Resultatopgørelsesformler er nøgletal, du kan beregne ved hjælp af oplysningerne i en virksomheds resultatopgørelse.
Brug af resultatopgørelsesformler kan hjælpe dig med at analysere en virksomheds præstationer og træffe beslutninger om investering. Når du laver disse beregninger, kan det hjælpe at have et oversigtsark, der er let at referere, ved hånden.
Når du arbejder dig igennem en virksomheds regnskaber, og du får til resultatopgørelsen kan du selv knuse tallene uden at skulle genopfriske hukommelsen på de vigtigste udregninger.
Indkomstopgørelsens formler er beregninger, som du kan foretage ved hjælp af oplysningerne fra en virksomhedens resultatopgørelser. Disse formler kan hjælpe dig med at blive en mere effektiv investor ved at give dig mulighed for at måle en virksomheds:
Det kan hjælpe med at opdele økonomiske nøgletal i fem forskellige kategorier. Ved at gruppere forholdene sammen hjælper det dig med at holde det større billede i tankerne, og hvordan de forskellige komponenter passer ind i det større billede.
En virksomheds resultatopgørelse indeholder en betydelig mængde information, som alle kan fortælle dig vigtig information om din investering. Brug af den korrekte resultatopgørelsesformel giver dig mulighed for at analysere disse oplysninger.
Som investor hjælper det at sætte sig ind i den fælles resultatopgørelse formler og hvad de kan fortælle dig.
Bruttomargin måler effektiviteten af en virksomheds fremstillings- eller andre produktionsprocesser . Den fortæller dig, hvor meget fortjeneste der er tilbage efter at have trukket prisen på de solgte varer eller tjenester.
En højere bruttoavance er bedre.
For at beregne bruttoavancen skal du dividere bruttoavancen (omsætning minus salg) efter den samlede omsætning.
Forskning og udvikling, eller R&D, omkostninger er udgifter opført på en indkomst udmelding. Dette fortæller dig, hvor meget virksomheden bruger om året på at udvikle nye produkter eller tjenester.
R&D til salg-formlen fortæller dig forholdet mellem F&U og indkomsten som en virksomhed bringer ind. Det beregnes ved at dividere F&U-udgifter med indtægter.
Driftsmargin, også kendt som driftsoverskudsgrad, er et mål for effektivitet.
En virksomheds driftsoverskud er, hvor meget overskud der er tilbage efter at have fratrukket alle udgifter. Driftsresultatet kan dog variere meget på grund af forskelle i forretningsmodeller, udgifter og andre faktorer.
Driftsavancen giver dig mulighed for at sammenligne en virksomheds økonomiske aktivitet med dens konkurrenter ved at oprette en procentdel i forhold til omsætningen. Den beregnes ved at dividere driftsindtægten med omsætningen.
Rentedækningsgraden er vigtig, når du har med bank, forsikring at gøre , fast ejendom eller andre investeringsselskaber.
Dette forhold sammenligner indtjeningen før renter og skat (EBIT) med renter udgift, som er anført som en særskilt post på indkomstopgørelsen. Dette viser dig, hvor meget en virksomhed er afhængig af at låne for at fremme væksten eller finansiere driften.
Beregn rentedækningsgraden ved at dividere indtjening før renter og skat med renter udgifter.
Nettoavancen er forholdet mellem nettoindkomst (eller efter skat) overskud) til omsætning. Dette fortæller dig, hvilken procentdel af hver dollar, der indsamles i omsætning, der rent faktisk omsættes til overskud for en virksomhed.
Det beregnes ved at dividere nettoindkomsten med omsætningen.
Egenkapitalafkast (eller ROE) er et af de vigtigste mål af rentabilitet, som investorerne kan bruge. Dette forhold viser, hvor meget efter skat en virksomhed har tjent sammenlignet med egenkapitalen.
Dette viser, hvor effektivt virksomheden har håndteret sine penge. Den beregnes ved at dividere nettoresultatet (indkomst efter skat) med egenkapitalen.
-Aktivomsætning, eller aktivomsætningsforholdet, beregner størrelsen af omsætningen for hver dollar af aktiver ejet af virksomheden. Dette måler, hvor effektiv virksomheden er til at bruge sine aktiver.
Højere værdier er bedre, selvom det, der tæller som en højere værdi, ofte er afhængig af industrien. Den beregnes ved at dividere omsætningen over en periode med den gennemsnitlige værdi af aktiverne for den samme periode.
Beregning af afkastet af aktiver fortæller dig, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver at skabe indkomst. Det er et mål for ledelse og produktivitet.
Et højere afkast af aktiver er bedre, og det er generelt nyttigt at sammenligne denne værdi på tværs af flere tidsperioder. Den beregnes ved at dividere nettoindkomsten over en given periode med de samlede gennemsnitlige aktiver i den samme tidsperiode.
Afkast på aktiver kan også beregnes ved at gange nettooverskudsgraden og aktiv omsætning.
En resultatopgørelse er ikke det eneste værktøj, investorer kan bruge til at lære om en virksomhed. Når du analyserer både en resultatopgørelse og en balance side om side, kan du beregne flere yderligere økonomiske nøgletal.
Beregning af arbejdskapitalen pr. salgsdollar viser dig, hvor godt en virksomhed bruger sin arbejdskapital til at generere salg. Dette er et mål for effektivitet og kan bruges til at sammenligne en virksomhed med konkurrenter i samme branche.
Arbejdskapital er den mængde penge, en virksomhed har til rådighed til daglig drift . Den beregnes ved at trække kortfristede forpligtelser fra omsætningsaktiver, som begge findes på balancen.
Forholdet beregnes ved at dividere det samlede salg med arbejdskapitalen.
En virksomheds debitoromsætning viser, hvor hurtigt en virksomhed indsamler debitorer. Jo hurtigere dette sker, jo mere arbejdskapital har en virksomhed til at vokse og betale investorer.
Fordringens omsætning beregnes ved at dividere nettokreditsalget i en valgt tidsperiode af det gennemsnitlige nettotilgodehavende for samme tid.
Beregning af en virksomheds lageromsætning fortæller dig, hvor lang tid det tager at sælge igennem hele dens beholdning. Dette vil give dig en fornemmelse af en virksomheds effektivitet, vækstpotentiale og evne til at generere omsætning.
Lageromsætning beregnes ved at dividere prisen på solgte varer med gennemsnittet opgørelse for en given tidsperiode.
Indkomstopgørelsesformler kan fortælle dig vigtige oplysninger om, hvordan en virksomhed fungerer, både sammenlignet med konkurrenter i sin branche og med sine egne tidligere resultater.
Brug af disse formler kan hjælpe dig med at beslutte, om en virksomhed er en smart investering eller en risikabel, samt om graden af risiko er umagen værd. Dette kan være nyttig information at have, før du foretager en investering eller køber aktier.
Disse formler kan også hjælpe dig med at evaluere ydeevnen for en virksomhed, som du allerede har investeret i, så du kan beslutte, om du vil beholde eller sælge en aktie.
Mens hver resultatopgørelsesformel kan fortælle dig meget om en virksomhed , økonomiske nøgletal er kun begyndelsen. Det ultimative mål er at kunne beregne noget, der er kendt som ejerindtjening.
Populariseret af Warren Buffett i 80'erne er en virksomheds ejerindtjening nettopengestrømmen over hele virksomhedens levetid, minus udbytte og andre reinvesteringer i virksomheden.
Denne metric forsøger at besvare spørgsmålet "Hvis jeg ejede dette aktiv , how much cash could I extract from it after taking care of necessary expenses, taxes, and maintenance capital expenditures required to keep unit volume steady without harming the competitive position of the enterprise?"
When you take an owner earnings approach to income statement analysis, you need all three financial statements together—balance sheet, income statement, and cash flow statements—as well as the ability to discount cash flows to come up with a net present value.
The objective is then to pay a fair or reasonable price for the business with a heavy emphasis on companies that appear to be both quantitatively and qualitatively higher in quality.
This method can be applied to real estate investments as well as equities.
Income statement formulas are also limited in that they only look at the finances of a single company, or at best can be used to compare multiple companies to each other. They don't tell you anything about outside factors that can influence your investing decisions, such as:
These factors should also be taken into consideration when deciding whether a company is a smart or risky investment for your portfolio.