En ejendomsinvesteringsfond (REIT) er en virksomhed, der investerer i indkomstproducerende ejendomme. Investorer kan købe aktier i REIT'er på større børser eller gennem en mægler og modtage en andel af den indkomst, som virksomheden modtager fra ejendomme i form af udbytte.

Hvis du ønsker at investere i fast ejendom, men du ikke har penge nok til at købe din egen investeringsejendom, er her, hvad du bør vide om REIT'er.

Sådan fungerer en REIT

REIT'er er modelleret efter gensidige fonde for at give et niveau af diversificering, som individuelle investorer har svært ved at opnå på egen hånd. REIT-selskaber investerer i en portefølje af investeringsejendomme, herunder kontorbygninger, lejlighedsbygninger, varehuse, datacentre, medicinske faciliteter, hoteller og mere.

Selskaberne ejer ejendommene og får en regelmæssig indtægt fra de huslejebetalinger, de opkræver fra lejere. De deler derefter pengene ud til deres aktionærer. REITs er ved lov forpligtet til at udlodde mindst 90 % af deres indkomst i form af udbytte, men mange udbetaler 100 %.

Risikoen ved at investere i en REIT er generelt lavere end at eje dine egne investeringsejendomme, men det betyder ikke, at det er helt risikofrit. For eksempel er REIT'er mindre tiltalende for investorer i perioder med stigende renter, fordi sikrere investeringer som statsobligationer kan give anstændige afkast med lille eller ingen risiko.

Der er også andre kortsigtede risici, som kan påvirke individuelle ejendomstyper. For eksempel fik kontorbygnings-REIT'er et betydeligt hit i 2020 på grund af pandemien, der sendte mange arbejdere hjem, med det samlede afkast faldet med 18,44 %, ifølge National Association of Real Estate Investment Trusts (Nareit). Sektoren kom sig i 2021 med et afkast på 22 % på året.

Når det er sagt, kan REIT'er give konkurrencedygtige langsigtede afkast, ifølge Nareit. Her er, hvordan to af de bedste REIT-indekser historisk set har klaret sig:

Kilde:National Association of Real Estate Investment Trusts

Til sammenhæng har investeringsporteføljer, der udelukkende er sammensat af aktier, vist et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 10,3% historisk, ifølge Vanguard.

Typer af REIT'er

Der er et par forskellige typer REIT'er, du kan investere i, selvom nogle er langt mindre almindelige end andre:

• Equity REITs: Den mest almindelige type REIT er en aktie-REIT, der handles på en større børs.
• Retnings- og realkreditinstitutter: Også kaldet mREIT'er, denne type virksomhed stammer fra eller køber realkreditlån og pantesikrede værdipapirer for at tjene indtægter fra investeringerne.
• Hybride REIT'er: Disse virksomheder kombinerer tilgangen til aktie-REIT'er og realkredit-REIT'er, hvilket giver aktionærerne en vis diversificering mellem de to.
• Offentlige ikke-børsnoterede REIT'er: Disse virksomheder er registreret hos Securities and Exchange Commission (SEC), hvilket betyder, at deres oplysninger er offentligt tilgængelige. De handler dog ikke på børser som aktie-REIT'er.
• Private REIT'er: Denne type REIT er ikke registreret hos SEC og handles ikke offentligt.

Fordele og ulemper ved REIT'er

Som med enhver investeringsmulighed har REIT'er både fordele og ulemper for investorer. Her er, hvad du bør overveje, før du beslutter dig for at sætte dine penge i en REIT.

Fordele

• Godt for indkomstorienterede investorer: Hvis du prioriterer indkomstproducerende investeringer som obligationer og højforrentede udbytteaktier, kan REIT'er være et godt valg, fordi de er forpligtet til at udbetale langt størstedelen af ​​deres indkomst til aktionærerne.
• Konkurrencedygtige afkast: På lang sigt kan REIT'er give konkurrencedygtige afkast sammenlignet med aktiemarkedet.
• Lavere investeringskrav: At købe en investeringsejendom kan kræve tusindvis eller endda titusindvis af dollars i kontanter for at dække udbetalingen, lukkeomkostninger og løbende udgifter. Med en REIT behøver du ikke bekymre dig om noget af det.
• Diversificering: Som en individuel ejendomsinvestor er det svært at diversificere din portefølje af ejendomme uden en massiv sum penge. I modsætning hertil giver køb af én andel af en REIT dig adgang til indtægter fra hundredvis af ejendomme. REIT'er hjælper dig også med at diversificere din investeringsportefølje på tværs af flere aktivtyper.
• Likviditet: Hvis du ejer en investeringsejendom og ønsker at sælge den, kan processen tage flere måneder. Med en REIT kan du sælge dine aktier med et enkelt klik på knappen på din mæglerkonto.

Idele

• Udbyttebeskatning: REIT-udbytte beskattes som almindelig indkomst, hvilket er en højere sats, end du ville betale på langsigtede kapitalgevinster med aktier.
• Renterisiko: I perioder med stigende renter har REIT-priserne en tendens til at miste værdi, når andre, sikrere indkomstproducerende aktiver stiger i værdi. Især har statsobligationer en tendens til at være en mere attraktiv mulighed, fordi de bakkes op af den amerikanske regering og anses for at være risikofrie investeringer.
• Lavere afkast på kort sigt: Som nævnt ovenfor har REIT'er en tendens til at give lavere afkast på kort sigt end aktiemarkedet. Hvis du investerer i REIT'er, er det bedst at holde på dem i lang tid.
• Ejendomsspecifikke risici: Økonomiske forhold kan påvirke visse ejendomstyper forskelligt, så hvis du ikke diversificerer din portefølje på tværs af flere typer ejendomme, kan du blive udsat for mere risiko.

Sådan investerer du i REIT'er

Fordi aktie-REIT'er er den mest almindelige type REIT, er dit bedste bud at åbne en mæglerkonto og undersøge de forskellige muligheder, der er tilgængelige.

Hvis du allerede har en mæglerkonto, behøver du ikke bekymre dig om at åbne en ny. Du skal blot søge efter REIT'er på samme måde, som du ville søge efter aktier eller fonde og handle som normalt. Du kan endda købe ind i REIT investeringsforeninger og børshandlede fonde, hvis du foretrækker den tilgang. Du kan også investere i REIT'er gennem din individuelle pensionskonto, hvis du ønsker at inkludere dem i din langsigtede investeringsstrategi.

Hvis du ikke allerede har en mæglerkonto, så tag dig tid til at sammenligne de forskellige mæglere for at afgøre, hvilken der passer bedst til dig. Se på gebyrer, investeringsmuligheder, kontomuligheder, ressourcer, værktøjer og andre faktorer for at finde den rigtige.

Arbejd sammen med en professionel for at bestemme din investeringsstrategi

Alle kan investere i REIT'er, men det er ofte en god idé at rådføre sig med en finansiel rådgiver, før du træffer store investeringsbeslutninger. En rådgiver kan hjælpe dig ved at give ekspert, personlig rådgivning til netop din situation. De kan endda hjælpe med at administrere dine penge mod et gebyr, hvis du ikke vil gøre det alene.

Uanset hvad du gør, undgå at træffe investeringsbeslutninger uden først at tage dig tid til at undersøge og forstå, hvad du investerer i, og hvordan det kan påvirke din økonomiske fremtid. Sørg også for at få dækket dine økonomiske forpligtelser, før du forpligter nogen penge til en investeringsmulighed. Manglende regningsbetalinger kan føre til forsinkede betalinger og trække din kreditscore ned, hvilket kan gøre det sværere at sikre kredit i fremtiden.