Pensionsplanlægning afhænger af en sund investeringsstrategi, hvoraf en stor del er porteføljespredning. Porteføljespredning reducerer din investeringsrisiko ved at reducere din afhængighed af et enkelt aktiv, ifølge Fidelity Investments.
Børshandlede fonde – eller ETF’er – er en enkel måde for mange investorer at opnå diversificering på. Denne guide vil opdele de forskellige typer ETF'er, der er tilgængelige for investorer, deres fordele og ulemper, og hvad du bør overveje, når du vælger en ETF.
Indholdsfortegnelse
ETF'er indeholder en blanding af investeringer, hvilket gør dem til en nem mulighed for begyndere og erfarne investorer, der ønsker at diversificere deres porteføljer. Det er en mere passiv tilgang end at vælge individuelle aktier. Professionelle investorer administrerer blandingen af fonde i ETF'er og kontrollerer fondens mangfoldighed og risikoniveau.
ETF'er er samlinger af aktiver, der er udvalgt efter bestemte kriterier, såsom aktier i en specifik industri (f.eks. biotek, energi, fast ejendom) eller et bestemt aktieindeks (f.eks. S&P 500, Dow).
Investeringsgiganten Charles Schwab opdeler ETF'er i to grundlæggende typer:aktier og ikke-egenkapital. Aktie-ETF'er er dem, der involverer aktier i en virksomhed, mens ikke-aktie-ETF'er er sammensat af andre aktivklasser.
Aktie-ETF'er er sammensat af aktier – eller aktier – i virksomheder. Her er nogle typer aktie-ETF'er.
ETF'er i investeringsstil består af aktier, der passer inden for en kategori med markedsværdi og er typisk sammensat af vækstaktier, værdiaktier eller en blanding af begge.
Markedsværdi eller "markedsværdi ", er den samlede dollarmarkedsværdi af en virksomheds udestående aktieaktier. For at beregne det skal du gange antallet af udestående aktier i en virksomhed med aktiekursen på én aktie.
Det resulterende dollarbeløb angiver virksomhedens markedsværdiniveau.
Hvis aktierne i en ETF har en markedsværdi på mellem $300 millioner og $2 milliarder, ville det være en small-cap ETF , ifølge Fidelity Investments.
Mid-cap ETF'er indeholde aktier af virksomheder med markedsandele mellem 2 milliarder og 10 milliarder USD. Large-cap ETF'er indeholde aktier i virksomheder med en markedsværdi på mere end 10 mia. Du kan også se udtrykkene mega-cap, micro-cap og nano-cap brugt for virksomheder med markedsandelsværdier langt over eller under disse standardniveauer.
Når du sammenligner fonde, kan ETF'er i investeringsstil afsløre deres blanding i deres navne (f.eks. Mega Cap Growth ETF , Mid-Cap Value ETF , Small Cap ETF ).
Det er vigtigt at bemærke, at værdien af virksomhederne i en ETF's portefølje ikke er den samme som værdien af selve ETF'en.
ETF'er i investeringsstil vil også omfatte "vækst" eller "værdi"-aktier - eller "blanding" af de to.
Når du først forstår disse begreber, bør du have en ret god forståelse af de ni mest almindelige ETF'er i investeringsstil.
ETF Markedsværdi Porteføljesammensætning Small-Cap-vækst $300 millioner – $2 milliarderVækstSmall-Cap Value $300 millioner – $2 milliarderVærdiSmall-Cap Blend $300 millioner – $2 milliarderBlendMid-Cap Growth $2 milliarder – $10 milliarderVækstMid-Cap Value $2 milliarder – $10 milliarderValueMid-Cap Blend $2 milliarder – $10 milliarderBlendLarge-Cap Growth Mere end $10 milliarder VækstLarge-Cap Value Mere end $10 milliarderVærdiLarge-Cap Blend Mere end $10 milliarderBlendJamie Lima, grundlægger og præsident for Woodson Wealth Management, sagde, at small-cap-aktier i sagens natur er mere risikable end large-cap-aktier, fordi de er mere tilbøjelige til store markedsudsving. Dette gælder også for small-cap ETF'er, selvom small caps kan have et højere vækstpotentiale.
Men ETF-udbydere i investeringsstil kan have meget løse og forskellige definitioner af, hvad værdi- og vækstaktier faktisk er, ifølge Ben Lies, præsident og investeringschef for Delphi Advisers. Så mange ETF'er og investeringsforeninger vil have de samme – eller lignende – aktier i deres porteføljer, uanset om de er kategoriseret som værdi-, vækst- eller blandingsfonde.
Hans råd var simpelthen at opsøge ETF'er, der dækker en bred vifte af aktier. "Jo bredere fonden er, desto jævnere er turen," sagde han.
Sektor-ETF'er omfatter aktier fra virksomheder i en bestemt sektor, såsom energi, sundhedspleje, forsyningsselskaber eller finans.
Sektor-ETF'er opnår diversificering ved at holde aktier fra et stort antal virksomheder inden for en bestemt sektor, men det er ikke ualmindeligt, at hele sektorer ser op- eller nedture, når nyheder dukker op om, at sektoren vil stå over for en eller anden form for modgang eller uventede. Sådanne ændringer kan afspejles i priserne for hver virksomhed i en sektor-ETF.
For eksempel kan betydelige ændringer i prisen på råolie påvirke energisektorens ETF'er. Dette er et glimrende eksempel på markedsrisiko, ifølge Fidelity Investments. Koncentrationen af aktier i en bestemt branche gør sektor-ETF'er mere modtagelige for volatilitet end nogle andre typer ETF'er.
Indeks-ETF'er er ETF'er, der grundlæggende sporer et indeks, såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Navnet kan afspejle porteføljeindehaveren (dvs. iShare eller Vanguard) og navnet på det indeks, som det sporer.
Både indekser og ETF'er indeholder aktier, der opfylder visse kriterier. S&P 500 er for eksempel et indeks, der indeholder 500 af de største virksomheder på det amerikanske marked. Indeks-ETF'er vil indeholde aktier i mange – hvis ikke alle – aktier i deres respektive indekser.
En Index ETFs mangfoldighed afhænger af fondene i indekset, som den sporer. En fordel ved en indeks-ETF er, at den typisk ikke involverer så meget handelsaktivitet som andre typer ETF'er, hvilket kan betyde lavere gebyrer og skatter for investorer, ifølge Charles Schwab.
Internationale ETF'er indeholder aktier fra udenlandske markeder, som kan være mere volatile end amerikanske markeder. Når du investerer i en international ETF, investerer du typisk ved at bruge udenlandsk valuta, hvilket indebærer en række risici, ifølge investeringsgiganten Blackrock.
Det betyder, at selvom potentielle gevinster kan være betydelige, så kan potentielle tab også. Igen kan diversificering i en international ETF dog give en vis isolering for investorer.
Udbytte er årlige, halvårlige eller kvartalsvise betalinger fra virksomheder eller porteføljeforvaltere til deres aktionærer. Mængden af en aktie, som en aktionær besidder, bestemmer størrelsen af udbyttet, som udtrykkes som en procentdel af årligt afkast (APY).
Sig for eksempel, at en ETF annoncerer for et udbytte på 2,94 %. I så fald vil en investor modtage 2,94 % af værdien af deres aktier i kontant udbytte eller i yderligere aktier.
ETF'er, der tilbyder udbytte, er ikke ualmindeligt, men udbytte-ETF'er fokuserer på at akkumulere aktier i virksomheder, der tilbyder højere udbytte end andre typer ETF'er.
Det er værd at bemærke her, at investorer skal betale årlige skat af udbytte.
Udbytte er ikke en fast rente, ifølge Charles Schwab. Priserne ændrer sig ofte – bare fordi en virksomhed betaler udbytte nu, betyder det ikke, at det vil ske i fremtiden.
Ikke-aktie-ETF'er er ETF'er, der er sammensat af andre aktiver end aktier.
Obligations-ETF'er er samlinger af obligationer, som regeringer, finansielle institutioner og virksomheder udsteder.
Obligationer kan ifølge US Securities and Exchange Commission (SEC) hjælpe med at udligne eksponeringen mod mere volatile aktieudbud, men de kan have høje minimumsopkøb for investorer, og der kan være strenge sanktioner for at trække midler ud, før en obligation udløber, hvilket kan tage flere år.
Obligations-ETF'er giver investorer mulighed for at nyde sikkerheden ved en obligation uden at skulle købe direkte ind i en obligation, ifølge Charles Schwab. Obligations-ETF'er har også lavere gebyrer, fordi der ikke er megen handelsaktivitet.
Ligesom obligationer kan obligations-ETF'er dog give lavere afkast sammenlignet med mere risikable alternativer.
Råvare-ETF'er handler med råvarer. En vares værdi bestemmer værdien af den ETF, der holder den. Guld er for eksempel en almindeligt handlet vare.
Institutionelle investorer som Goldman Sachs eller Invesco vil enten besidde den fysiske råvare eller futureskontrakter for det. Futures kontrakter er kontrakter om at sælge en vis mængde af en råvare til en fastsat pris på en bestemt dato, ifølge Charles Schwab.
Det er meget volatile investeringer på grund af deres spekulative karakter:investorer skal satse på, om råvaren vil stige eller falde i værdi på salgstidspunktet.
Bemærk: Exchange Traded Notes (ETN'er) er almindelige på råvaremarkeder, men ETN'er er ikke det samme som ETF'er og har højere risici.
Råvare-ETF'er er også mindre forskellige end andre ETF-typer.
Ifølge Blackrock kan råvare-ETF'er udgøre en temmelig betydelig modpartsrisiko - udstederen har muligvis ikke mulighed for at tilbagebetale deres gæld, hvis tingene går surt.
Valuta-ETF'er sporer værdien af en valuta. De kan spore en enkelt valuta, eller de kan spore flere forskellige valutaer. Jo flere valutaer de sporer, jo mindre flygtige er de. Selvom globale politiske og økonomiske begivenheder kan påvirke enhver ETF, er valuta-ETF'er særligt modtagelige for udsving af politiske årsager, ifølge Charles Schwab.
Inden du beslutter dig for en investering, skal du overveje din risikovillighed. Vækst, der vil gøre dig velhavende natten over, er en sjældenhed. Som de fleste ting i livet, kommer høje belønninger typisk kun med høje risici.
Vælg dine investeringer baseret på det risikoniveau, du er villig til at acceptere og forstå, at selv små gevinster over en lang periode kan beløbe sig til store summer, når du når pensionsalderen.
I slutningen af dagen, sagde Lima, bør investorer vælge den ETF, der passer til dem, baseret på deres individuelle forhold. Han sagde, at selv unge investorer, han arbejder med, ofte foretrækker en mere konservativ investeringsstrategi end deres jævnaldrende.
Løgne anbefalede, at investorer opstiller regler for, hvornår de skal gå ind eller ud af en investering og holde sig til dem. Han sagde, at hyppig handel ikke ofte er i de fleste små investorers bedste interesse, og investorer bør ikke forsøge at forudsige markedet.
Hvis dit mål er pensionering, sagde Lies, at det er bedst blot at ride på bølgerne. I det lange løb er der en meget god chance for, at du kommer ud på toppen.
Du kan se historiske tendenser på investeringswebsteder som Morningstar eller TD Ameritrade. Brug disse oplysninger til at hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger om dine investeringer.