En vare som bomuld eller råolie har potentiale til at generere afkast. De fleste detailinvestorer ønsker dog ikke fysisk at eje store mængder bomuld eller råolie.
Det er her, råvarefonde træder ind. Teoretisk set følger en råvarefond den samme grundsætning som enhver investeringsforening:Du ejer andele i fonden, men ikke selve varen eller produktet.
Lad os se nærmere på råvarefonde for at opdele, hvordan en typisk råvarefond fungerer, de forskellige typer råvarefonde og alternativer til råvarefonde. Men først ville det hjælpe at forstå, hvad råvarer er.
Vigtigt: Denne blog er beregnet til at uddanne læserne, og de oplysninger, der gives her, skal ikke opfattes som investeringsråd fra Cube Wealth.
Råvarer er råvarer, varer og tjenester, der kan købes og sælges i bytte for kontanter eller andre råvarer. En vare kan være hård eller blød af natur.
Eksempler på råvarer omfatter:
Råvarer kan købes og sælges på et råvaremarked eller en børs. De fleste råvarer handles ved hjælp af futureskontrakter. Læs mere om råvaremarkedet her.
Nu hvor du ved, hvad råvarer er, kan vi tale om råvarefonde.
En råvarefond investerer i en eller flere råvarer svarende til en aktiefond, der ville investere i aktier i en virksomhed eller forskellige virksomheder.
Råvarefondens resultater er direkte forbundet med værdien af den råvare, den investerer i. En stigning eller et fald i værdien af en råvare vil påvirke afkastet, der genereres af råvarefonden.
Råvarer er meget volatile af natur og påvirkes af brede faktorer som udbud og efterspørgsel, økonomiske forhold, geopolitik, handelsforbindelser osv. Et simpelt eksempel kunne være prisen på løg:
I december 2020 koster løg mellem 120 og 150 INR pr. kg. I januar 2021 kostede løg mindre end 50 INR pr. kg*.
Råvarefonde har således en grad af volatilitet og risiko, som investorerne skal være opmærksomme på. Denne usikkerhed pålægger også fondsforvalteren at gå ud over at skabe afkast.
Disse fonde investerer i ægte fysiske aktiver som metaller, jord, naturressourcer osv. En ægte eller grundlæggende råvarefond kan investere i guld, sølv, bly og andre.
En naturressourcefond vil investere i virksomheder, der er forbundet med naturressourcer som landbrug, energi, olie, minedrift osv. Disse naturressourcer kan variere fra ædelmetaller til benzin.
Futures-fonde og selv de fleste offentlige investorer ønsker ikke rent faktisk at få varen leveret til deres dørtrin. I stedet ønsker de at skabe overskud ved at udnytte en råvares prisudsving.
I sådanne tilfælde bliver en futureskontrakt en af de bedste måder at investere i råvarer på. En futureskontrakt er en aftale mellem en køber og en sælger, der indeholder:
Futuresfonden vil have forskellige futureskontrakter, og afkastet vil være bundet til det overskud, der genereres igen. Dette fører dog til et par interessante observationer:
Som følge heraf er en futuresfond meget volatil og er almindeligt accepteret for at være den mest risikable fond i partiet. Der er sikrere alternativer som gældsfonde, likvide midler, ultrakortfristede fonde og arbitragefonde.
Hvis du leder efter lignende afkast, men forholdsvis lavere volatilitet, kan du se efter at investere i konservative aktiefonde anbefalet af Cube Wealths investeringsforeningsrådgiver, Wealth First.
Se denne video for at lære mere om Wealth First, Cubes rådgiver
Kombinerede investeringsforeninger kan investere i både de faktiske råvare- og futureskontrakter. Deraf navnet, kombinationsmidler. For eksempel kan en kombinationsfond investere i råolie og råoliefutures.
Indeksfonde afspejler værdien af det underliggende indeks, de investerer i. For eksempel vil en indeksfond, der investerer i MCX iCOMDEX Bullion, spore og afspejle værdien af indekset.
Råvaremarkederne er ikke knyttet til aktiemarkedet. Offentligt tilgængelige data på internettet tyder på, at råvaremarkederne og aktiemarkederne har en lav eller omvendt korrelation.
Dette kan give en investor mulighed for at diversificere som et middel til at sikre sig mod de tab, der kan opstå på aktiemarkedet.
Diversificeringen inden for råvarefondsspektret er også stor. Investorer kan vælge mellem en række råvarefonde som ægte råvarefonde, futuresfonde, indeksfonde osv.
Disse fonde kan investere i en eller flere råvarer, der alle har deres egne fordele og ulemper. Investorer kan dog opleve, at råvaremarkedernes uforudsigelighed er bekymrende.
Kontakt en formuecoach for at vide, om du skal investere i råvarefonde eller aktiefonde.
Visse råvarer som guld og sølv er kendt for at få mere værdi under inflation. Bortset fra det genererer de fleste råvarefonde afkast på linje med de globale markeder.
Du kan dog investere i mere effektive muligheder som Digital Gold af Safegold på Cube Wealth-appen for at sikre dig mod inflation. Læs denne blog for at vide mere om Digital Gold af SafeGold ved hjælp af Cube Wealth.
De fleste råvarefonde er under opsyn af en erfaren fondsforvalter. En fondsadministrators opkald vedrørende råvaren eller en futureskontrakt kan foretage eller bryde råvarefonden.
Denne overdrevne afhængighed af fondsforvalteren kan være en risikabel faktor på et råvaremarked, der er kendt for at være ustabilt. Det rigtige opkald kan dog føre til bedre afkast.
Ethvert marked er underlagt visse risici og volatilitet. Imidlertid kan råvaremarkedet opleve uregelmæssige kortsigtede prisudsving og volatilitet.
Dette kan direkte påvirke råvarefondens samlede præstation uanset gode eller dårlige opfordringer fra fondsforvalteren. Du behøver ikke lede længere end prisen på sølv fra 2006-2021 for at identificere dette:
Råvarer kan blive påvirket af en række forskellige faktorer som:
Samlet set har råvarefonde forskellige usikkerheder sammen med volatilitet over gennemsnittet. En investor skal lave grundig research og konsultere en formuecoach, før han investerer i en råvarefond.
Råvarefonde kan være volatile på kort sigt og kræver en nuanceret forståelse af forskellige makro- og mikroøkonomiske tendenser. Råvarefonde kan således være en mulighed for garvede investorer med en risikoappetit over gennemsnittet.
Der er alternative investeringsmuligheder til råvarefonde, som du kan investere i med dokumenteret rådgivning fra vores ekspertformuerådgivere:
Download Cube Wealth-appen for at vide mere.
1. Gældsmidler
2. Aktiefonde
3. Arbitragemidler
4. Indiske aktier
5. Amerikanske aktier
6. Digitalt guld
7. ETF'er
Bemærk: Alle fakta og tal er pr. 15-01-2021. Tallene nævnt i tabellen ovenfor omfatter offentligt tilgængelige data på Google. Mens vi opdaterer vores blogs regelmæssigt, kan du tjekke Cube Wealth-appen for de seneste fakta og tal.