Travle fagfolk, der ikke har tid til at vælge individuelle aktier, har mulighed for at investere i passive fonde, der sporer indekser. Dette kan give investorer eksponering for et helt indeksværdi af aktier.
Exchange Traded Funds (ETF'er) og indeksfonde falder ind under kategorien passivt forvaltede investeringer. Men vent... ETF'er kan købes og sælges som aktier, men indeksfonde kan ikke.
Både ETF'er og indeksfonde har "fond" i deres navn. Hvorfor er de så præcis så forskellige? Lad os finde ud af det ved at gennemgå både indeksfonde og ETF'er mere detaljeret.
Indeksfonde er investeringsforeninger, der generelt sporer et indeks som Nifty, Nasdaq eller FTSE. De er passivt forvaltede investeringsforeninger, der har en portefølje med flere værdipapirer.
Fondsforvalteren af en indeksfond vil opbygge en portefølje af aktier eller obligationer, der afspejler et indeks. Derefter vil fondsforvalteren blot lade indeksfonden være som den er for at spore indekset og spejle afkastet.
Implikationen af at forsøge at spejle og spore et indeks er, at indeksfonde ikke klarer sig bedre end markedet. Det kan de logisk nok ikke, da de spejler et indeks til en tee.
Exchange Traded Funds (ETF'er) er en samling af værdipapirer, der kan købes og sælges som aktier på en børs. Dette er en skarp kontrast til indeksfonde, hvis NAV beregnes sidst på dagen.
ETF'er kan spore indekser som S&P 500 eller ædelmetalpriser som guldbarrer. En ETF's potentiale til at overgå markedet er sjældent, men det er ikke helt udelukket.
Vi har nået et vendepunkt, det vil sige, hvis du har læst definitionen af indeksfonde og ETF'er grundigt. Lighederne mellem indeksfonde og ETF'er er større end ulighederne. Sådan gør du:
Indeksfonde og ETF'er er en kurv af værdipapirer - aktier, obligationer, investeringsforeninger, ETF'er - der sporer et specifikt indeks, sektor eller enhed.
Indeksfonde og ETF'er hjælper dig med at diversificere din portefølje drastisk, da de er en samling af værdipapirer, alt i én investering.
Omkostningsforholdet for passivt forvaltede indeksfonde og ETF'er har en tendens til at være relativt lavere end aktivt forvaltede fonde. Ved sammenslutning er investeringsomkostningerne for indeksfonde og ETF'er også forholdsvis lave.
Det skyldes, at passive fonde ikke har et team af analytikere eller en aktiv fondsforvalter, der konstant forsøger at analysere og overgå markedet.
Fond/omkostning | Indeksfonde/ETF'er | Aktive fonde |
| Udgiftsforhold | 0,1 % til 0,4 % | 0,5 % til 2,5 % |
Indeksfonde og ETF'er har været kendt for at generere solide langsigtede afkast. De har en tendens til at afspejle det indeks, de sporer, og som et resultat vokser de med markedet. Afkastet er kendt for at variere fra 10-15% over 5+ år.
Der er nogle få forskelle mellem indeksfonde og ETF'er, der har bredere konsekvenser for den overordnede ønskelighed af begge investeringer.
Indeksfonde er investeringsforeninger, som nævnt før. Det betyder, at de kan købes eller sælges til NAV-prisen, der beregnes ved slutningen af hver dag. ETF'er er forskellige - de handles som aktier.
I gennemsnit ville det koste mindre at investere i en ETF for første gang sammenlignet med en indeksfond. Du kan købe en enkelt ETF eller endda en brøkdel ETF ligesom en aktie.
En ETF's omkostninger i Indien kan for eksempel variere fra alt mellem 15 INR og 20.000 INR. Indeksfonde kan på den anden side koste minimum 100 INR, 500 INR eller 1000 INR afhængigt af mægleren.
Indeksfonde er generelt aktieinvesteringer. ETF'er kan være aktier, gæld, guld eller internationale investeringer. Derfor beskattes de forskelligt.
Investering/skat | Kortsigtede kursgevinster | Langsigtede kursgevinster | Indeksering |
| Indeksfond | 15 % | 10 % | ✗ |
| Aktie-ETF | 15 % | 10 % | ✗ |
| Gæld, guld, international ETF | I-T-plade | 20 % | ✓ |
På dette tidspunkt har du måske forstået, at indeksfonde og ETF'er har flere ting til fælles end ikke. Men juryen er stadig ude på, hvad der er bedst, fordi det vil afhænge af, hvilken type investor du er.
Generelt er indeksfonde og ETF'er kendt for at være velegnede til passive investorer som travle fagfolk, der ikke har tid til at undersøge individuelle aktier.
Indeksfonde og ETF'er hjælper dem med at få adgang til en diversificeret portefølje af værdipapirer i ét aktiv. Desuden er afkastene også ret ens, så det hele koger ned til omkostningsprocenten og provisionsgebyrer.
Du skal bemærke, at ETF'er er tilbøjelige til noget kendt som et bid-ask spread. Bud-ask-spændet er relativt lille, når det kommer til ETF'er. Spredning betyder i finansiering forskellen mellem to priser.
Her betyder det den højeste pris en køber er villig til at betale kontra den laveste pris en sælger er villig til at acceptere. Dette kan føre til likviditetsproblemer. Du vil ikke støde på et bid-ask spread med indeksfonde.