Når du køber en andel af et selskab, bliver du aktionær eller deleier. Ofte, når en virksomhed klarer sig økonomisk godt, vil den belønne aktionærer med regelmæssige betalinger af kontanter eller yderligere aktier, kendt som udbytte. Mange omtaler udbytte som passiv indkomst, fordi den primære forudsætning for at modtage udbytte er at være aktionær i et udbyttebetalende selskab. Udbytte er ikke et krav, men derimod en høflighed. Derfor kan en virksomheds bestyrelse til enhver tid beslutte at udstede, skære ned på eller eliminere udbytte.
Der er et par grunde til, at nogle virksomheder betaler udbytte, og andre ikke gør. At betale udbytte er et tegn på økonomisk sundhed; udbytte signalerer til investorerne, at virksomheden har overskud, som de er villige til at give til aktionærerne. Derfor er det ikke sandsynligt, at en ikke-rentabel virksomhed vil tilbyde udbytte.
Dette betyder ikke, at en virksomheds succes er betinget af, at de tilbyder udbytte til aktionærerne. Unge virksomheder betaler ofte ikke udbytte, fordi de er nødt til at geninvestere alt overskydende overskud tilbage i virksomheden for at fremme høj vækst. Af denne grund vil du se, at udbytte er mere almindeligt blandt modne virksomheder.
Selvom udbyttebetalinger ofte er et godt tegn, er det vigtigt at bemærke, at ekstremt høje udbyttebetalinger kan være et rødt flag. Høje udbytteudbetalinger er ekstremt vanskelige at opretholde over en lang periode, så en person, der investerer i et selskab med højt udbytte, accepterer risikoen for, at virksomheden til enhver tid skærer ned eller eliminerer betalinger.
Tidspunktet for udbetaling af udbytte er forskelligt fra selskab til selskab. Den mest almindelige kadence er kvartalsvis, men nogle virksomheder, såsom Real Estate Investment Trusts (REIT'er), udbetaler udbytte månedligt. Den dato, hvor selskabet annoncerer, at de vil udlodde udbytte, er kendt som erklæringsdatoen. For at være berettiget til at modtage udbyttebetalinger skal en investor eje aktien inden en forud annonceret dato eller ex-dividende dato. Hvis du køber aktien på eller efter denne ex-udbyttedato, vil du ikke modtage udbyttebetalingen.
En udbyttebetaling kan komme i to former:aktier eller kontanter. Et aktieudbytte betaler en investor med yderligere aktier. Derfor, hvis en investor ejer 20 aktier i en virksomhed, der lover et aktieudbytte på 5 %, vil investoren modtage 1 ekstra aktie som årlig udbyttebetaling (5 % af 20 er 1). Et kontant udbytte betaler investorerne med kontanter. Derfor, hvis en investor ejer disse 20 aktier til $10 stykket ($200 i samlet værdi), og virksomheden tilbyder et kontantudbytte på 5%, vil investoren modtage $10 som årlig udbyttebetaling (5% af $200 er $10). På betalingsdatoen vil du modtage udbyttebetalingen, enten kontant eller i aktier, på din mæglerkonto. Nogle mennesker vælger at lomme udbytte, men nogle vælger at geninvestere deres udbyttebetalinger tilbage i virksomheden. Geninvestering af udbytte kan være en fantastisk måde at akkumulere rigdom på.
Den måde, et udbytte udbetales på, afhænger også af, om du er ejer af foretrukken eller almindelig aktie. Som navnet antyder, har foretrukne aktieaktionærer prioritet frem for almindelige aktieaktionærer. Foretrukne aktionærer modtager normalt deres udbytte tidligere end almindelige aktionærer. Yderligere, hvis et selskab beslutter at springe en udbyttebetaling over, kan de være forpligtet til at tilbagebetale dette udbytte i fremtiden til foretrukne aktieaktionærer. De har ikke denne forpligtelse over for almindelige aktieaktionærer.
Hvorvidt et kontantudbytte er kvalificeret eller ikke-kvalificeret vil afgøre, hvilken skattestruktur der vil gælde. Et udbytte betragtes som kvalificeret, hvis almindelige aktier holdes i mindst 60 dage, eller præferenceaktier holdes i minimum 90 dage før datoen for ex-udbytte. Hvis et udbytte er kvalificeret, er det underlagt kapitalgevinstskattesatsen, som er betydeligt mindre end den føderale indkomstskattesats. Hvis et udbytte ikke er kvalificeret, gælder kapitalgevinstskatten ikke, og den er underlagt investorens føderale indkomstskattesats.
Kapitalgevinstskattesatsen kan enten være 0%, 15% eller 20% baseret på din årlige indkomst og civilstand, hvorimod den føderale indkomstskattesats kan falde overalt mellem 10% til 37%. Inden for enhver indkomst- og ægteskabsramme vil en person tjene mere efter en kapitalgevinstskat, end de ville efter en føderal indkomstskat. Derfor kan udbytte for den flittige investor give store skattemuligheder.
Hvis du modtager udbytte i form af aktier, pålægges der ikke skat.
Bundlinje
Udbytteaktier giver passiv indkomst til aktionærerne og kan være meget lukrative ved geninvestering. Selvom dette ikke altid er tilfældet, kan udbytte signalere en virksomheds økonomiske sundhed til potentielle investorer. I betragtning af deres tilknytning til mere modne virksomheder kan nogle investorer betragte udbytteaktier som en sikrere investering. Husk, at udbytte aldrig loves og kan tilbagekaldes af en virksomheds bestyrelse til enhver tid.