Du har mange muligheder, når det kommer til at vælge investeringsformer, men folk starter ofte med de mest almindelige typer værdipapirer:
Aktier og obligationer udgør ofte byggestenene i porteføljen og investeringsstrategien. Fordi de har tendens til at præstere forskelligt under forskellige markedsforhold, kan investorer bruge denne varians til at hjælpe med at nå deres investeringsmål.
Her er en oversigt over disse forskellige typer investeringer, hvor og hvordan man investerer i dem, og hvilken rolle de kan spille i din portefølje.
At købe en aktie betyder at købe et lille stykke ejerskab, eller en andel, i en virksomhed. Aktier købes og sælges på børser. Generelt stiger og falder aktiekurserne baseret på investorernes efterspørgsel. Det meste af tiden, jo flere folk ønsker at købe en bestemt aktie, jo højere er prisen sandsynligvis. Når færre mennesker vil have den aktie, kan prisen falde.
Du kan potentielt tjene penge på aktier ved at sælge dine aktier til en højere pris, end du har betalt for dem. Men aktiekurser kan være volatile, hvilket betyder, at de kan stige og falde hurtigt. Investorefterspørgsel og aktiekurser svinger af en række årsager. For eksempel kan gode nyheder, såsom stærke salgstal eller afsløringen af et populært nyt produkt, få aktiekurserne til at stige. Dårlige nyheder, som produktsikkerhedsproblemer eller dårlige omsætningstal, kan få aktiekurserne til at falde. Efter at priserne falder, kan det tage et stykke tid for dem at komme sig. Det er en af grundene til, at aktier ofte holdes som en langsigtet form for investering.
Ikke alle succesrige investeringsstrategier involverer dog at holde aktier i lange perioder. Mere sofistikerede investorer, såsom hedgefonde, kan bruge forskellige typer investeringsstrategier designet til at generere afkast på kort sigt, såsom at shorte en aktie. Investorer, der bruger denne strategi, starter med at låne aktier og sælger dem derefter hurtigt i håb om, at de kan købe dem tilbage senere til en lavere pris. Hvis de kan, returnerer de aktierne til deres oprindelige ejer og beholder prisforskellen som fortjeneste.
Andre sofistikerede strategier omfatter brug af aktieoptioner, som er kontrakter, der giver investorer mulighed for at købe eller sælge en given aktie til en bestemt pris og tid. Valgmuligheder giver investorer mulighed for at satse på, at markederne vil stige og tilbyde en vis nedadgående beskyttelse. For eksempel, hvis du køber en option for 20 USD pr. aktie, og priserne går op til 30 USD, kan du bruge din mulighed for at købe aktier til den lavere pris, før du sælger til den højere pris. Hvis du køber den samme option for 20 USD pr. aktie, og aktiekurserne falder, er du ikke forpligtet til at bruge muligheden for at købe.
Du kan også få et afkast af din investering gennem udbytte, som er en andel af virksomhedens overskud. Virksomheder står typisk over for et valg mellem at bruge deres indtjening på forskning og udvikling af nye produkter eller at uddele dem til aktionærerne som udbytte. Mange etablerede virksomheder med forudsigelige indtægter og udgifter vælger at dele en del af deres indtjening blandt investorer som et almindeligt kontant udbytte i løbet af året.
Udbytte kan også gøre aktier mere attraktive for investorer, da konsekvente udbyttebetalinger er et tegn på konsekvent overskud. Da aktiekurser generelt stiger, når aktier bliver mere attraktive, kan udbytte forstærke afkastet på to måder:ved at betale investorer kontant og ved at øge aktiekurser og afkast over tid.
Obligationer er rentebærende værdipapirer udstedt af virksomheder eller regeringer. Investorer kan købe dem i et bestemt tidsrum, kendt som en obligationsperiode. Obligationer er en form for gæld, som udstederen optager, svarende til et lån; i dette tilfælde "låner" du udstederen penge, når du køber obligationen. Til gengæld for dette lån lover virksomheden eller regeringen at betale dig renter og tilbagebetale det oprindelige lånebeløb, når løbetiden er udløbet. Generelt betales renter regelmæssigt i form af en "kupon."
Obligationer har tre grundlæggende komponenter:
Renten forbliver den samme i hele obligationens levetid, mens obligationens kurs normalt vil ændre sig baseret på rentebevægelserne i økonomien.
Disse kursændringer sker, fordi obligationer bliver mere eller mindre attraktive for andre investorer baseret på en kombination af nuværende renter og det afkast, en anden investor kunne få ved at købe en ny obligation. Når renten falder, kan ældre obligationer, der betaler højere kuponer, blive mere tiltalende, hvilket kan drive deres kurs op.
Det modsatte sker, når renten stiger:Kursen på ældre obligationer, der betaler lavere kuponer, falder generelt. Det er vigtigt at huske, at i begge tilfælde forbliver den rente, du får betalt for at holde obligationen, den samme.
På lang sigt kan aktier give højere afkast end obligationer. Siden 1926 har aktier fra store virksomheder i gennemsnit givet et afkast på 10 % om året. For 2020 og fremover forventes det forventede sammensatte afkast for store amerikanske aktier dog at være omkring 4 %. Men fordi aktiekurserne kan være volatile, betragtes de normalt som en mere risikabel investeringsform end obligationer. Medmindre obligationsudstederen misligholder, vil du modtage et fast afkast over obligationens levetid, udover at få din hovedstol tilbagebetalt. Det er en af grundene til, at obligationer også kaldes renteinvesteringer.
Den lavere risiko forbundet med obligationer udmønter sig ofte i lavere langsigtede afkast sammenlignet med aktier. Statsobligationer, som støttes af det amerikanske finansministerium, har givet et afkast på mellem 5 % og 6 % siden 1926. Obligationer udstedt af private virksomheder, eller virksomhedsobligationer, varierer i kvalitet baseret på sandsynligheden for, at deres udsteder vil være i stand til at foretage rettidige betalinger . I de fleste tilfælde betaler virksomhedsobligationer af højeste kvalitet mere renter end statsobligationer, selvom store, etablerede blue-chip-virksomheder sandsynligvis ikke vil misligholde deres betalinger.
I den anden ende af spektret har virksomheder med en mere rystende track record og en højere risiko for misligholdelse en tendens til at udstede obligationer med meget højere renter. Selvom disse såkaldte junk- eller high-yield-obligationer giver investorerne et bedre afkast, er chancerne for, at investorerne faktisk modtager alle deres betalinger, væsentligt lavere.
Mens du kan købe en enkelt aktie eller obligation, vælger mange investorer forskellige typer investeringsinstrumenter, der hjælper dem med at opbygge en mere varieret portefølje. Denne strategi kaldes diversificering:en form for investering, der hjælper investorer med at sprede risikoen for dårlige resultater blandt flere værdipapirer. På den måde, hvis en bestemt virksomhed eller branche løber ind i problemer, kan andre mere succesrige virksomheder eller industrier hjælpe med at balancere dit afkast. Investeringsprodukter såsom investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er) og indeksfonde giver investorer mulighed for at købe en række aktier, obligationer eller en blanding af begge.
En investeringsforening består af en kurv af investeringer valgt af fondsforvaltere. Når du køber en andel i en investeringsforening, køber du en andel af porteføljen. At købe en andel af porteføljen betyder, at du køber en brøkdel af en andel fra hver af de aktier og/eller obligationer, som fonden har.
Fondskurser bestemmes ved slutningen af handelsdagen og afhænger af den samlede pris på alle aktiver i fondens portefølje. Ved slutningen af hver dag beregner investeringsforeninger deres kurs pr. aktie eller indre værdi. Porteføljens samlede værdi divideres med antallet af udestående aktier, som investorerne ejer. Den beregning giver den pris, aktionærerne kan købe eller sælge til.
ETF'er er en form for investering, der ligner investeringsforeninger. Begge har en kurv af investeringer, og at eje en aktie svarer til at eje en brøkdel af en andel af hver af de aktier og/eller obligationer, som fonden har. Dog handles aktier i ETF'er på børser hele dagen lang, ligesom individuelle aktier. Som følge heraf kan prisen på en aktie i en ETF svinge i løbet af dagen baseret på aktiemarkedets efterspørgsel.
De investeringsprofessionelle, der bygger investeringsforeninger og ETF'er, har normalt en strategi i tankerne. Ofte betyder det at investere i en række aktier eller obligationer med lignende egenskaber, såsom store virksomheder, små virksomheder eller virksomheder fra en bestemt branche eller en bestemt del af verden. Indeksfonde er en type investeringsforening eller ETF, der matcher de virksomheder, der udgør et større aktie- eller obligationsindeks, såsom S&P 500, Dow Jones Industrial Average eller Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index. Disse midler forvaltes ikke aktivt af investeringseksperter. Derfor har køb af aktier i disse fonde en tendens til at have lavere omkostninger end aktivt forvaltede investeringsforeninger eller ETF'er.
Uanset om du ønsker at investere i aktier, obligationer eller fonde, skal du generelt åbne en mæglerkonto eller en anden specialiseret konto som en 401(k) eller en IRA. Du kan også købe statsobligationer online direkte fra det amerikanske finansministerium.
Dine mål hjælper dig med at bestemme de forskellige typer investeringsmuligheder, du vælger. Kurtagekonti kan være gode til kortsigtede investeringsmål, da de giver relativt let adgang til dine penge. Pensionskonti kan være fordelagtige til langsigtede mål, da de ikke tillader lette hævninger.
Stash har kogt sin investeringsfilosofi ned til Stash Way, som omfatter udnyttelse af forskellige investeringsformer til en mangfoldig portefølje, investering regelmæssigt og langsigtet investering.