Har du hørt om cykliske aktier? Hvad med defensive aktier? At forstå forskellen kan hjælpe dig med at forstå, hvordan en investering kan klare sig i et givet økonomisk klima. Denne artikel undersøger, hvad cykliske og defensive aktier er, deres fordele og ulemper, og hvordan man begynder at investere i seks enkle trin.
Cykliske aktier er dem, der er udstedt af virksomheder, hvis indtægter har tendens til at være følsomme over for op- og nedture i økonomien. Klassiske eksempler er rekreative rejser, de nyeste gadgets og luksusvarer. Værdiansættelsen af denne slags aktier er følsom, fordi folk ofte reducerer udgifterne til skønsmæssige produkter og tjenester, når de holder øje med deres pengepung.
For eksempel kan et rejsebookingsselskab som Expedia (EXPE) sandsynligvis have flere kunder, når folk har penge til overs til ferier. Omvendt, når pengene er knap, vil mange mennesker give afkald på bare for sjov rejser.
Således er der større sandsynlighed for, at bestanden af virksomheder i cykliske sektorer vokser i værdi i en god økonomi og taber værdi under økonomiske nedgangstider.
I modsætning til cykliske aktier er ikke-cykliske eller defensive aktier typisk mindre påvirket af fluktuerende forbrugstendenser i en nedadgående økonomi. Det skyldes, at disse sektorer leverer varer og tjenester, der normalt anses for væsentlige:tænk på benzin, dagligvarer og forsyningsselskaber. Selv når folk skærer ned, har de brug for mad og strøm, så virksomheder i defensiv sektor har en tendens til at have relativt konsekvente indkomststrømme.
Mens der er flere måder at kategorisere industrier og sektorer på, er Global Industry Classification Standard (GICS), udviklet af Morgan Stanley Capital international (MSCI) og Standard &Poor's (S&P), bredt respekteret. Den sorterer dem som følger:
cyklisk
Defensiv
De cykliske sektorer repræsenterer en stor del af markedet, herunder den skønsmæssige forbrugersektor. Nedenfor er de fem bedste virksomheder (efter indeksvægt) i S&P Consumer Discretionary (Sector)-indekset pr. 31. december 2021.
Amazon, den gigantiske onlineforhandler, sælger mange ting, som folk ønsker , som den seneste iPad eller bestsellerbog, men behøver ikke nødvendigvis. Den sælger selvfølgelig også nogle must-haves.
Som producent af luksusbiler vil Tesla sandsynligvis se højere salg, når købere har mere disponibel indkomst og lavere salg, når de har mindre at bruge.
Mens Home Depot har mange væsentlige ting, er det også et hotspot til boligbyggeri og forbedring. Når økonomien er nede, bygger og ombygger folk til lavere priser.
Alle har brug for tøj, men sportsartikler og avanceret beklædning har en tendens til at havne på hugget, når folk holder øje med deres øre.
Selv med dollarmenu-tilbud spiser mange familier i, når økonomien er skrantende. Det betyder, at fastfood-giganten har en tendens til at sælge færre Quarter Pounders pr. kvartal.
Interesseret i at udforske de bedste resultater inden for andre cykliske sektorer? Du kan finde disse S&P-indeksfaktaark nyttige:informationsteknologi, industri, materialer, økonomi og kommunikationstjenester.
Svaret afhænger af din risikoprofil og investeringsmål, og kun du kan beslutte, hvad der er rigtigt for dig. I store træk kan cykliske aktier spille en vigtig rolle i en diversificeret portefølje og kan give mulighed for afkast i en stigende økonomi.
Når det er sagt, vil en akties skyhøje pris, når økonomien brøler, sandsynligvis ikke vare evigt. Den volatilitet, der gør cykliske aktier så lokkende, gør dem også mere risikable. Du kan overveje at balancere din portefølje med mindre volatile defensive aktier og andre værdipapirer. Og der er selvfølgelig altid risikoen for, at enhver investering kan miste værdi.
Før du kan begynde at investere i cykliske aktier. Start med at lære at spotte cykliske sektorer. Du kan måske lege med GICS-værktøjet for at udforske sektorer og industrier. Selvfølgelig er nogle cykliske elementer nemme at få øje på:designermærker, yachtproducenter og virksomheder, der sælger luksusprodukter.
Start med at lære at spotte cykliske sektorer. Du kan måske lege med GICS-værktøjet for at udforske sektorer og industrier. Selvfølgelig er nogle cykliske elementer nemme at få øje på:designermærker, yachtproducenter og virksomheder, der sælger luksusprodukter.
Når du ved, hvad du skal kigge efter, kan du undersøge individuelle aktier, der interesserer dig. En anden mulighed er investeringsforeninger eller børshandlede fonde (ETF'er), der investerer i cykliske aktier; fordi fonde investerer i mange aktier, kan du få en indbygget diversificering ved at investere i fonde.
Tag din tolerance for risiko i betragtning, når du beslutter, hvilken procentdel af din portefølje du vil investere i forskellige typer aktier. Du kan bruge en del af dine aktieinvesteringer til cykliske aktier og afbalancere potentiel risiko ved også at investere i defensive aktier.
Hvis du ikke allerede har en mæglerkonto, skal du åbne en for at begynde at investere. Du kan vælge et traditionelt mæglerhus eller et online mæglerhus. Hvis der er specifikke aktier eller fonde, du ønsker at investere i, kan du med fordel tjekke, om de mæglerselskaber, du overvejer, tilbyder dem.
Du kan investere i aktier eller fonde gennem dit mæglerhus. Når du overvejer dine valg, kan dit mæglerhus tilbyde investeringsrådgivning via en menneskelig rådgiver, en robotrådgiver eller en kombination for at hjælpe dig med at beslutte, hvordan du balancerer din portefølje.
Som investor vil du sandsynligvis gerne holde styr på din porteføljes ydeevne regelmæssigt; en gang om måneden er det rigtige for mange mennesker. Husk, at cykliske aktier kan føles som en ujævn tur. Du vil sandsynligvis se nogle bakker og dale, mens økonomien cykler gennem gode og slankere tider. The Stash Way, Stashs investeringsfilosofi, anbefaler investering på lang sigt, hvilket kan være en måde at hjælpe din portefølje med at klare de uundgåelige op- og nedture på aktiemarkedet.
Med grundig research og en diversificeret portefølje kan cykliske aktier være en værdifuld del af din investeringsstrategi. Og at forstå, hvordan de passer ind i investeringslandskabet, kan hjælpe dig med at styre din investeringsrisiko for mere pålidelige afkast generelt. I sidste ende finder mange investorer ud af, at en balance mellem cykliske og defensive aktier kan hjælpe dem med at høste frugterne af en blomstrende økonomi og samtidig klare nedgangstider med mindre risiko.