Opdatering 6/09/2020: Siden jeg skrev dette indlæg, har jeg nu 3 sønner og en datter! Illinois har også øget deres statsskattesatser!! Min familie bor nu også i Tennessee.
529 College-opsparinger til Illinois
Da vores søn hurtigt nærmer sig en alder af to, er den skræmmende virkelighed, at betaling for universitetsundervisning lige om hjørnet.
Vi var så heldige at starte en 529 College-opsparingsplan for ham, da han blev født, og vi gjorde en flittig indsats for at tilføje til den med jævne mellemrum.
For dem, der bor i staten Illinois, ville jeg lave en hurtig gennemgang af, hvad dine muligheder er, hvis du ønsker at få et forspring med at spare op til dine børns universitetsuddannelse.
Lad os først tage et kig på det grundlæggende i, hvad en 529 College Savings Plan er.
Hurtig bemærkning:Du kan bruge en hvilken som helst 529-plan til at betale for college, og du behøver ikke at bo i denne stat for at bruge fordelen. Hvis du gør det, vil du give afkald på en potentiel statslig skattefordel.
529 Planer er det mest almindeligt anvendte besparelsesværktøj til universitetsuddannelse i dag. De er opkaldt efter § 529 i Internal Revenue Code, 529 opsparingsplaner giver en skattefordel måde at spare op til kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. Disse planer er generelt sponsoreret af individuelle stater, mens planaktiver forvaltes professionelt af uafhængige investeringsselskaber eller statslige regeringsagenturer. Alle kan åbne en 529-opsparingskonto uanset indkomstniveau og bidrage med op til $13.000 ($26.000 for gifte par) om året uden gave-skattemæssige konsekvenser.
Du kan læse disse andre indlæg, jeg skrev om emnet:10 spørgsmål om college-opsparingsplaner, vores søn er lige blevet et, starter på college i morgen, kan du tage et skattetab på 529
Nu hvor vi kender det grundlæggende i 529-planen, lad os se på de 529 muligheder for staten Illinois.
Den første mulighed for 529 College Savings Plan for beboere i Illinois er Bright Start-programmet. Bright Start-planen er mere et gør-det-selv-program. Dette er taget direkte fra Bright Start-webstedet:
At starte en Bright Start-plan tager så lidt som $25 og omkring 15 minutter, når du tilmelder dig online. Ligesom 401(k)-planen, du kan bruge til at spare op til pensionering, giver en 529-plan dig mulighed for at investere i forskellige porteføljer af aktie- og obligationsinvesteringer for at spare op til din studerendes universitetsuddannelse.
Portfolioerne forvaltes af OFI Private Investments Inc., et datterselskab af OppenheimerFunds, Inc., og omfatter investeringer, der forvaltes af brancheledere OppenheimerFunds, Inc. og dets tilknyttede selskaber samt The Vanguard Group og American Century Investments ® .
Programmet giver investorer mulighed for at vælge enten aldersbaserede porteføljer (hvor investeringsmulighederne går fra mere aggressive til mere konservative, efterhånden som barnet nærmer sig universitetsalderen) eller valgbaserede porteføljer, hvor du selv vælger investeringerne blandt alle de tilgængelige fondsmuligheder.
På det seneste har programmet været under stor bevågenhed med det seneste tab på 85 millioner dollars i fonden, hvilket i høj grad kan tilskrives store tab i Oppenheimer Core Plus Fixed Income obligationsfonden, en fond, der led store tab i 2008 på grund af ledelsens store indsatser. på illikvide værdipapirer. I øjeblikket gennemfører Bright Start-programmet en undersøgelse vedrørende mulige brud på tillidspligten fra OppenheimerFunds, Inc., OppenheimerFunds Private Investments, Inc. og OppenheimerFunds Distributor, Inc. Jeg ved, at dette kan være en stor bekymring for fremtidige investorer og med rette. . Vær dog ikke for forskrækket. Der er masser af andre fondsvalg i programmet, som du kan vælge imellem. Har du brug for mere sikkerhed? For nylig annoncerede Consumer Reports, at Bright Start-programmet blev kåret som en af de bedste fem 529 planer i landet ifølge de seneste data. Det burde give dig en vis tillid til programmet.
Hvis du leder efter en anden 529 plan mulighed, kan du også se på Bright Directions programmet. Det er et godt kompliment til Bright Start-programmet. The Bright Directions sælges normalt gennem en rådgiver (såsom mig selv). Her er nogle grundlæggende oplysninger taget direkte fra deres websted:
Bright Directions er et rådgiver-solgt, 529-kvalificeret undervisningsprogram specifikt for dem, der administrerer deres investeringer gennem en professionel rådgiver. Denne plan giver din rådgiver fleksibilitet til at opbygge dine opsparinger på universitetet så aggressivt eller konservativt, som du finder passende.
Bright Directions har nogle lignende funktioner som Bright Start, idet det tilbyder aldersbaserede porteføljer samt muligheden for at vælge mellem 26 individuelle fonde. Fondsselskaberne er som følger:
PIMCO, BlackRock, American Century, Delaware Funds, Eaton Vance, Northern Funds, William Blair, AllianceBernstein, ING Mutual Funds, T. Rowe Price, Barclays Global Investors, Calvert, PaydenFunds, NCM Capital, Ariel Investments, OppenheimerFunds, Sit Mutual Funds, Forward Funds, Adelante Capital Management, FMA og Earnest Partners.
Ud over disse to muligheder giver programmet dig også mulighed for at vælge mellem 7 Target Portfolios, der vil være baseret på din risikotolerance. For eksempel, hvis du er tryg ved 60 % i aktier og 40 % i obligationer, så vil din portefølje forblive i det mix uanset hvad.
Hvad er de føderale indkomstskattefordele?
2. Hvad er de statslige indkomstskattefordele?
De fleste mennesker, der er bekendt med 529-planer, bruger planer, der ligner dem, der er nævnt ovenfor. Hvis aktiemarkedet ikke er din ting, kan du ansøge om College Illinois, som er et forudbetalt undervisningsprogram. College Illinois tilbyder planer om at købe semestre på universitetsniveau (University, University+) og community college-semestre til dagens undervisningspriser. Du kan købe et semester eller flere semestre med maksimalt fire på et community college og ni semestre på et universitet.
College Illinois behøver heller ikke at blive brugt til staten Illinois. Ifølge deres hjemmeside har deres program hjulpet Illinois med at købe studiepoeng ved sådanne universiteter som UCLA, Syracuse, University of Kansas og University of Toronto; bare for at nævne nogle få.
Personer, der er underlagt statens indkomstskat i Illinois, kan trække fra deres skattepligtige indkomst op til et maksimum på $10.000 pr. forudbetalt undervisningskontrakt. Ægtepar, der ansøger i fællesskab, kan trække op til $20.000 pr. år.* Dette statslige skattefradrag reducerer individernes justerede bruttoindkomst (AGI) med det beløb, der bidrages med op til $10.000 (eller $20.000 for dem, der ansøger i fællesskab).
Planen tilbyder 3 fordelsniveauer:Community College, University og University+. De to første er selvforklarende, hvor University+ bruger University of Illinois som sin base for undervisning og gebyrer. Du behøver ikke at købe alle "University+"-kreditter. Hvis du planlægger, at dit barn skal på et community college, kan du købe en del af disse kreditter ud over det, du ellers tror, du har brug for.
Når du beslutter dig for, hvilket ydelsesniveau du ønsker, kan du derefter bestemme, hvor mange semestre du vil betale for og betalingsmåden. For at illustrere, hvor meget det kunne koste, gik jeg til College Illinois-webstedet og indtastede oplysningerne, som om jeg ville forudbetale for min to-årige ved at bruge University+-ydelsesniveauet i i alt 4 semestre. Som diagrammet angiver nedenfor, ville det enten koste mig 30.491 USD engangsbeløb i dag, eller jeg kan betale 292 USD om måneden over en 15-årig periode. Resten af kolonnerne er en kombination af at betale nogle ned over et forløb af forskellige tidsperioder (5, 10 og 15 år).
I lighed med 529-investeringsplanerne har du følgende muligheder:
Det, jeg var mest nysgerrig efter, er, om hvad der sker, hvis du annullerer planen. Ifølge College Illinois-webstedet er her dine muligheder:
Hvis du annullerer planen inden for de første tre år af kontrakten, vil du modtage en refusion svarende til beløbet for foretagne betalinger, minus gældende gebyrer. Efter tre år vil du modtage en refusion svarende til foretagne betalinger, minus eventuelle ydelser eller andre udbetalte refusioner plus to procents renter tillagt årligt. Der pålægges afbestillingsgebyrer. Alle refusioner udstedes til kontraktkøberen.
Som enhver anden investeringsplan kræver den forudbetalte undervisningsplan omhyggelig planlægning for at sikre, at den er den rigtige for dig.
En af de største misforståelser i 529-planen er, at du skal bruge den, som din stat tilbyder. Dette er længst fra sandheden. Som bosiddende i Illinois har du valget mellem at bruge enhver stats plan, du ønsker. For eksempel bruger jeg i øjeblikket staten Virginias plan. Hvorfor spørger du? Jeg følte, at Virginia's Plans har investeringsmuligheder, der er bedre egnede til at nå mine mål. En advarsel:Ved at vælge en ikke-statslig plan, vil du ofre den statslige skattefordel, du ellers ville modtage.
For at diversificere yderligere, overvejer jeg at tilføje Bright Direction-programmet til min portefølje. Vi planlægger at få flere børn, så i det lange løb kan det give mening.
Investeringsprodukter:Ikke FDIC-forsikret. Ingen bankgaranti. Kan miste værdi.