Der er ingen mangel på gebyrer i finansverdenen. Og ja, der er endda gebyrer knyttet til de fleste investeringer. For nogle investeringsfonde er de ikke mærket som "gebyrer", men omkostningsforhold.
Der er omkostninger forbundet med at eje aktier i en fond (ETF'er, indeksfonde, investeringsforeninger osv.), og disse omkostninger opkræves i form af årlige gebyrer kaldet udgiftsforhold.
Et omkostningsforhold er et årligt gebyr, der opkræves af investeringsfondsforvaltere og betales af aktionærer i en fond.
Gebyret dækker administrationsgebyrer, administrationsudgifter og andre omkostninger, der afholdes for at drive fonden. Disse omkostninger er indbygget i fondens pris og opkræves ikke særskilt. Du får med andre ord ikke en særskilt regning for administrationsomkostninger.
I en nøddeskal pådrager fondsforvalteren omkostninger til at drive en fond, og omkostningsprocenten dækker disse omkostninger.
Det beregnes ved at dividere en fonds driftsudgifter med den gennemsnitlige værdi af fondens aktiver. Her er formlen:
Igen opkræves disse gebyrer til aktionærerne dagligt gennem små fradrag til en fonds aktiver og bruges af fondsforvaltere til at dække administrations- og administrationsomkostninger, der er påløbet for at drive fonden.
De er heller ikke separate gebyrer – i stedet er de inkluderet i fondens pris, hvilket gør dem anderledes end provisioner eller mæglergebyrer, der opkræves for faktisk at købe aktier.
Du kan finde en afdelings omkostningsforhold anført i dens prospekt.
Generelt bør du kigge efter omkostningsprocenter, der er mindre end 1 %. De varierer fra fond til fond og fra fondsforvalter til fondsforvalter.
For ETF'er er den gennemsnitlige omkostningsprocent 0,23 % ifølge branchedata.
Den gennemsnitlige omkostningsprocent for en investeringsforening var 0,63 % i 2016, ifølge industridata. I historisk sammenhæng var gennemsnittet 0,99 % i 2000, hvilket betyder, at omkostningerne ved at eje aktier er faldet i de senere år.