Bond laddering er en obligationsinvesteringsstrategi, hvor du køber obligationer med forskellige udløbsdatoer for at have en forudsigelig indkomst i fremtiden. Efterhånden som hver obligation udløber, kan du geninvestere den som det næste "trin" på din obligationsstige for at skabe en kæde af investeringer.

Målet med obligationsstigen er at reducere investeringsrisikoen ved at sprede den på obligationer, der udløber på forskellige tidspunkter. På denne måde kan du vide, hvornår du kan forvente en næsten garanteret betaling, når hver obligation udløber.

Sådan fungerer Bond Laddering

En obligation er en form for investering, hvor du i det væsentlige låner penge til en virksomhed eller en statslig instans med den forståelse, at du vil blive tilbagebetalt på et senere tidspunkt (med renter), når obligationen udløber. Obligationer har en tendens til at være investeringer med lavere risiko, der kan hjælpe med at balancere en portefølje mod højrisikoinvesteringer, såsom aktier.

Men obligationer kan binde penge i lang tid og få investorer til at gå glip af gevinster, hvis de har fjerne udløbsdatoer. Det er derfor, kyndige investorer kan henvende sig til obligations-laddering, hvor de bygger en progressiv stige af obligationer med forskellige udløbsdatoer for at have en konstant strøm af indkomst.

For at illustrere, hvordan obligationsladdering fungerer, lad os sige, at en investor køber fem obligationer:

Når Obligation A udløber efter to år, bruger investoren pengene og overskuddet til at købe endnu en 10-årig obligation (Obligation F) og transformerer stigen til:

Jo flere trin du har, jo flere udløbsdatoer tillader din obligationsstige. Det betyder, at du med tiden kan have flere muligheder for at investere til bedre og bedre kurser, efterhånden som obligationerne i din portefølje udløber.

Obligationsstiger kan beskytte dig, når renten ændres kort efter et køb. Hvis renten stiger kort efter, at du for eksempel har købt flere 10-årige obligationer, kan du tabe, hvis obligationens rente ikke overstiger inflationen. Men hvis du køber en obligation, der udløber om to år, kan du hurtigere geninvestere disse midler til de højere renter.

Selvfølgelig er det omvendte sandt. Hvis kursen falder, når din kortfristede obligation udløber, skal du muligvis købe det næste "trin" på din stige til en lavere kurs.

Fordele og ulemper ved Bond Laddering

Som investering har strategiobligationsladder både fordele og ulemper. Dens appel til den enkelte investor afhænger ofte af deres økonomiske situation. Investorer i obligationsstige leder typisk efter en konservativ investering, der giver en ensartet indkomst.

Fordele

• Laddering beskytter dig mod udsving i renten. Når renten stiger, har du mulighed for at købe igen til en mere fordelagtig kurs. Med langfristede obligationer ville du blive hængende med at tjene en lavere rente indtil udløbsdatoen, som potentielt er år ude i fremtiden.
• Investeringer giver mere likviditet. Kortfristede obligationer gør præmier tilgængelige hurtigere, hvilket betyder, at investorer har adgang til deres kontanter regelmæssigt, hvis det er nødvendigt.

Idele

• Det kan kræve høje opstartsomkostninger. Obligationsinvestorer betaler en obligations pålydende værdi, når de køber den. Det betyder, at en obligation på $5.000, som du forventer at give afkast over tid, vil koste $5.000 på forhånd.
• Hvis renten falder, kan du miste det. Når kurserne falder, skal dit næste trin muligvis købes til en lavere pris.

Sådan bygger man en obligationsstige

Du kan selv bygge en obligationsstige eller arbejde med en investeringsekspert for at tage følgende trin:

1. Start med et bestemt antal trin

Antallet af trin på din obligationsstige kan være dikteret af, hvor mange obligationer du har råd til at købe på én gang.

2. Brug uopsigelige obligationer med høje karakterer

De obligationer, du vælger, bør ikke kunne konverteres. Konverterbare obligationer kan blive "kaldet" før deres forventede udløbsdato, hvilket betyder, at du får din oprindelige investering tilbage, men taber renterne forbundet med udløbsperiodens levetid.

Graden af ​​en obligation kan også påvirke dens risiko. Når du opbygger en konservativ obligationsstigeinvestering, skal du holde dig til obligationer af høj kvalitet, såsom dem med AAA-rating. Disse kan have lavere udbytte, men er mindre risikable. De tre hovedselskaber, der vurderer obligationernes kreditværdighed, er Moody's, Standard &Poor's og Fitch.

3. Køb obligationer med varierende løbetid

Dine obligationer bør have varierende løbetider, såsom forskudte et- til toårige intervaller mellem udløbsdatoerne. Tegn dem ud til den hastighed, som du har brug for at modtage indkomst med.

Bundlinjen

Obligationsstiger er en strategisk, konservativ investering, men du skal stadig være sikker på, at du kan administrere dine andre udgifter, før du investerer. Du ved, at det nok er det rigtige tidspunkt at begynde at investere, når dine månedlige udgifter nemt er dækket, din gæld er betalt af, og du har opbygget en nødfond og pensionsopsparing.

Begynd først at stige på obligationer, når du har råd til at binde kontanter i den tid, det tager for obligationerne at udløbe. Når du når dette punkt, kan obligationer være en fantastisk måde at skabe en stabil, pålidelig indkomst på, især når du går på pension.