Hvor meget kan du egentlig tage ud af din pension for at se dig gennem pensionering i komfort, men uden at brænde din opsparing for hurtigt igennem? Nogle formueforvaltere siger 5 % om året, nogle undersøgelser siger mindre end 2 %. Sandheden er, at der ikke er ét nummer, der vil fungere for alle, da der er et par faktorer, der spiller ind. Denne vejledning giver dig et par tips til at hjælpe dig med at beregne en holdbar udbetalingssats, så dine hårdt tjente pensionskontanter holder lige så længe, som du gør.
Pensionering har to hovedfaser – opsparing (opbygning af din pensionspulje) og udtrækning (udtag din opsparing som en indtægt, som du kan bruge). I industrijargon kaldes disse akkumulerings- og dekumulationsfaser. Pensionstræk er det, der sker, når du skifter mellem de to faser og begynder at tage penge ud af din pulje. Hvis du har en bidragsbaseret pension, kan du gøre dette ved at bruge et fleksibelt udbetalingsprodukt, som lader dig beholde de penge, du ikke har brug for lige nu, investeret, så de kan blive ved med at vokse. Det betyder forhåbentlig, at din penge vil strække sig til at finansiere så mange af dine pensionsår som muligt.
Læs vores artikel 'Hvad er pensionsudtrækning, og hvordan fungerer det?' for flere detaljer om pensionsudtrækning?
Der er en række muligheder tilgængelige for dig, og hvis du vil, kan du lave en kombination af dem takket være de pensionsfriheder, der har været på plads siden 2015. Nedenfor forklarer vi hver af mulighederne :
Du kan købe et flexi-adgang pensionsudtrækningsprodukt, som dem, der tilbydes af alle de store pensionsordninger. Dette er en fond, som giver dig en regulær, justerbar indkomst, der kan tilpasses dine behov. Du behøver ikke gå med din eksisterende pensionsudbyder, faktisk bør du shoppe rundt, hvis et andet selskab bedre kan opfylde dine behov. Se på udvalget af fonde, der tilbydes, deres ydeevne og gebyrer.
Du kan købe en livrente, som giver dig en fast fast udbetaling – vælger du en livsvarig livrente får du en livstidsgaranti, men du kan også vælge den over en kortere fast periode (se nedenfor for mere om livrenter versus pensionsudtrækning).
Du kan tage et engangsbeløb ud som kontanter, op til 25 % af værdien af din pulje, og du betaler ikke skat af dette.
Hvis du ville, kunne du, når du nåede pensionsalderen, lukke din pensionsordning og hæve hele beløbet kontant. Men det er ikke en god idé af flere årsager, ikke mindst fordi det kan udløse en enorm skatteregning.
Mange mennesker, når de først begynder at trække deres pension, udnytter 25 % skattefri engangsbeløbsreglen til at hæve nogle kontanter, uanset om det er for at betale for et stort køb som en bil eller evt. at betale af på gæld som kreditkort eller lån. Men hvad skal de så gøre med resten af puljen for at sikre, at den bliver ved med at betale en tilstrækkelig stor indkomst? Du skal have den rigtige strategi for at sikre, at du tager kontanter ud på en bæredygtig måde, ellers kan du hurtigt løbe tør for penge.
Spørgsmålet er, hvad er et bæredygtigt indkomstniveau at tage hvert år? Et par ting vil ændre svaret på dette, herunder:
Der er en ofte citeret tommelfingerregel om, at 4 % er det maksimale beløb, du kan tage ud af din pension hvert år, hvis du skal undgå at løbe tør for penge. For omkring 20 år siden hævdede en amerikansk undersøgelse, at hvis du havde en portefølje, der bestod af 50 % amerikanske aktier og 50 % amerikanske statsobligationer (eller britiske aktier og forgyldte f.eks. for en britisk investor), så over 30 år, hvis du trak 4 % et år som indkomst, ville den indkomst stige med inflationen, og den ville være holdbar for hele din pension. For et par år siden kiggede livs- og pensionsselskabet Aegon på undersøgelsen igen, ændrede aktivsammensætningen en smule for at tilføje lidt flere aktier og afviste faktisk 4 %-reglen. Aegon fandt ud af, at en 65-årig, der fulgte denne regel over 30 år, faktisk ville have en ud af fem chance for at løbe tør for penge. De fleste mennesker ville ikke kunne lide disse odds.
Et sted mellem 1,7 % og 3,6 % om året – forskellen afhænger af din holdning til risiko. Hvis du ville være 99 % sikker på, at du ikke ville løbe tør for penge ved pensionering, skulle du holde dig til en udbetalingsprocent på kun 1,8 % om året. Så hvis du for eksempel ville have en indkomst på 20.000 £ om året med en udbetalingsrate på 2 %, ville du have brug for en pensionspulje på 1 mio. £. Dette viser blot, at konventionel visdom daterer og skal revideres og udfordres. (Som en sidebemærkning viser disse tal dig også, hvor værdifuld en pensionsordning med slutløn er for at kunne levere den indkomst gennem hele en persons pensionering, og hvorfor du, hvis du indkasserer den, kan løbe tør for penge ved pensionering.)
Lyt til Damien taler om 4 %-reglen i Money to the Masses-podcast-episode 210 'Debunking the 4%-reglen'.
Som vi har set, vil hvordan et bæredygtigt udtrækningsbeløb ser ud for dig afhænge af nogle få faktorer, såsom størrelsen af din pensionskasse nu, dine indbetalinger, hvis du stadig indbetaler, hvordan du er investeret, hvordan aktiemarkederne klarer sig, og hvor længe du forventer at leve.
Generelt skal du tage fejl af forsigtigheden:Undersøgelser fra AJ Bell fandt ud af, at 41 % af de personer, der er i træk, trækker mere end 10 % af deres penge hvert år, hvilket er ganske bekymrende.
For at give dig mere en idé om det rigtige tal for dig, er her et link til vores pensionsberegner, prøv at lege lidt med det og se, hvilke tal du kommer frem til.
For at få en anstændig indkomst fra din pension, som virkelig er holdbar, uanset hvor lang tid du bruger på pension, siger det sig selv, at din pensionsopsparing skal arbejde rigtig hårdt. Det betyder, at du skal træffe de bedste investeringsbeslutninger, mens du tager hensyn til din personlige risikotolerance og det passende risikoniveau for din alder, rigdom og omstændigheder.
Der er et par almindelige måder, hvorpå pensionister kan generere en bæredygtig indkomst.
Du kan bygge en portefølje af virksomheder, der betaler bæredygtige udbyttebetalinger, eller bruge en aktieindkomst eller obligationsfond, som udbetaler indkomst månedligt, kvartalsvis eller årligt. Din indkomst skal vokse over tid i takt med inflationen for at undgå, at din købekraft udhules. Ikke alene ønsker du at investere i pengerige virksomheder, der sandsynligvis ikke vil skære i deres udbytte i fremtiden, selv under hårde forhold, ideelt set vil du have dem, der kan betale et højt og voksende udbytte.
Der er nogle investeringsforeninger, der er stolte af deres resultater med høje og stigende udbytteudbetalinger over mange år, og disse er bestemt en mulighed for indkomstsøgende pensionister.
Money to the Masses' 80-20 Investor-service har oprettet et indkomstvarmekort for at vise dig, hvordan du opretter den perfekte indkomstportefølje. Det er baseret på forskning i alle de vigtigste britiske aktieindkomstfonde, som har til formål at give investorer en indkomststrøm, der ser på deres faktiske afkast, og hvordan deres indkomst er vokset i løbet af de sidste 11 år. Husk, at du kan vælge en aktieindkomstfond med et globalt eller andet regionalt ansvar, der er ingen grund til at holde sig til det britiske marked, diversificering er altid en god idé. Du kan tage en 30 dages gratis prøveperiode på 80-20 investorer og drage fordel af al den forskning, værktøjer og analyse, der er tilgængelig. 80-20 investor er designet til at maksimere investorernes afkast og reducere byrden og stressen forbundet med gør-det-selv-investeringer.
Siden 2015 kaldes alle nye indtægtsudtrækningsordninger, der er blevet oprettet, 'flexi-adgang' eller 'fleksibel' trækning'. De giver dig mulighed for at tage 25 % af din pensionspot på forhånd som et skattefrit engangsbeløb, og du kan foretage ubegrænsede hævninger efter det.
Før 2015 kunne du også have en 'capped drawdown'-ordning, som begrænsede, hvor meget du kunne tage ud af din pensionspulje til 150 % af den indkomst, du kunne få fra en livsvarig livrente. Der oprettes ingen nye begrænsede udtrækningsplaner, men hvis du allerede har en, fortsætter den under de eksisterende regler. Der er fastsat maksimale udbetalingsgrænser, og hvis du går over dem, vil du få lavere skattelettelser på fremtidige pensionsopsparinger.
Så før du begynder at trække på din pension, hvis du allerede har et produkt på plads, skal du sørge for at vide, hvilken type det er, så du ikke overskrider nogen udbetalingsgrænser, når du begynder at tage dine penge ud.
Tænk også på din økonomiske situation som helhed og overvej din indkomst fra alle kilder. Her er nogle almindelige spørgsmål, du bør stille dig selv:
Ideelt set ønsker du at være sparsommelig med, hvad du tager ud af din pensionspulje, især i de tidlige dage af din pensionering, hvor du kan blive fristet til at bruge med opgivelse. At holde dine penge investeret så længe som muligt kan hjælpe dem med at holde længere, forudsat at dine investeringer fungerer. Denne form for planlægning er, hvor en god finansiel rådgiver virkelig kan bevise deres værd. Hvis du ikke har en, så læs vores guide til at finde en finansiel rådgiver, du kan stole på.
Med pensionsudtrækning har du fleksibiliteten til at tegne så mange indtægter, som du har brug for, når som helst du ønsker det. Du kan time dine udbetalinger for ikke at presse dig selv ind i en højere indkomstskat i løbet af et givet skatteår, så dette er meget nyttigt til skatteplanlægningsformål. Og, hvad der er vigtigt, de penge, du ikke trækker ned, forbliver investeret, så de har en chance for at blive ved med at vokse og sikre dig en indkomst i de kommende år, selvom investeringsvækst ikke er garanteret.
Når du skal beslutte dig for, hvordan du bedst kan trække penge ud af din pension, er det også værd at overveje en livrente. Selvom du kan ende med at blive låst fast i en dårlig pris, hvis du ikke vælger dit produkt omhyggeligt, kan livrenter være nyttige for folk, der ønsker visheden om en garanteret pensionsindkomst. Når du køber en livrente, sælger du faktisk en del af eller hele din pensionspott til et forsikringsselskab til gengæld for en fast årlig udbetaling hvert år resten af dit liv (en livsvarig livrente) eller i en fastsat periode som fem eller ti år (en tidsbegrænset livrente). Dine penge er ikke længere i fare på aktiemarkedet, når du vælger en livrente frem for at beholde din potte investeret.
Der er nogle gratis regnemaskiner til rådighed for udtrækning i forhold til livrente online for at hjælpe dig med at sammenligne de to muligheder.