Selvom du er ny til at investere, er chancerne for, at du har hørt om aktier og obligationer. Begge er værdipapirer, der kan købes og sælges for at nettopotentielt investeringsafkast og øge din formue, men de fungerer meget forskelligt. Når du køber aktier, ejer du en lille del af det selskab, der har udstedt det. Med obligationer låner du penge til en virksomhed eller gruppe, der lover at betale dig tilbage med renter.
Både aktier og obligationer har deres plads i en afbalanceret investeringsportefølje – og forståelse af, hvordan de fungerer, kan hjælpe dig med at træffe mere informerede investeringsbeslutninger, der understøtter dine langsigtede økonomiske mål.
Aktieaktier sælges af offentlige virksomheder som en måde at rejse kapital på. Til gengæld har aktionærerne en ejerandel i virksomheden. Aktier kan være rentable, hvis du køber lavt og sælger højt, men de udgør en stor risiko. Aktiemarkedet er kendt for sin uforudsigelighed, og priserne kan svinge vildt fra den ene yderlighed til den anden. At forudsige den fremtidige værdi af en aktie nøjagtigt er enhvers gæt.
Når det er sagt, er der to hovedkategorier af aktier:
En virksomheds størrelse kan også bruges til at kategorisere dens aktier. En virksomheds markedsværdi (eller markedsværdi) refererer til den samlede værdi af dets udestående aktieaktier. Nedenfor er en opdeling ifølge Financial Industry Regulatory Authority:
Der er også penny-aktier, som generelt handles til mindre end $5 pr. De ses som særligt risikable og betragtes normalt ikke som en klog investering.
Hvis du sælger dine aktier, efter at aktiekurserne er steget, får du en fortjeneste. Dette kaldes en kursgevinst, som er skattepligtig. (Din indkomst og hvor længe du har haft aktien, vil bestemme din skattepligt.) Men hvis aktiekurserne falder, kan du miste penge, hvis værdien aldrig igen overstiger, hvad du har betalt for dem. Det er netop derfor, aktieinvestering er fundamentalt risikabelt.
Investorer, der ønsker at dyppe tæerne i aktieinvesteringer, kan overveje at købe delaktier i stedet for at købe en hel aktie. Fordi du kun ejer en procentdel af en aktie, kan du drage fordel af gevinster (omend i mindre grad), mens du minimerer tab.
Som tidligere nævnt er udbytte en anden måde, investorer kan tjene penge på med aktier. De leveres oftest som en kontant betaling, der går direkte til din investeringskonto. Alternativt kan nogle virksomheder give udbytte i form af aktier, hvilket betyder større værdistigning og ekstra udbytte i det lange løb.
Hvis du føler dig klar til at begynde at investere, kan du se, om din arbejdsgiver tilbyder en 401(k). Det er en fantastisk måde at investere i aktier, bygge dit redeæg og opnå nogle attraktive skattefordele undervejs. En individuel pensionskonto (IRA) er et andet langsigtet investeringsmiddel.
Du kan også åbne en mæglerkonto for at købe individuelle aktier. Fidelity, Vanguard og Charles Schwab er populære firmaer, men der er masser at vælge imellem. Sammenligning af gebyrer, investeringsmuligheder og ressourcer kan hjælpe dig med at finde det rigtige mæglerhus til dig. Du kan derefter overføre penge direkte til din konto for at begynde at købe aktier. Populære individuelle børser omfatter Nasdaq og New York Stock Exchange.
Spørgsmålet bliver så, hvad man skal købe. At købe individuelle aktier, enten på egen hånd eller gennem en mægler, er en mulighed. Det er dog umuligt at forudsige, hvilke aktier der vil stige, og hvilke der vil floppe, og derfor er individuel aktieudvælgelse særligt risikabelt.
Investeringsfonde kan være et godt alternativ. De er puljer af investeringer, der omfatter små andele af forskellige typer værdipapirer. Deres struktur giver en vis diversificering og kan hjælpe med at opveje potentielle tab. Nogle investeringsforeninger følger populære markedsindekser, såsom S&P 500.
Exchange-traded funds (ETF'er) giver lidt mere fleksibilitet. De fungerer som indekserede investeringsforeninger, men deres priser går op og ned med udbud og efterspørgsel. De handles også dagligt som aktier.
Obligationsmarkedet fungerer helt anderledes end aktiemarkedet. Når du køber en obligation, bruges pengene til at finansiere det selskab eller den offentlige enhed, der har udstedt den. Obligationsejeren får til sidst tilbagebetalt hovedstolen plus renter.
Obligationer er generelt meget mindre volatile sammenlignet med aktier, og afkastet er ofte meget lavere. Med en obligation kan du muligvis modtage dine midler på én gang på udløbsdatoen eller få periodiske rentebetalinger på forhånd.
De mest almindelige typer obligationer omfatter:
Hvis alt går vel, vil obligationsejeren få sin investering tilbage og give overskud med renten. Men ligesom aktier er der aldrig garanteret noget. Der er altid en chance for, at obligationsudstederen vil misligholde. Udstedere med stærkere kreditvurderinger tilbyder typisk lavere renter – og det modsatte plejer også at være tilfældet, fordi en lavere kreditvurdering tyder på en større risiko for, at du mister penge.
Inflation udgør sin egen risiko, fordi den reducerer din investerings købekraft. Hvis du har en fastforrentet obligation med lang udløbsdato, vil afkastet af den investering måske ikke række så langt i det lange løb. Obligationer kan stadig give en vis spredning i din investeringsportefølje og hjælpe med at mindske risikoen, men de betragtes som en konservativ investering. De kan være mere attraktive end højrisikoinvesteringer, når du kommer tættere på pension. En ekstra fordel er, at nogle statsobligationer også giver skattefordele.
Du kan oprette forbindelse til en mægler for at købe individuelle obligationer fra et selskab eller et statsligt organ. (I modsætning til aktier kan du ikke købe brøkdele af obligationer, så du skal bruge nok kontanter til at gennemføre transaktionen.) Du kan muligvis også købe obligationer direkte fra udstederen. Selvom dette kan være vanskeligt med virksomhedsobligationer under et primært obligationsudbud, kan nogle kommunale obligationer og statsobligationer købes på TreasuryDirect.gov uden en mellemmand.
En anden mulighed er at se på en ETF eller investeringsforening, der er specialiseret i obligationer. Du skal bare vide, at gebyrer er almindelige, så sørg for at sammenligne midler, før du går all in.
Aktier og obligationer behøver ikke at være en enten/eller-situation for investorer. I stedet er det klogt at have en blanding af både højrisiko- og lavrisikoinvesteringer i din portefølje. Diversificering skaber balance. Hvis en investeringstype eller branche i din portefølje bliver ramt, er håbet, at andre sektioner vil klare sig godt nok til at tage fat.
Med det sagt, er aktieinvestering en mere risikabel bestræbelse. Der er indbygget usikkerhed og markedsvolatilitet, så investorer er mere sårbare over for tab. På bagsiden skaber aktier også en større mulighed for vækst. Historisk har aktiemarkedet givet et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 10 %. Jo længere væk du er fra pension, jo mere risiko kan du være tryg ved at påtage dig i din investeringsportefølje.
Når det kommer til aktier kontra obligationer, er den ene ikke nødvendigvis bedre end den anden. Investering handler om at få dine penge til at arbejde lidt hårdere for dig. Det er også en vigtig del af langsigtet økonomisk sundhed. Det samme kan siges om din kreditvurdering og kreditrapport. Gratis kreditovervågning med Experian holder dig orienteret og hjælper med at minimere uønskede økonomiske overraskelser.