Udover det faktum, at de er markedsforbundne investeringsforeninger, har aktiefonde og gældsfonde ikke meget til fælles. Når det er sagt, skal vi undersøge forskellene mellem aktiefonde og gældsfonde.
Endnu vigtigere, vi hjælper dig med at forstå, hvem der skal investere i aktiefonde og gældsfonde.
Aktiefonde investerer i aktier i virksomheder fra forskellige markedsværdier, sektorer, temaer og lande. 60-65 % af en aktiefonds portefølje består af aktier.
Resten af porteføljen kunne bestå af gælds- og pengemarkedsinstrumenter for at udligne risiciene. En fondsforvalter beslutter, hvilke aktier der skal købes og sælges for at generere overskud.
Hvis fonden er aktivt forvaltet, vil fondsforvalteren konstant overvåge markedet for at købe og sælge aktier. Disse fonde vil have et højere omkostningsforhold, men en bedre chance for at levere lukrative afkast.
På den anden side, hvis fonden er passivt forvaltet, vil fondsforvalteren sammensætte en portefølje af aktier, der afspejler et indeks som NIFTY 50.
Omkostningsforholdet ville være lavere, men chancerne for at levere lukrative afkast vil afhænge af indeksets præstation. Overordnet set ligger afkastet, end du kan forvente fra aktiefonde, mellem 9-16 %.
Men aktiefonde har volatilitet og en forholdsvis højere risiko end andre investeringsforeninger, blot fordi de investerer i direkte aktier (aktier).
Læs denne blog for at vide alt om aktiefonde
Gældsfonde investerer i gælds- og pengemarkedsværdipapirer såsom skatkammerbeviser, kommercielle papirer, omvendt repo, virksomhedsobligationer osv. Gældsfonde kan generere afkast på to måder:
Gældsfonde omfatter optioner på kort og lang sigt, der er baseret på porteføljens løbetid. En gældsfond som likvide midler eller ultrakortfristede fonde, der udløber på kortere tid, har lav volatilitet.
Hvorimod andre gældsfonde med længere løbetid kan være forholdsvis mere volatile. Ikke desto mindre er gældsfonde sikrere og mindre volatile end aktiefonde, mens de kan generere afkast på 6-8 %.
Læs alt om gældsfonde her
Aktiefonde investerer primært i flere individuelle aktier, der har større chance for at vokse og levere afkast. Aktieudvælgelsen udføres for at matche investeringsmålet.
For eksempel investerer multi-cap fonde i aktier på tværs af markedsværdier. Dette vil gøre det muligt for en multi-cap-fond at drage fordel af de potentielt høje afkast fra small- og mid-cap-aktier sammen med de stabile afkast af large-cap-aktier.
Til sammenligning investerer gældsfonde generelt i obligationer og andre gældsinstrumenter, der genererer lave afkast på grund af gennemsnitlige renter eller lave prisforskelle.
For eksempel investerer en dag-til-dag-fond i omvendt repo, bankindskud, diskontering af veksler osv., som alle har en lav udlåns- og lånerente.
Historisk set har aktiefonde givet bedre afkast end gældsfonde. Her er en tabel, der sammenligner ydeevnen for aktiefonde og gældsfonde:
| Fondstype | 1 års returnering | 3 års returnering | 5 års returnering | 10 års returnering |
| Aktiefond | 9-25 % | 9-15 % | 9-20 % | 8-16 % |
| Gældsfond | 4-10 % | 4-11 % | 6-8 % | 4-8 % |
Egenkapital og gæld er markedsrelaterede instrumenter, der er korrelerede til en vis grad. Men når markedet falder, er aktiekurserne kendt for at falde mere sammenlignet med gældsinstrumenter (obligationer, skatkammerbeviser osv.).
Gældsfonde er således mere sikre end aktiefonde. Desuden anses dag-til-dag fonde, likvide midler og ultrakortfristede fonde for at være de sikreste investeringsforeninger i Indien.
Se denne video for at undgå den største investeringsfejl
Aktiefonde er kendt for at være volatile på kort sigt, men har potentiale til at generere høje afkast over 3 til 5+ år. Dermed er aktiefonde velegnede på længere sigt.
Gældsfonde er velegnede til både kort og lang sigt. Kort sagt, længere porteføljeløbetid, længere investeringshorisont. Eksempelvis udløber likvide midler på 91 dage, og er derfor velegnet på kort sigt.
Læs denne blog for at vide om fordelene ved langsigtet investering
Skatteeffektivitet er et problem, når det kommer til gældsfonde. Kortsigtede kursgevinster (<3 år) lægges til investors indkomst og beskattes i overensstemmelse hermed.
Dette kan være til besvær for investorer ved en højere skat, da de ender med at betale mere skat. Langsigtede kursgevinster (> 3 år) på gældsfonde beskattes med 20 % med indeksregulering.
Dog kan aktiefonde hjælpe dig med at spare skat. Hvis du ejer aktiefonde i mere end et år, vil afkastet være fritaget for skat op til 1.00.000 INR. LTCG (> 1.00.000 ₹) beskattet med 10 % (+4 % cess); STCG (<1 år) beskattes med 15 % (+4 % cess).
ELSS-fonde, en type aktiefond, kan tilbyde skattefordele på op til 1.50.000 INR med en 3-årig bindingsperiode.
| Parameter | Aktiefonde | Gældsfonde |
| Risiko | Moderat-Høj | Lav-Moderat |
| Gns. Returnerer | 9-16 % | 4-8 % |
| Velegnet til | 5+ år | 1-5 år |
| Investeringsomkostninger | Høj | Moderat |
| Udgiftsforhold | Høj | Ingen - Moderat |
| STCG-skat | 15 % (+4 % adgang) | I henhold til skattetabel |
| LTCG-skat |
Fritaget op til 1.00.000 INR | 20 % |
*Bemærk: Fakta og tal er pr. 01-07-2021.
Aktiefonde er investeringer med høj risiko og høj afkast, som kan være velegnede til investorer med overgennemsnitlig risikotolerance og langsigtede investeringsmål.
Gældsfonde er investeringer med lav risiko og lav afkast, der er velegnede til risikovillige investorer, der ønsker bedre afkast end bankopsparing og faste indlån.
Nogle investorer foretrækker at bruge gældsmidler som et middel til et mål og ikke selve målet. I en Systematic Transfer Plan (STP) vælger investorer at parkere deres penge i en likvid fond eller en dag-til-dag fond og overføre dem til en aktiefond med jævne mellemrum.
Adskillige detailinvestorer er afhængige af mund til mund information eller op-ed stykker til investeringsrådgivning. Men snak er billigt, og generisk rådgivning virker måske ikke for enhver investor, der ønsker at investere i aktie- og gældsfonde.
Investorer har brug for rådgivning, der passer til deres investeringsmål og risikoprofil. Det er derfor, apps som Cube Wealth giver dig adgang til kuraterede investeringsforeningsanbefalinger i henhold til din risikoprofil, investeringsmål, alder osv.
At købe investeringsforeninger direkte fra et fondshus er også en mulighed. Selvom investeringsomkostningerne kan være lave, er ulempen, at du selv skal vælge dine egenkapital- og gældsfonde.
Her er et uddrag af de bedste aktiefonde og gældsfonde, der i øjeblikket anbefales af vores formuerådgiver, Wealth First.
| Fondstype | Fondens navn | 5 års returnering |
| Egenkapital | Axis Focused 25 Fund | 18,11 % |
| Egenkapital | Mirae Asset Large Cap Fund | 15,63 % |
| Gæld | Invesco India Liquid Fund | 6,42 % |
| Gæld | IDFC Dynamic Bond Fund | 9,28 % |
Aktiefonde er som Iron Man - prangende og højtflyvende risikotagere, der leverer et imponerende skue over en periode.
Gældsfonde er som Captain America - pålidelige, omhyggelige og metodiske operatører, der får arbejdet gjort med stabilitet og balance. I sidste ende ville det være klogt at have begge på dit hold.
I dette tilfælde er dit team din investeringsportefølje, der kan drage fordel af den diversificering, som højtflyvende aktiefonde og relativt stabile gældsfonde kan tilbyde.
Se denne video for at finde ud af, hvordan du kan undgå en klassisk investeringsfejl
Bemærk:Fakta og tal er sande pr. 20-10-2021. Alle nævnte oplysninger er til uddannelsesformål og er afhængige af offentligt tilgængelige oplysninger. Ingen af de oplysninger, der deles her, skal opfattes som investeringsrådgivning. Vi anbefaler kraftigt, at du konsulterer en Cube Wealth-coach, før du investerer dine penge i en aktie, investeringsforening. PMS eller alternativt aktiv.