beløb i din lønseddel og ikke bruge det.)
Ved at betale for meget til IRS i løbet af året giver du det et lån på 0 %, indtil det giver dig en refusion.
Der er to typer fremtidige værdiberegninger:
Den nemmeste måde at beregne fremtidig værdi på er at bruge en af de mange gratis lommeregnere på internettet eller en finansiel lommeregner-app såsom HP 12C Financial Calculator tilgængelig på Google Play og i Apple App Store. De fleste regnearksprogrammer har også fremtidige værdifunktioner.
Hvis du dog kan lide matematiske problemer, kan du her se hvordan du beregner manuelt fremtidig værdi:
FV =PV x (1+r) n
PV =depositum eller nutidsværdi
r =kurs af interesse over en periode (såsom et år)
n=antallet af tidsperioder (såsom antallet af år)
FV =PMT x [(1+r) n - 1)]/r
PMT =betaling eller bidrag
r =sats på renter over en periode (såsom et år)
n=antallet af tidsperioder (såsom antallet af år)
En almindelig brug af fremtidig værdi er at planlægge et økonomisk mål, f.eks. som finansiering af en pensionsopsparing. Fremtidig værdi bruges til at beregne, hvad du skal spare og investere hvert år til en given rentesats for at nå dette mål.
For eksempel, hvis du bidrager med 2.400 USD/år til en pensionskonto ( $200/måned) og ønsker at beregne, hvad den konto vil være værd om 30 år, kan du bruge den fremtidige værdi af en annuitetsformel. I dette eksempel antager du et årligt afkast på 7 %:
FV =2.400 USD x [(1+0,07)
30
- 1)]/0,07 =
2.400 USD x [7.612 - 1] / 0.07 =
2.400 USD x 94.461 =
226.706 USD
I løbet af 30 år ville du bidrage med i alt 72.000 USD , men på grund af tidsværdien af penge og kraften ved at sammensætte renter, vil din konto være værd $226.706 (med en årlig afkast på 7 %), eller mere end tre gange det beløb, du investerede.
Fremtidig værdi er også nyttig til at bestemme blandingen af aktier, obligationer og andre investeringer i din portefølje. Jo højere renten eller afkastet er, jo færre penge skal du investere for at nå et økonomisk mål. Højere afkast betyder dog normalt en højere risiko for at tabe penge.
Vi kan også måle nutidsværdi. Ved at bruge det kan du beregne værdien af noget i dag, når du kender dets værdi i fremtiden. Denne proces omtales også som "rabat", fordi nutidsværdien for ethvert positivt afkast vil være mindre, end det er værd i fremtiden.
Den rentesats, der bruges til at beregne nutidsværdien, kaldes "diskonteringsrenten."
For at illustrere nutidsværdien, lad os se på et tidligere eksempel. Vi har allerede fastslået, at den fremtidige værdi af 1.000 USD indsat i et år på en konto, der tjener en årlig rente på 2 %, er 1.020 USD:
FV =1000 x (1+.02) 1 =1.020 USD
Vi ved også, at nutidsværdien af de 1.020 USD er 1.000 USD, fordi det er hvad vi startede ud med. Nutidsværdi er spejlbilledet af fremtidig værdi.
Nogle almindelige anvendelser af nutidsværdi omfatter:
Lad os nu bruge nutidsværdiformlen til at bestemme nutidsværdien af 1.000 USD betalt et år ude i fremtiden (i forhold til det samme beløb, der betales i dag og indsættes på en 2 % rentebærende konto).
PV =FV x 1/(1+r) n
FV=Fremtidig værdi
r =rentesats over en periode (såsom et år), kaldet diskonteringsrenten
n=Antallet af tidsperioder (såsom antallet af år)
PV =1.000 USD x 1/(1.02)1 =980,40 USD
Med andre ord, værdien i dag på $1.000 modtaget et år fra nu er $980,40. Sammenligningen illustrerer, hvorfor långivere opkræver renter.
Du kan også bestemme nutidsværdien af en betalingsstrøm ved hjælp af nutidsværdien af en annuitetsformel.
PV af en annuitet =PMT x [1 - 1/(1) +r) n ] / r
PMT =Betalinger
r =diskonteringsrente
n =Antallet af tidsperioder