Securities and Exchange Commission (SEC) godkendte den første Bitcoin futures Exchange-Traded Fund (ETF), ProShares' Bitcoin Strategy ETF (BITO) i 2021. Handel begyndte tirsdag den 19. oktober.
Fonden indbragte omkring 570 millioner dollars af aktiver på sin første dag og var den næstmest handlede ETF nogensinde ifølge Bloomberg.
Nu er en anden bitcoin futures ETF lanceret med mere på vej. Cryptocurrency, bitcoin-entusiaster og investorer af alle slags er begejstrede, men er det det rigtige for dig ?
Jeg kan ikke svare på det for dig, men du kan svare på det efter lidt due diligence. Her er fire spørgsmål at spørge dig selv, mens du afvejer dine muligheder.
Den korte version er:BITO og andre Bitcoin futures ETF'er investerer IKKE direkte i Bitcoins. Hvis du investerer i en Bitcoin futures ETF vil du IKKE eje bitcoins. Denne type ETF investerer i Bitcoin futures-kontrakter.
Futures kontrakter kan være komplicerede, men enkelt sagt:en futures kontrakt er en aftale om at købe eller sælge noget på en fremtidig dato og til en pris, der er aftalt på forhånd. Den dag kontrakten forfalder, vil værdien af aktivet være lavere, højere eller den samme (sjældent).
Hvis værdien af aktivet er lavere end den aftalte pris, vil køber tabe penge, og sælger vil tjene penge. Hvis værdien af aktivet er højere end den aftalte pris, vil køber tjene penge, og sælger vil tabe penge.
Bitcoin Futures ETF vil investere i kontrakter om at købe og sælge bitcoin til en fast pris, men BITO har ikke investeringer i bitcoin, bitcoin-minedrift, bitcoin-værktøjer eller bitcoin-udvekslinger.
Når du investerer i en hvilken som helst virksomhed, satser du dybest set på virksomhedens succes eller fiasko. Dette gælder især med en Bitcoin Futures ETF. Du satser på ETF'ens evne til at have succes med at investere i Bitcoin-futures.
Fondsforvalterne skal afgøre, hvad der vil ske med bitcoin-markedet, hvilke futureskontrakter vil resultere i en gevinst, hvis de køber dem, og hvornår de skal købes.
Mellem køb kan blandingen af investeringer i fonden omfatte kortfristede pengeinstrumenter (såsom amerikanske skatkammerbeviser med et år eller mindre til udløb).
Som andre ETF'er giver investering i en Bitcoin Futures ETF dig mulighed for at sprede din risiko på tværs af flere investeringer - i dette tilfælde flere bitcoin-futures-kontrakter. At sprede risikoen rundt reducerer din samlede risiko, for hvis én investering er et stort tab, kan potentielle gevinster blandt hundredvis af andre i fonden kompensere for tabet.
Et af de bedste steder at begynde at få en solid forståelse af en fond som denne er med dens prospekt (et formelt dokument krævet af SEC, der giver detaljer om et investeringstilbud til offentligheden).
Måske har du kendt til kryptovaluta i årevis eller endda i et par årtier, men
cryptocurrency er relativt nyt i investeringsverdenen. Gør en indsats for fuldt ud at forstå, hvad cryptocurrency handler om, før du investerer i den eller i denne ETF.
Hvis du ikke kan forstå det, kan du overveje at konsultere en finansiel rådgiver eller helt undgå investering i kryptovaluta. (SEC) er en objektiv kilde til information om cryptocurrency og bitcoin futures.
Mange finansielle rådgivere og professionelle investorer betragter kryptovalutaer som spekulative investeringer, der indebærer en høj risiko for tab. Indtil videre understøtter cryptocurrency-spor det. Investeringerne er meget volatile (deres værdi kan og går meget op og ned).
Futures er også meget spekulative investeringer.
Et princip for investering er at bestemme det risikoniveau, du finder acceptabelt. Da spekulative investeringer generelt betragtes som høj risiko, bør investorer nøje overveje, hvor meget af deres portefølje, der skal allokeres til Bitcoin Futures ETF'er.
"Principperne er principperne af en grund, og deres hovedformål er at holde dig væk fra scenarier, der kan være økonomisk ødelæggende," sagde flådeveteranen Sean Gillespie, en finansiel planlægger med Redeployment Wealth Strategies, der har specialiseret sig i finansiel planlægning for militære og veteraner. familier.
"At lægge et spekulativt væddemål på futures oven på (et andet) spekulativt væddemål på en uprøvet aktivklasse er super risikabelt," sagde Gillespie. "Selvfølgelig kan du se en stor udbetaling - (eller) du kan se din position gå til nul."
Fondens prospekt og SEC er to gode kilder til at hjælpe dig med at overveje risiciene ved at investere i en Bitcoin Futures ETF.
Hvis du føler dig utilpas med Bitcoin Futures ETF'er efter at have taget dig tid til at forstå og overveje futures, kryptovaluta og de involverede risici, giver det sandsynligvis ikke mening at inkludere det i din investeringsstrategi.
Hvis du har en finansiel rådgiver, så bør du have en strategi, som både du og rådgiveren er blevet enige om. Mange rådgivere foretrækker, at kryptovaluta og futures er en lille procentdel af din portefølje på grund af de risici, der er forbundet med begge.
"Vi har haft et par af disse samtaler med kunder," sagde Gillespie. "Vi siger typisk 'ikke mere end 10%', når en kunde ønsker at inkludere nogle få specifikke aktier i deres portefølje. Når det er en kryptovaluta, de vil inkludere, forsøger vi typisk at holde det på højst 1 % eller 2 %."
Hvis du ikke har en investeringsstrategi, kan dette være et godt tidspunkt at udvikle en.
Dette er en spændende tid for kryptovaluta og investering, men glem ikke det grundlæggende, når du træffer investeringsbeslutninger.
Bare fordi alle andre taler om en investering, gør det det ikke rigtigt for dig
Sammen med de fire spørgsmål ovenfor skal du sørge for at overveje eventuelle investeringsgebyrer og skatter.
Hvis du har en finansiel rådgiver, skal du sørge for at rådføre dig med dem om vigtige investeringsbeslutninger.
.
God investering!