Udførelse af dybdegående forskning i aktier og virksomheder er afgørende for en rentabel handelsstrategi. Ved at udføre din due diligence kan du udvikle en informeret mening om udsigterne for de virksomheder, du handler, eller identificere oplysninger, der potentielt går glip af det bredere marked. Vigtigt er det, at aktieundersøgelser også kan hjælpe dig med at finde de bedste aktier, der stemmer overens med din handelsstrategi og tilbyder en fremragende mulighed for profit. Følg denne guide for at lære, hvordan du undersøger aktier på den rigtige måde.
Gennemgå indholdet
Før du lærer at undersøge aktier, er det vigtigt at tænke over, hvilke aktier du forsøger at finde i forbindelse med en bredere handelsstrategi. Leder du efter langsigtede investeringer i blue-chip-selskaber eller swing-handler centreret omkring small-cap aktier? At vide, hvilken type virksomheder du er interesseret i at handle med, kan hjælpe dig med at indsnævre din søgning.
En af de vigtigste dele af at finde rentable investeringer er at opdage nye aktier at se. Disse kan være hotte virksomheder i en sektor, du er interesseret i, eller virksomheder, der passer til et specifikt sæt kriterier for din handelsstrategi.
Der er flere almindelige metoder til at opdage nye aktier:
Samtaler med venner, familier og kolleger om aktiemarkedet kan alle generere nye ideer, som industrier eller individuelle virksomheder kan foretage dybere forskning i. Denne type opdagelse kan også komme fra at købe produkter fra en ny virksomhed eller se en annonce for en virksomhed. Mens personlig erfaring kan føre til nogle meget rentable aktier, kan gode aktievalg fra venner og familie være sjældne - så de fleste forhandlere skal have en mere stringent opdagelsesproces.
Der er et stort udvalg af platforme til rådighed til aktieopdagelse og aktieforskning. Disse finansielle værktøjer kan hjælpe din investeringsforskning.
Tjenester omfatter nyhedsorganisationer, primetime-programmering på finansielle mediekanaler, aktienyhedsbreve og aggregatorplatforme, der fremhæver nye aktier. Vi har gennemgået mange af disse tjenester, herunder Zacks, Motley Fool, Seeking Alpha og Stansberry Research.
Finansanalytikere, hvoraf mange kan følges offentligt via Twitter eller en blog eller privat via en betalt platform, kan også være en yderst nyttig informationskilde til at finde nye investeringer. Mange industrier tilbyder også deres egne nyhedsbreve eller magasiner, som kan være nyttige til at lære det grundlæggende om kommende virksomheder.
Disse aktiewebsteder gør meget af arbejdet for dig. De gennemsøger regnskaber, analyserer årsrapporter og studerer generelle aktiemarkedstendenser. De pakker resultaterne som investeringsrådgivning, der kan hjælpe dig med at træffe smartere økonomiske beslutninger.
Nedenfor er et eksempel på en rapport fra Zacks Research, der kombinerer analytikeranbefalinger, en proprietær investeringsrangering og information om virksomhedernes indtjening. At lave denne aktieanalyse på egen hånd ville være tidskrævende, så dette værktøj tilføjer en masse værdi.
Afhængigt af hvor bredt et net du kaster efter aktier, kan det være en god ide at holde øje med flere forskellige ressourcer til at opdage aktier.
For tekniske handlende er aktiescannere en af de mest kraftfulde måder at opdage nye potentielle handler på. Aktiescannere giver dig mulighed for kun at vise aktier, der passer til et tilpasset sæt af tekniske og grundlæggende kriterier, så du nemt kan identificere investeringer, der er tilpasset din investeringsstrategi.
Du kan bruge værktøjer som EquityFeed og Trade Ideas til at oprette tilpassede scanninger, der hjælper dig med at identificere den nøjagtige aktier, du leder efter.
Scannere kan også være nyttige for grundlæggende handlende, da de giver dig mulighed for at sortere virksomheder baseret på finansielle data. Hvis det er sådan, du planlægger at bruge en scanner, skal du sørge for, at din scanner har adgang til en lang række nyere og historiske finansielle oplysninger for alle virksomheder, der handles på større børser.
Når din opdagelsesproces har givet en eller flere potentielle aktier, er det tid til at udføre mere dybdegående forskning. I denne fase af aktieundersøgelsen vil du se på virksomheden, der ligger til grund for aktien, såvel som den tekniske styrke af selve aktien. Selvom du er afhængig af et nyhedsbrev eller en finansiel tjeneste til at hjælpe dig med at indsamle data, kan det være nyttigt at lære, hvordan du selv undersøger aktier, så du bedre kan forstå de oplysninger, du ser.
For fundamentale handlende er finansielle data det ultimative mål for en virksomheds værd. Offentlige virksomheder er forpligtet til at rapportere deres økonomiske status til Securities and Exchange Commission (SEC). Offentlige virksomheder indsender en årsrapport, kvartalsrapporter og andre indberetninger i løbet af året.
Investorer kan gennemse virksomhedens resultatopgørelser, balancer og pengestrømsopgørelser for at se, hvor godt virksomheden klarer sig. Bare rolig – denne proces er mindre skræmmende, end den lyder.
Mens fundamental analyse er et bredt emne med mange nuancer, er et af de bedste steder at starte at se på en virksomheds regnskabsforhold. Disse målinger – herunder bruttomargin, driftsmargin, nettoindkomst, gæld-til-egenkapital-forhold, quick ratio og udbetalingsforhold – giver et hurtigt overblik over en virksomheds rentabilitet og økonomiske effektivitet.
Typisk giver disse nøgletal information på kort sigt i størrelsesordenen for det seneste kvartal eller år. Regnskabsnøgletal kan også sammenlignes med andre virksomheder i samme sektor for at benchmarke en virksomheds præstationer.
Populære regnskabsmæssige nøgletal omfatter:
Du kan finde disse data i regnskaber eller på finansielle websteder som Yahoo Finance.
Disse finansielle målinger kan give dig mere information end aktiekursen alene. For eksempel sammenligner PE-forholdet aktiens pris med virksomhedens indtjening pr. Denne metric kan bruges til at hjælpe dig med bedre at forstå værdien af en virksomhed. Mens du undersøger aktier, kan du finde to virksomheder med en pris på 20 USD pr. aktie og lære, at den ene har en EPS (indtjening pr. aktie) på 1 USD, og den anden har en EPS på 2 USD. Mens begge virksomheder har den samme aktiekurs, tjener en virksomhed flere penge (og kan være en investering med bedre værdi).
Ledelsen af en virksomhed er ikke så let at analysere som finansielle data, som tager form af uforanderlige tal. Ledelse kan dog spille en vigtig rolle i en virksomheds fremtidige retning og rentabilitet. Sørg for at nøje granske de ledere, der er ansvarlige for en virksomhed af interesse, herunder deres tidligere ledelseshistorie og resultater og eventuelle planer, de har skitseret for virksomhedens fremtid.
Der er mange yderligere faktorer, der er svære at kvantificere, som er med til at bestemme, hvad en virksomhed vil være værd i fremtiden. For eksempel, om virksomheden har diversificerede indtægtsstrømme, og hvor stabile disse indtægtsstrømme er, kan afgøre, om den er stabil på lang sigt. Derudover kan hvorvidt virksomheden har konkurrenter og arten af dens konkurrencefordele spille en stor rolle for virksomhedens fremtidige vækst og udholdenhed. Se nøje på vækst, og om tidligere eller nuværende vækstrater er bæredygtige. Til sidst skal du overveje virksomhedens brandidentitet, og om dette brand passer til virksomhedens målgrupper.
Teknisk analyse kan være vigtig for at identificere potentielle ind- og udgangspunkter til en aktie. Men teknisk analyse kan også bruges til at tage et bredere blik på en akties profitpotentiale, såsom ved at identificere tendenser. Tendenser kan være en stærk indikation af, om en aktie vil fortsætte med at bevæge sig i én retning, og du bør have stærke beviser fra anden forskning for at satse mod en tendens.
Når du analyserer en virksomhed, er det vigtigt at sammenligne det med andre lignende virksomheder og investeringsmuligheder. Det kan betyde virksomheder i samme branche, såsom direkte konkurrenter, eller aktier med lignende tekniske og grundlæggende karakteristika. Målinger såsom P/E-forhold, gæld i forhold til egenkapital og PEG-forhold kan også sammenlignes direkte mellem aktier.
Den værdiansættelse, som institutionelle investorer og venturekapitalfirmaer tildeler en virksomhed, er en god indikator for dens udsigter. Ikke kun vil værdiansættelse sandsynligvis blive direkte afspejlet i aktiekurser, men du kan bruge værdiansættelsesforløb til at lede efter tendenser i en virksomheds vækst. Markedsværdi kan også være en indikator for stabilitet - højt værdsatte virksomheder menes generelt at være mere stabile end small-cap virksomheder. Stabilitet betyder dog ikke nødvendigvis profit på kort eller mellemlang sigt.
Når du har lavet din research og sat dig for en eller flere aktier, er der nogle yderligere overvejelser, der skal tages i betragtning, når du skal vælge, hvilke aktier du vil købe og hvornår.
Enhver aktie, du køber, bør stemme overens med din overordnede handelsstrategi. Det betyder, at du skal tænke over dine investeringsmål – køber du til en dagshandel eller en langsigtet investering? Det er vigtigt, at den tidsramme, som du forventer, at aktien vil stige i pris, skal matche tidsrammen for din investering.
Her er nogle spørgsmål at stille:
Teknisk analyse kan være et værdifuldt værktøj til at identificere et prisniveau, hvor du er villig til at indgå en position. Hvis aktien er over dit indstillede prisniveau, skal du muligvis vente, før du køber den.
Derudover kan teknisk analyse bruges til at vurdere styrken af en aktie. Ideelt set kan du købe aktier, når en virksomhed er klar til en opadgående bevægelse.
Endelig er den sidste del af undersøgelsen af en aktie planlægningen af din handel. Når du handler, er der flere forskellige dele af handlen, du skal overveje:
For hver af disse komponenter i din handel bør din research- og handelsstrategi foreslå passende værdier. Hav altid et profitmål for øje, når du indgår en handel – dette er normalt baseret på teknisk analyse, men kan også bestemmes ud fra fundamental værdiansættelse. Derudover bør du altid holde et efterfølgende stop loss for at beskytte din position mod tab og for at låse ind overskud.
Grundig undersøgelse af aktier før handel er afgørende for at etablere rentable positioner. Fra opdagelsesprocessen til at udføre en handel, bør du undersøge alle tilgængelige oplysninger om en virksomhed og integrere disse oplysninger i et større billede af, hvordan aktiekursen vil ændre sig i løbet af tidsrammen for din position. Husk, at sammenligning med andre aktier i samme sektor eller størrelsesklasse, eller med et lignende teknisk setup, også er vigtigt for at vælge den rigtige aktie til din strategi.