Kapitalafkastfordelinger er ikke-udbytteafkast af nogle eller alle de investeringer, du foretager i en aktie eller fond. Disse distributioner er skattefrie, men kan have skattemæssige konsekvenser.
Få mere at vide om, hvad kapitalafkastfordelinger er, hvordan de arbejde, og hvad individuelle investorer har brug for at vide.
Afkast af kapital, også kendt som "ROC," er et afkast af en del eller hele en investering i en aktie eller fond. ROC-udlodninger betragtes ikke som udbytte, selvom ROC kunne inkluderes i en fondsfordeling, fordi en ROC er de oprindelige penge, du har investeret. Mens din fond giver estimater for skattepligt i løbet af året, vil 1099-DIV, som fonden sender ved årets udgang, vise det nøjagtige beløb af ROC, du har modtaget i løbet af året.
Et eksempel på en ROC ville være, når en fond udbetaler en udlodning bestående af det afkast, en fond har genereret, plus de penge, du har investeret. Afkastene betragtes som indkomst, mens afkastet af din kapital ikke er det.
Så længe det afkast, en fond genererer, overstiger afkastet af den kapital, den udbetaler, bør din fond fortsætte med at vokse.
Lad os sige, at du køber 100 andele i en fond til 10 USD pr. . Dit første køb kostede 1.000 USD (100 x 10 USD), hvilket gør din oprindelige pris pr. aktie til 10 USD (1.000 USD/100). Hvis du køber yderligere 100 aktier til $12 pr. aktie, ville du nu have brugt $2.200 (100 x $10) + (100 x $12) på at erhverve 200 aktier. Dette ville give dit samlede omkostningsgrundlag 11 USD (2.200 USD/200).
Antag nu, at fonden over et år betaler dig en fordeling på 4 USD pr. aktie, hvilket resulterer i en betaling på $800 (200 aktier x $4) ved årets udgang.
Når du modtager din 1099-DIV, finder du ud af, at 3 USD af fordelingen kom fra indkomst og renter fonden tjente og $1 var en ROC.
Fordi $1 af din årlige fordeling pr. aktie var en ROC, er din justerede omkostningsgrundlaget falder fra $11 til $10. Fordi dit omkostningsgrundlag faldt $1, hvis du sælger dine aktier med fortjeneste, stiger dine realiserede kapitalgevinster $1.
En alt for almindelig misforståelse om afkast af kapitaludlodninger er, at de ikke er så værdifulde som andre fondsudlodninger, såsom udbytte og kapitalgevinstudlodninger, der betragtes som "optjent". Fordi ROC-fordelinger ikke er baseret på fondens afkast, føler nogle, at de er "uoptjent", hvilket ikke er tilfældet.
Returnering af kapitaludlodninger er ikke skattepligtige, men de har skat implikationer, fordi de kan give yderligere realiserede kapitalgevinster. At sælge en aktie til $11, når dit omkostningsgrundlag er $10, vil resultere i en kursgevinst på $1. Men hvis din ROC var $2, så er din kapitalgevinst pr. aktie $3:
IRS forventer, at du kender dine kapitalgevinster i alt baseret på ikke kun forskellen mellem dine købs- og salgspriser, men også dit afkast af kapital.
At være opmærksom på, hvordan kapitalafkast fungerer, kan hjælpe dig med at forstå, hvordan kapital gevinster kan påvirke dig. Når du sælger dine aktier for mere end omkostningsgrundlaget, vil flere af disse penge blive betragtet som kapitalgevinster, end hvis du ikke havde modtaget ROC-fordelingen.
Selvom det kan lyde som negativt, giver kapitalafkast dig chance for at tjene ikke-skattepligtige månedlige pengestrømme, og du kan udskyde kapitalgevinstskat, indtil du sælger dine aktier
Efter at aktiens justerede omkostningsgrundlag er reduceret til nul, bliver enhver yderligere udlodning uden udbytte en skattepligtig kapitalgevinst, der skal indberettes.
Mens tilbagebetaling af kapitaludlodninger kan føles som om der udbetales udbytte, er disse fordelinger kan have forskellige konsekvenser.
Hvis du er usikker på, om en udlodning er et standardudbytte eller en ROC, kan du gennemgå IRS retningslinjer vedrørende hvordan og hvornår begge opstår.
Når du modtager et afkast af kapital, får du en del af eller hele din investering i en aktie i virksomheden tilbage, og pengene investeres ikke længere.
Selvom ROC-udlodninger ikke er underlagt aktuel skat, anses enhver ikke-udbytteudlodning for at være en skattepligtig kapitalgevinst, når aktiens justerede omkostningsgrundlag er reduceret til nul.
Der er ingen "normal" kapitalafkast, som investorer kan forvente, da den indre værdi, det samlede afkast af investeringen og fordelingssatsen kan påvirke afkastet forskelligt.