Du har sikkert hørt om markedsindekser som Dow Jones Industrial Average eller S&P 500. Disse indekser kan hjælpe dig med at forstå økonomien som helhed. Du kan ikke investere i dem direkte, men du kan investere i en indeksfond, der har til formål at efterligne den måde, de præsterer på. Disse fonde kan tilbyde mere diversificering, lavere omkostninger og lavere risici end nogle andre værdipapirer. Hvis du mener, at indeksfonde kan være rigtige for din portefølje, vil denne guide få dig i gang med indeksinvestering.

Hvad er en indeksfond?

En indeksfond er en investeringsforening eller en børshandlet fond (ETF), der stræber efter at matche resultaterne af et markedsindeks.
Et markedsindeks er et måleværktøj, der hjælper folk med at forstå en gruppe af relaterede værdipapirer:en aktivklasse som aktier eller obligationer, en sektor af markedet som sundhedspleje, en etisk holdning som social ansvarlig investering og så videre. Der er hundredvis af markedsindekser tilgængelige i dag. Et velkendt eksempel er S&P 500, der har til formål at skildre den generelle udvikling på det amerikanske aktiemarked som helhed, som er sammensat af 500 store amerikanske aktier.

Sådan fungerer indeksfonde

Du kan ikke investere direkte i markedsindekser; det er her, midler kommer ind. En indeksfond er en investeringsforening eller en børshandlet fond (ETF), der køber værdipapirer i et forsøg på at matche resultaterne af et eller flere indekser. Du køber aktier i fonden gennem et mæglerhus og høster frugterne, hvis aktierne stiger i værdi. Og afhængigt af fondens beholdninger, kan du modtage udbytte, renter og kapitalgevinster. Husk dog, at al investering indebærer risiko, herunder eventuelt tab af hovedstol, og hvis aktierne i indeksfonden falder i værdi, kan du miste penge.

Hvordan administreres indeksfonde?

Indeksfonde følger typisk en passiv investeringsstrategi:Fondsforvaltere køber og besidder aktier for at maksimere indtjeningen på lang sigt. I modsætning hertil kan andre typer fonde anvende en aktiv strategi, som forsøger at udkonkurrere markedet eller målrette mod et andet specificeret resultat, og som normalt kræver hyppigere handler.

Hvordan afspejler indeksfonde indekspræstationer?

Der er to almindelige måder at replikere et indekss præstation på:Invester i alle de værdipapirer, der udgør indekset, eller udpege en undergruppe af dem.

Fondens præstation svarer normalt ikke perfekt til indeksydelsen. Tracking error, når ledere opnår afkast over eller under indekset, er uundgåelig. Indeksfonde har ofte en tracking error på 1 % til 2 %.

Hvad er indeksvægtning?

Indeksvægtning bestemmer, hvor meget hver virksomheds præstation påvirker indekset, hvilket også kan have en indflydelse på indeksfondens afkast.

• I et prisvægtet indeks , jo højere en virksomheds aktiekurs, jo mere effekt har den. Dette giver mere volatilitet, og fonde skal typisk købe og sælge aktier ofte. Det kan betyde højere gebyrer for investorer.
• I et markedsværdivægtet indeks , jo højere en virksomheds markedsværdi, jo mere effekt har den. De er mindre ustabile fra dag til dag og vil sandsynligvis have lavere gebyrer. Men de største aktivers præstationer kan have en overordnet indflydelse på afkastet.

Et ligevægtsindeks giver den samme vægt til alle virksomheder, uanset deres aktiekurs eller markedsværdi. Det kan reducere risikoen for, at en enkelt beholdning styrter indekset, men kan også fjerne muligheden for, at en superstjerne kan drive det op.

Gebyr, omkostninger og udgiftsforhold

Indeksfondes passive forvaltningstilgang gør dem ofte billigere end aktivt forvaltede fonde. Men det er sandsynligt, at du stadig betaler fondsomkostninger ud over kurtage.

• Gensidige indeksfonde har ofte administrationsgebyrer, plus loadgebyrer for køb og salg af aktier. De kan også have 12b-1 gebyrer, som er op til en procent af dine aktiver.

• Indeks ETF'er ikke har 12b-1 eller belastningsgebyrer, men kan have andre omkostninger.

Hver fond har et udgiftsforhold, som sammenligner fondens samlede driftsudgifter, inklusive gebyrer, med størrelsen af ​​dens aktiver. Udgiftsforhold kan hjælpe dig med at få en fornemmelse af, om gebyrerne sandsynligvis vil være højere eller mere moderate, når du sammenligner midler.

Tip: Ikke alle indeksfonde har lavere gebyrer end en aktivt forvaltet fond, så det er en god idé at læse det med småt. Denne lommeregner kan hjælpe dig med at sammenligne omkostningerne ved midler.

Gennemsnitlig afkast

Ligesom med enhver anden form for investering, vil du sandsynligvis gerne finde ud af, hvor mange penge du tjener med en indeksfond. Gennemsnitlig afkast måler, hvor meget du har tjent eller tabt på en investering. Sådan fungerer det:

• For at finde ud af, hvor meget du har vundet eller tabt i løbet af en bestemt periode, skal du beregne det samlede beløb for dit afkast. Du skal blot tilføje investeringens værdiændring (op eller ned) til enhver indkomst, som f.eks. renter eller udbytte, som du måtte have tjent.

Forestil dig for eksempel, at du brugte 100 USD på at købe 10 aktier i en indeksfond, der kostede 10 USD stykket. Efter tre år er aktiekursen $11. Du har også tjent $2 i udbytte. Dit samlede afkast ville være $12:nutidsværdien af ​​aktierne, minus hvad du betalte for dem, plus udbyttet.

((10 x $11) – (10 x $10)) + $2 =$12

• Når du kender dit samlede afkast, kan du beregne dit gennemsnitlige afkast, som er udtrykt i procent. Divider dit samlede afkast med din oprindelige investering, og gang derefter med 100 for at få en procentdel.

Ved at bruge eksemplet ovenfor havde din imaginære investering et samlet afkast på $12 og en startpris på $100. Således opnåede den et afkast på 12 %.

(12 USD / 100 USD) x 100 =12 %

Tip: Når du beregner dit gennemsnitlige afkast, skal du sørge for at tilføje eventuelle gebyrer, du har betalt, til det beløb, du har investeret. Og når du lægger sammen, hvad du har tjent eller tabt, skal du trække eventuelle skatter, du har betalt.

Typer af indeksfonde

Hvis der er en sektor, aktivklasse eller anden type investering, du er interesseret i, er der sandsynligvis et indeks, der sporer det. Og oftere end ikke er der en fond dedikeret til at afspejle indeksets præstation. Her er et kig på almindelige typer indeksfonde, du kan støde på:

• Indeksfonde på bred marked sigte på at replikere resultaterne af et helt marked, såsom det amerikanske aktiemarked. De køber generelt tusindvis af forskellige værdipapirer på tværs af flere sektorer. Disse kaldes også totalmarkedsindeksfonde.
• Aktieindeksfonde søge at matche ydeevnen af ​​specifikke aktieindekser. For eksempel kan en fond målrette mod S&P 500 eller Nasdaq Composite. Nogle af disse fonde fokuserer på et enkelt indeks, mens andre kan spore flere aktieindekser.
• Obligationsindeksfonde målobligationer i stedet for aktier. Også kendt som renteindeksfonde investerer de i værdipapirer som stats- og kommunale obligationer med det mål at matche et bestemt obligationsindeks.
• Balancerede indeksfonde investere i flere typer værdipapirer; ofte omfatter de en blanding af 60 % aktier og 40 % obligationer. De har normalt mindst to indekser, de forsøger at matche:et aktieindeks og et obligationsindeks.
• Sektorindeksfonde fokusere på en bestemt markedssektor. De kan bruge et sektorspecifikt aktieindeks eller målrette mod én kategori inden for et mere generelt indeks, såsom aktier i kategorien forbrugsvarer i S&P 500.
• Udbytteindeksfonde investere kun i aktier fra et bestemt indeks, der giver udbytte. Disse fonde kan fokusere på enten udbytteafkastet eller betalingssatsen.
• Internationale indeksfonde investere i værdipapirer uden for USA, målrettet mod resultaterne af et andet lands indeks, såsom Nikkei i Japan eller DAX i Tyskland.
• Indeksfonde for social ansvarlig investering (SRI) investere i aktier i virksomheder, der sigter mod at have positive samfundsmæssige, miljømæssige eller sociale virkninger. Mange SRI-indekser fokuserer på virksomheder med høje MSCI ESG-rating, som måler en virksomheds modstandsdygtighed over for langsigtede, økonomisk relevante ESG-risici (miljø, social, ledelse).

Indeksfonde vs. ETF'er

Indeksfonde og ETF'er er ikke nødvendigvis forskellige ting. En indeksfond kan snarere være en type af ETF. Faktisk er de fleste ETF'er faktisk indeksbaserede.

Tænk på det på denne måde:en ETF kunne være en passivt forvaltet fond, der sigter mod at matche et indekss præstation; altså en indeksfond. Eller det kan være aktivt forvaltet for at forfølge et bestemt mål, som kan omfatte at overgå markedet.

Den samme idé gælder for investeringsforeninger:Nogle af dem er passivt forvaltede indeksfonde.

Fordele ved indeksfonde

• Potentielt lavere omkostninger: Indeksfonde forvaltes normalt passivt, hvilket betyder, at investoromkostninger har en tendens til at være lavere sammenlignet med aktivt forvaltede fonde.
• Potentielt lavere risiko: Indeksfonde bruger typisk strategier med lavere risiko, og som alle fonde indeholder de en "kurv" af værdipapirer, som kan øge din diversificering.
• Langsomme og stabile afkast: Indeksfonde kan hjælpe din portefølje med at vokse på lang sigt. Fonde, der f.eks. følger S&P 500, har historisk set haft en stærk præstationsrekord over tid. ¹ Selvfølgelig indebærer alle investeringer risiko, inklusive risikoen for, at du kan tabe penge, og tidligere resultater er ikke en garanti for fremtidige resultater.
• Diversificering: Fordi fonde indeholder mange forskellige værdipapirer, er der en indbygget diversificering. Diversifikationsniveauet varierer dog; en indeksfond med fokus på én sektor kan være mindre forskelligartet end en, der afspejler det samlede aktiemarked.

Ulemper ved indeksfonde

• Mangel på fleksibilitet: Fordi en indeksfond er forpligtet til at duplikere præstationer, kan et faldende indeks betyde faldende afkast; passiv styring kan reducere fleksibiliteten til at reagere på faldende ydeevne.
• Underydelse: Mens en indeksfond sigter efter at være i overensstemmelse med et indekss præstation, er der altid en risiko for, at den ikke gør det. Almindelige årsager til underperformance er sporingsfejl, udgifter og handelsgebyrer.
• Mindre mulighed for store gevinster: Langsom og stabil ydeevne kan isolere dig fra markedsfald, men det betyder også, at du sandsynligvis heller ikke vil tjene penge på markedsstigninger.

Skal du investere i en indeksfond?

Den berømte investeringsekspert Warren Buffet er tilhænger af indeksfonde, men som alle investeringsstrategier afhænger hvad der virker for dig af dine mål. For eksempel, hvis du har en moderat risikoprofil, og du sparer op til en fjern pensionering, vil du måske finde potentialet for lavere risiko, lavere omkostninger og langsom, stabil vækst attraktivt. Indeksfonde kan også være tiltalende valg for pensionister, der søger at undgå overdreven risiko. På den anden side, hvis du har en aggressiv investeringsstrategi og er villig til at påtage dig mere risiko for chancen for et højere afkast, kan du finde indeksfonde for ufleksible til at opfylde dine behov.
Før du køber aktier i en fond, er det en god idé at gøre dit hjemmearbejde. Mens indeksfonde generelt kan have lavere omkostninger og risiko, varierer individuelle fonde. For eksempel kan du gennemgå detaljer om en fonds investeringsstrategi, fondssammensætning og omkostningsforhold.

Sådan investerer du i indeksfonde

Der er rigtig mange indeksfonde derude, så hvis du ser en plads til dem i din portefølje, kan du købe aktier gennem en online mægler eller investeringsapp. Stash tilbyder mange muligheder, og med brøkandele kan du starte i dag med så lidt som $5.