Gældsfonde er en blomstrende kategori af investeringsforeninger i Indien. SEBI har en interessant tilgang til at kategorisere fonde baseret på deres iboende investeringskarakteristika. En sådan fond er Gilt-fonden.
Forgyldte fonde anses for at være en af de sikreste investeringsforeninger, der er tilgængelige for indiske investorer. Gilt betyder simpelthen en fast rente sikkerhed udstedt af enhver regering.
Det har ringe eller ingen standardrisiko, da det er statsudstedt sikkerhed (også kendt som G-sec eller Government Security). I Indien kan Gilt inkludere fastforrentede værdipapirer udstedt af central- og statsregeringerne.
Nu hvor du ved, hvad Gilt betyder, bliver det lettere at forstå Gilt-midler i Indien.
Vigtigt: Denne blog er beregnet til at uddanne læserne, og de oplysninger, der gives her, skal ikke opfattes som investeringsråd fra Cube Wealth.
I en nøddeskal investerer Gilt-fonde i fastforrentede statspapirer kendt som Gilts. En Gilt-fond er således en form for gældsfond med en meget lav misligholdelsesrisiko, men en forholdsvis høj renterisiko.
Det er ofte en misforståelse, at kun enkeltpersoner eller virksomheder kræver lån. Sandheden er, at selv den centrale og statslige regering måske ønsker et lån til infrastrukturprojekter og andre sådanne forbedringsprojekter.
I et sådant tilfælde kan regeringen ikke henvende sig til nogen anden bank bortset fra RBI, den institution, der regulerer alle andre banker og finansielle enheder i landet.
RBI vil låne penge fra andre finansielle institutioner som banker, forsikringsselskaber eller pensionsfonde for at låne penge til regeringen.
Til gengæld vil RBI udstede obligationer eller Gilts med en fast rente og løbetid. En Gilt-fond investerer i sådanne statsudstedte Gilts. SEBI-retningslinjer kræver, at 80 % af en Gilt-fonds portefølje skal være guld eller g-sekunder.
Der er kort- og langsigtede Gilts baseret på løbetidsprofilen. Men det er vigtigt at bemærke, at en lang løbetidstid vil medføre en højere renterisiko.
Hvis du er ny til at investere i investeringsforeninger, må du undre dig over, hvorfor forgyldte fonde er:
Det er simpelt. Forgyldte fonde er sikre, fordi de investerer i statspapirer, og regeringen undlader sjældent nogensinde at tilbagebetale gældsafståelser ved betalinger, så der er lille eller ingen risiko for misligholdelse.
Men Gilt-fonde bærer renterisiko, fordi de er direkte påvirket af rentesatser. Det er vigtigt at bemærke, at Gilt-fonde er fastforrentede værdipapirer.
Hvis renterne er høje, mister Gilts værdi, fordi investorerne ikke ville foretrække investeringens lave fastforrentede karakter. I stedet ville de henvende sig til andre gældsinstrumenter eller egenkapital.
Men falder renterne, får Gilts automatisk værdi, fordi de tilbyder et tæppe af sikkerhed med den faste rente og lav risiko.
Lige fra starten er det nemt at erkende, at Gilt-fonde er kendt for at være forholdsvis sikrere end andre investeringsforeninger som aktiefonde, primært fordi de investerer i sikre statspapirer.
Dette indebærer, at Gilt-fonde kan være velegnede til investorer med en lavrisikoappetit som begyndere eller konservative investorer. Der er dog andre muligheder for investeringsforeninger, der er bedre end Gilt-fonde, som er:
Læs denne blog for at vide mere om de 20 bedste investeringsforeninger i Indien for 2021
Desuden er det vigtigt at vurdere din hensigt og investere i en investeringsforening. Dette vil omfatte at kende din risikoprofil og investeringsmål på kort og lang sigt.
Cube Wealth-appen har en interessant risikoanalyse-quiz, der kan hjælpe dig med at bestemme, hvilke investeringsforeninger du skal investere i. Download Cube Wealth-appen for at vide mere.
Som nævnt ovenfor er Gilt-fonde relativt sikre investeringsforeninger, der har næsten nul misligholdelsesrisiko, fordi regeringen næsten altid betaler sine kontingenter (meget som en Lannister).
Gilt-fonde har dog renterisici, og stigende renter kan føre til et fald i Gilt-fondes NAV. Det er derfor tilrådeligt at konsultere en formuecoach, før du investerer i en investeringsfondsordning.
Men der er en anden type gældsfond, der er lige så sikker. Læs denne blog for at vide mere om overnatningsfonde.
Forgyldte fonde kan højst generere 8-12 % afkast, fordi de trods alt er gældsfonde. Afkast, ligesom enhver anden investeringsforening, er ikke garanteret på grund af virkningen af stigende og faldende renter.
Overnight-fonde og likvide midler kan give bedre afkast end Gilt-fonde. Læs denne blog for at vide mere om Overnight-midler kontra likvide midler.
En Gilt-fonds portefølje består af Gilts eller statspapirer, der udløber om 3-5 år. Gilt-fonde kan således potentielt være egnede til mellemlang til lang sigt.
Læs denne blog for at vide om de bedste langsigtede investeringer i 2021.
Forgyldte fonde har et udgiftsforhold, som investorerne skal betale for fondsforvalterens aktive involvering i fondens daglige drift. En række Gilt-fonde opkræver ikke en exit-belastning.
Vidste du, at likvide midler ikke opkræver en exitbelastning efter 7 dage? Læs denne blog for at vide alt om de bedste likvide midler.
Forgyldte fonde beskattes ligesom gældsfonde:
Hvis du har en Gilt-fond i mindre end 3 år, er du forpligtet til at betale en kortsigtet kapitalgevinstskat (STCG). Gevinsten lægges til din indkomst og beskattes i henhold til din I-T-plade.
Hvis du har en Gilt-fond i mere end 3 år, skal du betale en langsigtet kapitalgevinstskat (LTCG). LTCG skattesats er 20% med indekseringsfordele.
Læs denne blog for at vide mere om skattebesparelsesfejl, du bør undgå i 2021.
Gilt-fonde er gældsfonde, der investerer i statsudstedte fastforrentede værdipapirer kendt som Gilts. Med hensyn til risiko er Gilt-fonde kendt for at være en af de sikreste investeringsforeninger.
Dog bærer Gilt-fonde renterisici, som kan påvirke NAV. Renterisikoen kan yderligere forstærkes af Gilts løbetid. Længere løbetid indebærer højere risiko.
Der er forholdsvis bedre investeringsforeningsmuligheder med lavere renterisiko som Overnight-fonde, Liquid Funds, Ultra Short Term-fonde osv., som du kan investere i ved hjælp af en pålidelig app som Cube Wealth.
Download Cube Wealth-appen for bedre investeringsmuligheder end Gilt-fonde.
Se denne video for at lære, hvorfor du bør investere med en anerkendt rådgiver
Her er en liste over nyttige investeringsfondsblogs til dig:
1. Hvordan kan gør-det-selv-investorer få kuraterede gensidige fonde?
2. Forenkling af investeringsjargon for gensidige fonde
3. Hvad er fonde over natten, og hvem bør investere?
4. Hvad er en arbitragefond, og hvem bør investere?
5. Hvad er kontra gensidige fonde og hvem bør investere?
Læs om alle populære typer gensidige fonde
1. Gældsfonde
2. Aktiefonde
3. Likvide gensidige fonde
4. Hvad er globale og internationale gensidige fonde?
5. De typer af gensidige fonde, du kan investere i Indien