Det kan være uoverskueligt at beslutte, hvad du skal gøre med din bidragsbaserede pension, når du når pensionsalderen. I denne vejledning ser vi på de forskellige muligheder, der er tilgængelige og dækker alt fra pensionsudtrækning til at sikre en livslang indkomst gennem en livrente.
Den tidligste, du kan få adgang til din pension, er i øjeblikket 55 år, selvom den forventes at stige til 57 år i 2028. Det kan være fristende at overfalde din pensionskasse, men du skal overveje, hvornår du stopper med at arbejde og om du rent faktisk har brug for pengene. Hvis du skal bruge yderligere tyve år på at arbejde, kan det være værd at holde det investeret i yderligere to årtier for at drage fordel af eventuelle aktiemarkedsafkast og styrken ved sammensætning. For at forstå mere om styrken ved sammensætning, tjek vores seneste podcast-episode om emnet.
Hvis du er interesseret i at finde ud af, om din pensionsindkomst vil være tilstrækkelig, så brug vores pensionsberegner.
En vigtig ting at huske på er, at hvis du beslutter dig for at få adgang til din bidragsbaserede pension, så reducerer det det årlige beløb, du må indbetale til pensioner andre steder. Dette er relevant, hvis du for eksempel planlægger at få adgang til din personlige pension, mens du fortsætter med at arbejde og indbetale til din arbejdsgivers automatiske pensionsordning. For mere information, lyt til vores podcast-afsnit Dyre gør-det-selv-investeringsfejl, regler for årlige pensionsydelser og hvordan man kontrollerer kvaliteten af forsikringsprodukter.
Ydelsesdefinerede (DB)-ordninger (også kendt som slutlønspensioner) er pensioner, der drives af en virksomhed, der betaler personalet et garanteret beløb baseret på deres løn og anciennitet, når de går på pension. Disse har vist sig at være dyre at drive, så mange virksomheder har lukket dem eller reduceret dem. I stedet vil de fleste ansatte være medlemmer af bidragsdefinerede (DC)-ordninger, som de og deres arbejdsgivere bidrager til, som derefter investeres.
Alle kan tage 25 % af værdien af deres pension ud som kontant skattefrit, når de går på pension. Der er et par muligheder, når det kommer til at tage dette skattefrie engangsbeløb, og hvad man skal gøre med resten af det.
Den traditionelle vej for de fleste pensionister, som er medlemmer af bidragsbaserede ordninger, plejede at tage en livrente. Dette er et finansielt produkt, hvor et forsikringsselskab tager pengene i din pensionspot til gengæld for et løfte om at betale en garanteret indkomst for livet. Forsikringsselskabet baserer niveauet for den garanterede indkomst på din livsstil og sygehistorie.
Et alternativ til at købe en livrente var (og er stadig) indkomstudtrækning, som lader pensionister beholde deres pensionspulje investeret, mens de stadig foretager udbetalinger. Historisk set var dette underlagt visse tilbagetrækningsgrænser.
Pensionsfrihed blev dog indført i 2015 af daværende kansler George Osborne for at give pensionister større fleksibilitet, når det kommer til at få adgang til deres pension.
Pensionister kan stadig tage 25 % af deres potte skattefrit, men nu kan de købe en livrente, geninvestere deres pensionspot og tage en indkomst fra den eller blot foretage periodiske hævninger. De kan endda nu indløse hele deres potte, hvis de ønsker det. Der er dog skattemæssige konsekvenser for hver rute, som vist i tabellen nedenfor.
Systemet fungerer lidt anderledes for dem, der går på pension med ydelsesbaserede ordninger. Hvis du vil drage fordel af de nye pensionsfriheder, skal du overgå til en DC-ordning såsom en selvinvesteret personlig pension (en SIPP). Der er risici ved dette, da der kan være udtrædelsesbøder, eller du kan give afkald på værdifulde pensionsydelser. Hvis du har mere end £30.000 i din DB-pulje, skal du søge økonomisk rådgivning hos en reguleret finansiel rådgiver for at få godkendt en overførsel. Det er tilrådeligt at søge uafhængig finansiel rådgivning uanset beløbet, som en finansiel rådgiver kan kontrollere, om du ville give afkald på værdifulde fordele ved at flytte.
Læs vores vejledninger for at få flere oplysninger:
Tabellen nedenfor giver en oversigt over dine muligheder ved pensionering og de skattemæssige konsekvenser. Vi ser derefter på hver mulighed mere detaljeret.
| Pensionsmuligheder | Skattefri del | afgiftspligtig del |
| Tag små kontantbeløb | 25 % af hver udbetaling | 75 % af hver udbetaling |
| Hent hele din pension på én gang | 25 % af hele din pensionspot | 75 % af hele din pensionspot |
| Køb en annuitet | 25 % af din pulje før du køber en annuitet | Enhver indkomst fra livrenten |
| Pensionstræk | 25% af din pulje før du går ind i pensionsudtrækning | Enhver indkomst fra dine investeringer |
| Blanding af ovenstående | Afhænger af de muligheder, du blander | Afhænger af de valgte muligheder |
| Lad din pensionspulje stå urørt | Din pensionspot forbliver investeret i dens skattefrie wrapper | Intet skattepligtigt, før du får adgang til din pension |
Et af dine pensionsvalg kunne være at tage små kontante beløb. Dette kan være en fordel, hvis du vil beholde din pension investeret, men måske har engangsudgifter såsom et barnebarns bryllup eller til at betale for en luksusferie.
I henhold til de britiske pensionsudbetalingsregler vil hver gang du tager kontant adhoc ud af din pension, 25 % af beløbet blive klassificeret som skattefrit. Resten af udbetalingen vil blive beskattet med din marginale sats.
Husk, at nogle udbydere kan debitere dig for udbetalinger, og nogle tillader det måske ikke engang, hvilket betyder, at du muligvis skal skifte udbyder, hvis du vil bruge denne pensionsmulighed.
Der er et par ulemper ved at tage små kontantbeløb. Du skal være tryg ved risikoen for, at din pensionspot i sidste ende kan blive tømt, hvilket potentielt ikke efterlader dig noget, når du bliver ældre. Derudover vil du gradvist have en mindre portefølje investeret, og der er en risiko for, at den kan falde i værdi, hvilket potentielt vil efterlade dig med endnu mindre indtægter i fremtiden. Du kan også stå tilbage med mindre kapital, når du er klar til at købe en livrente eller gå i træk, hvilket forklares senere.
Et andet problem er, at eventuelle hævninger lægges til din samlede indkomst for skatteåret. Dette kan øge din skatteregning og kan også påvirke eventuelle indtægtsprøvede ydelser, du er berettiget til, da din indkomst kan ende med at komme over berettigelseskriterierne.
I stedet for at foretage lejlighedsvise hævninger, kan du lukke din pension og tage det hele som kontanter. Det er en ret stor beslutning, især hvis du har en stor pensionsopsparing. Du vil stadig få det 25 % skattefrie engangsbeløb, men resten vil blive beskattet efter din marginale sats, hvilket kan efterlade dig med en ret stor skatteregning afhængigt af beløbet.
I lighed med at foretage almindelige hævninger, vil det at lukke din pension og udtage hele partiet også øge din indkomst, hvilket kan skubbe dig ind i en højere skatteramme og få alle ydelsesrettigheder til at stoppe.
At udtage kontanter enten gradvist eller på én gang tager også pengene ud af pensionsskatteindpakningen – hvor gevinster er skattefrie – så enhver efterfølgende værditilvækst vil i stedet være skattepligtig.
En anden risiko er, at du løber tør for penge og risikerer at have utilstrækkelige midler til at leve for, når du går på pension. Det er bedst at søge økonomisk rådgivning for at se, om dette stadig passer med dine pensionsplanlægningsmål og for at sikre, at du forstår eventuelle omkostninger og konsekvenser.
Vidste du, at der er mange fordele, du kan gøre krav på, mens du gør krav på din pension? For mere information om pensionsydelser, tag et kig på Money Advice Service.
Livrenter er en form for forsikringsprodukt, der effektivt gør din pensionspot til en indkomst for livet eller en bestemt periode. Du kan stadig tage dine 25 % skattefri engangsbeløb fra din pension, og du bruger så resten af de penge, du har opbygget, til at købe en livrente. Udbyderen vil betale dig en indkomst, der er beregnet ud fra faktorer som størrelsen på din potte, alder, helbred og livsstil. Renter er også en vigtig faktor. Livrentepriser har en tendens til at følge renternes retning, så hvis renterne er lave, når du går på pension, kan aftalerne om livrenteprodukter være ukonkurrencedygtige. Et af de største problemer med livrenter er, at kunder undlader at shoppe rundt og ofte bare flytter til det produkt, deres pensionsudbyder tilbyder, hvilket måske ikke er den bedste tilbud på det tidspunkt.
At tage en livrente lyder måske ikke så spændende som at få adgang til kontanter fra din pension, men det giver mere sikkerhed. Du er sikret en indkomst over en fastsat periode, hvilket gør det nemmere at planlægge for fremtiden.
Der er flere forskellige former for livrente. Et enkeltlivsprodukt giver dig bare en indkomst enten for livet eller en bestemt periode, eller du kan få et fælles livsprodukt, der lader en ægtefælle, partner eller udpeget begunstiget fortsætte med at modtage betalingerne i tilfælde af din død.
Der er tidsbegrænsede produkter, der betaler en indkomst i et bestemt antal år, som så efterlader en garanteret sum, som du efterfølgende kan bruge til enten at investere eller til at købe en anden livrente. Pensionister kan også få en kortsigtet livrente, der betaler sig i op til fem år, eller et produkt med garantiperiode, som udbetales i en bestemt periode, selvom du dør i den periode, hvor betalingerne i stedet går til en ægtefælle eller partner.
Livrenter kan være forbundet med inflation eller investeringer, og folk, der ryger eller har medicinske lidelser, kan også få højere satser med en forbedret eller nedsat livrente.
Annuitetsudbetalinger beskattes som normal indkomst. Den største ulempe er, at dette er en ret endelig beslutning. Du har 30 dage til at ombestemme dig efter først at have tegnet livrenten, men når pengene er væk, kan du ikke få dem tilbage.
Den generelle regel med livrenter er, at de bedste satser plejer at blive betalt til dem, der er ældre eller har dårligt helbred.
Der er forskellige regler for, hvad der sker med en livrente, når du dør. Hvis du dør, før du fylder 75 år, kan eventuelle udbetalinger inden for en garanteret periode eller fra en fælles livrente gå til din begunstigede skattefrit. Hvis du dør i en alder af 75 år eller derover, vil betalinger dog blive beskattet.
Hvis du ikke ønsker at tage en livrente, men gerne vil have fordelene ved at forblive investeret og samtidig tage penge ud, kan du overveje at trække indkomst. Normalt flytter investorer derefter deres pensionsportefølje til aktiver, der fokuserer på at generere indkomst, snarere end vækst.
Før pensionsfrihed blev indført i 2015, var der to typer af træk; lukket og fleksibel. Begrænset udbetaling begrænsede brugere til at tage op til 150 % af indkomsten for en rask person på samme alder ved at bruge en livsvarig livrente. Det andet alternativ var fleksibel trækning, som kun var tilgængelig, hvis du havde en pensionsindkomst på mindst 12.000 £ om året.
I dag kan pensionister bruge flexi-adgang drawdown. Du kan stadig tage dit skattefrie engangsbeløb og kan derefter indstille et defineret beløb til at hæve eller bare tage penge, som du ønsker, mens du beholder en del af eller hele puljen investeret. Du kan også justere den mængde, du tager, og hvornår du tager det.
Udtrækningsudbetalinger beskattes som indkomst, så det kan øge din skatteregning, og det kan påvirke eventuelle fordele, du får. Du skal også sikre dig, at du har en økonomisk plan, så du ikke foretager for mange hævninger og til sidst løber tør for penge under din pensionering.
Ikke alle pensionsordninger eller udbydere tilbyder pensionsudtrækning, så du skal muligvis skifte til en, der gør det. Selvom din udbyder tilbyder udtrækning, er det vigtigt at shoppe rundt for at sikre, at du får det bedste valg af midler og fleksibilitet til dine behov, samt værdi for pengene i form af omkostninger.
Hvis du vil vide mere om pensionsudtrækning, læs vores artikel "Hvad er pensionsudtrækning, og hvordan fungerer det?"
Noget af det bedste ved pensionsfrihed er, at du ikke kun skal træffe ét valg. Selvom det er ret endeligt at tage en livrente, kan du stadig planlægge din økonomi omkring den begivenhed. Så du kan starte med at tage dine skattefrie kontanter og derefter foretage yderligere hævninger, hvis du har brug for lidt ekstra indkomst, når du først går på pension. Du kan derefter foretage udtrækning på et senere tidspunkt, hvis du ønsker det, og vente, indtil du er ældre, med at omdanne din pulje til en almindelig indkomst ved at bruge en livrente.
Det er vigtigt at tjekke, hvilke muligheder din udbyder tilbyder. Du kan bruge pensionskasser til forskellige dele af pensionsfriheden, så du kan bruge en til at foretage udtrækning, mens du tager en anden ud og beholder en investeret.
Ulempen ved at blande dine muligheder er, at hver gang du raider din pulje, har du faktisk mindre at bruge til den næste udbetaling eller pensionsmulighed.
Se vores podcast om skatteeffektive pensionsudbetalinger for mere information.
De fleste har lov til at få adgang til deres pensioner fra 55 år. Der er ingen krav om at få adgang til din pensionspot, og der kan faktisk være fordele ved at lade den stå urørt, hvis du har råd til det. Dette ville holde det investeret, hvilket giver dig flere år på aktiemarkedet (eller hvilke investeringer du vælger) og potentialet for større skattefrit afkast.
Pensioner er ikke et let emne at forstå. At tale tingene igennem med en reguleret finansiel rådgiver kan sikre, at du har en plan at arbejde hen imod, så du starter i det rigtige produkt og sikrer dig, at du forstår eventuelle omkostninger og implikationer og forhåbentlig ikke løber tør for penge. En finansiel rådgiver vil have viden om de bedste pensionsvalg og bør være i stand til at opbygge en ordning, der er skræddersyet til din risikoprofil og mål. Hvis du ikke har en finansiel rådgiver, tilbyder VouchedFor* et gratis 30-minutters pensionssundhedstjek med en reguleret finansiel rådgiver.
Hvis du er økonomisk kyndig og har en god forståelse af pensioner, er der gør-det-selv-investeringsplatforme, som giver dig mulighed for at oprette din egen livrente- eller indkomstudtrækningsplan, eller du kan kontakte din udbyder direkte for at tage kontanter .
Det statsstøttede Pension Wise-websted giver også nyttig vejledning om dine pensionsmuligheder, når du skal på pension.
I takt med at markedet for pensionsfriheder vokser, vokser risikoen for svindel også. Regeringen forbød kolde opkald om pensioner i januar 2019 på grund af advarsler om, at folk blev narret til at flytte deres hårdt tjente pensionskasser ind i uregulerede ordninger. Der er stadig hjemmesider og sociale mediegrupper, der forsøger at lokke ofre til, og derfor er det vigtigt at sætte sig ind i mulighederne og søge økonomisk rådgivning, hvis du ikke er sikker. Du bør tjekke den lovgivningsmæssige status for enhver finansiel rådgiver i Financial Services Register og husk, at hvis et tilbud lyder for godt til at være sandt, er det sandsynligvis det.
At beslutte, hvad du skal gøre med din pensionspot, vil sandsynligvis være en af de vigtigste økonomiske beslutninger, du vil træffe.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Følgende link kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses eller drage fordel af eksklusive tilbud - Vouched for