Når du har opbygget en anstændig pensionspulje over mange år, vil du måske synes, at det er lidt træls at gå fra opsparer til bruger, når du begynder at tage penge ud. Men der er ting, du kan gøre for at sikre, at dine penge holder så længe som muligt, samtidig med at du får den indkomst, du har brug for at leve af, når du går på pension. Denne korte guide vil dække de vigtigste ting, du skal vide, når du er klar til at gå ind i pensionsudtrækning.
Hvis du har en bidragsbaseret pension, kommer dagen, hvor du er klar til at skifte til udtrækningsfasen – det er tid til at høste fordelene af alle dine års opsparing.
Med pensionsudtrækning kan du købe et fleksibelt produkt, som holder din pension investeret på en sådan måde, at du får en indkomst, som du kan "trække ud" (dvs. tage ud og bruge), mens du fortsætter med at vokse resten af gryden. På den måde vil den forhåbentlig også i fremtiden kunne opfylde dine indkomstbehov.
Dette er kun en kort guide til pensionsudtrækning. Overvej at tage professionel rådgivning for at give dig selv den bedste chance for, at din pension går langt og giver dig en god levestandard, når du går på pension. Men her er et par grundlæggende spørgsmål besvaret for at komme i gang.
Hvilken pensionsudbyder skal jeg vælge? Du har sparet op til en pensionsordning hos en bestemt udbyder, men du behøver ikke holde dig til dem, når det er tid til at begynde at tegne en indkomst. Faktisk bør du helt sikkert shoppe rundt for at finde det bedste udtræksprodukt til dig, men tjek de gebyrer, du betaler ved enhver overførsel.
Hvornår kan jeg starte min pensionsudtrækning? Den nuværende alder, hvor du kan begynde at tage pension, er 55 år, men den vil stige til 57 i 2028. Der er nogle undtagelser, som hvis du har et dårligt helbred, så tjek det med småt i din pensionsordning og tal med ordningsadministrator, hvis dette gælder for dig.
Hvad er det maksimale jeg kan trække ned? Du kan tage så meget som du vil i indkomstudtrækning, men du vil naturligvis ikke risikere at efterlade dig selv kort, især hvis du lever længe og bruger mange år på pension.
Hvad sker der med mine penge? Penge, som du ikke trækker ud, forbliver investeret, så de kan vokse. Det bør være i fonde, der matcher din risikoappetit og har den bedste chance for at nå dine indkomstmål (en finansiel rådgiver kan hjælpe dig med at få dette rigtigt). Du kan vælge dine egne fonde eller vælge en færdiglavet portefølje. Du kan for eksempel blive tilbudt fonde med flere aktiver, risikovurderede porteføljer, passive fonde eller fonde med overskud.
Siden 2015 kaldes alle nye indtægtsudtrækningsordninger, der er blevet oprettet, for 'flexi-adgangsudtrækning'. Før dette tidspunkt kunne du også have en 'capped drawdown'-plan, som begrænsede, hvor meget du kunne tage ud af din pensionspulje til 150 % af den indkomst, du kunne få fra en livsvarig livrente. Der oprettes ingen nye begrænsede udtrækningsplaner, men hvis du allerede har en, fortsætter den under de eksisterende regler. Går du over udtrækningsloftet, reducerer det din skattefradrag på fremtidige pensionsopsparinger.
Fleksibel adgangsudtrækning giver dig mulighed for at tage 25 % af din pensionspot på forhånd, skattefrit, og der er ingen grænser for, hvor meget du hæver derefter. Hvis du ville, kunne du tage det hele ud på én gang (men det anbefales generelt ikke!). Se nedenfor for mere om kontante engangsbeløb.
De første 25 % af det beløb, du hæver, er skattefrit. Derefter betaler du normale indkomstskattesatser for alt, hvad du tager over den personlige fradragstærskel, som er £12.570 i skatteåret 2021/22. Du betaler 20 % skat (grundsats) af de næste 37.700 GBP over dette, 40 % (højere sats) på alt over 50.270 GBP og 45 % (ekstra sats) over 150.000 GBP.
Enhver indkomst, du får fra en livrente, vil også blive beskattet som indkomst på samme måde.
Måske er en af de vigtigste pensionsudtrækningsfordele den fleksibilitet og kontrol, den giver. Du kan tegne mindre eller mere indkomst, når og når du har brug for det, i modsætning til en livrente, når du modtager det samme fastsatte beløb hvert år (mens du potentielt er fastlåst i en dårlig livrentesats). Dette er nyttigt til skatteplanlægning, da du kan vente med at tage penge ud i et skatteår, hvis det ville skubbe dig ind i en højere skatteramme. En anden er, at størstedelen af din potte forbliver investeret, så den kan fortsætte med at vokse over tid, så du stadig fjerrer din rede, selv når du allerede er gået på pension.
Det vigtigste 'pro' ved fleksibel udbetaling kan også betragtes som en 'con', idet du ikke får en garanteret indkomst, som du ville få med en livrente. Andre ulemper er, at det kan være svært at sammenligne tilbud fra forskellige udbydere, da de kan være ret komplekse. Med pensionsudtrækning er din kapital stadig i fare på aktiemarkedet, hvilket kan bekymre nogle mennesker på pension, som frygter at miste alt i et markedskrak. Og selvfølgelig betaler du stadig gebyrer og gebyrer for at holde dine kontanter investeret og gennemgået regelmæssigt for at sikre, at de er på vej til at holde, så længe du har brug for det. Dine modtagere skal muligvis betale arveskat eller indkomstskat af din pulje, når du dør. Og der er en risiko for, at du hæver for meget, eller at dine investeringer bliver mindre, og du kan løbe tør for penge, så pensionsudtrækning kræver omhyggelig styring.
Generelt set virker pensionsudtrækning for folk, der ikke har brug for en fast indkomst fra deres pensionspot, måske fordi de også har andre indtægtskilder. At have fleksibilitet i, hvad du trækker på din pension, kan hjælpe meget med effektiv skatteplanlægning. Pensionsudtrækning giver dig mulighed for at holde dine muligheder åbne - du kan altid bruge noget af din potte til at købe en livrente eller hæve som kontanter senere, hvis du vælger det. Det kunne være en god mulighed, hvis du har en stor pulje, og du vil forblive investeret, selv når du er gået på pension.
Du skal overveje udvalget af investeringsfonde, der tilbydes og deres forskellige risikoprofiler og volatilitet, og om et udtrækningsprodukt vil give dig adgang til markedets bedst ydende fonde. Du bør også tænke over, hvordan du vil tilgå og administrere din udtrækningsplan – er det for eksempel vigtigt for dig, at din udbyder har et godt digitalt tilbud? Tjek også de gebyrer, du vil betale, og eventuelle ekstra garantier, du muligvis kan få.
Du bliver også nødt til at tænke over, hvad en bæredygtig indkomst ville være afhængigt af størrelsen på din potte, din alder, din livsstil, dine investeringer og hvor længe du måske er på pension. En undersøgelse fra University of York fra 2017 viste, at 4 % var det magiske tal, du kunne hæve fra en pensionspot som indkomst hvert år for et behageligt liv uden at tage for meget ud eller efterlade for meget ubrugt, når du dør.
Men et papir udgivet i 2018 af Instituttet og Fakultet for Aktuarer fandt, at 3,5 % er den trækprocent, der er nødvendig for en bæredygtig indkomst. Så for eksempel kan en rask person, der begynder at trække sig ud i en alder af 65, tage 3.500 pund om året fra en pensionspulje på 100.000 pund, og det ville være holdbart, fandt forskningen. Men hvis de gik ind i drawdown i en alder af 55, ville tallet falde til 3%.
Ja det kan du. Men når du først begynder at tage indkomst fra din pension, kan du kun indbetale 4.000 £ til pension hvert skatteår og stadig få skattelettelser (dette kaldes den årlige fradrag for pengekøb).
Den største risiko er, at du løber tør for penge. Det kan skyldes, at du tager for meget ud for hurtigt, eller fordi dine investeringer underperformer, eller en kombination af disse. Selvom du ønsker at vedligeholde dit redeæg, så det holder i mange år, vil du heller ikke være så forsigtig, at du næsten ikke trækker noget tilbage, og du kæmper for at bruge og nyde livet. Når du har opbygget din pensionskasse i et helt liv, skal du sørge for at nyde godt af den økonomiske sikkerhed, den giver dig.
Populære investeringsplatforme som AJ Bell, Hargreaves Lansdown, Charles Stanley Direct og Bestinvest tilbyder udtrækningsprodukter, såvel som de store livs- og pensionsselskaber og kapitalforvaltere som Aviva, L&G, Prudential og Scottish Widows . Også Robo-rådgivere er nu begyndt at tilbyde muligheder for udtrækning - tjek Moneyfarm eller Muskatnød. Alternativt kan du bruge et sammenligningswebsted for at se, hvordan de forskellige udbydere klarer sig.
Du kan angive en begunstiget, der skal arve din pension, når du dør. Dette kan være enhver, ikke kun en ægtefælle eller partner. Hvis du har hævet kontanter fra din pension, som du endnu ikke har brugt, vil det være en del af dit bo, og den, der arver det, skal muligvis betale indkomstskat eller arveafgift af det.
Hvis du allerede er i indkomstudtrækning, når du dør, kan en modtager tage din pulje som kontanter, men de skal betale skat af dette afhængigt af deres alder. De har også mulighed for at forblive i træk og blive ved med at modtage en indkomst – indkomstskat gælder for over 75 år. De kan også vælge at bruge nogle af eller alle pengene i puljen til at købe en livrente.
Hvis du allerede har en livrente, afhænger hvad der sker med den af typen. Nogle vil simpelthen stoppe med at udbetale, når du dør, men nogle (som fælles livrenter) vil blive ved med at udbetale til en modtager i et bestemt tidsrum, og nogle (værdibeskyttede livrenter) vil give dem et engangsbeløb ud af det, der er tilbage.
Hvis du ikke ønsker at vælge pensionsudtrækning, er der alternative muligheder for din pulje.
Kravet om at købe en livrente forsvandt, da regeringen indførte pensionsfrihed i 2015. Men efter en indledende periode med faldende salg, er livrenter begyndt at genvinde noget af deres popularitet. Når du køber en livrente, sælger du faktisk en del af eller hele din pensionspulje til et forsikringsselskab til gengæld for en fast årlig udbetaling hvert år resten af dit liv (en livsvarig livrente) eller i en fastsat periode som fem eller ti år (en tidsbegrænset livrente). Mens nogle betaler dårlige priser, er sikkerheden ved en fast indkomst for livet stadig en fristende mulighed for mange pensionister.
En anden mulighed er at tage et eller flere kontante engangsbeløb ud af din pension, men husk, kun de første 25 % er skattefrie, du betaler indkomstskat af resten, så du kan finde dit hårde- opsparet pensionsfond hurtigt udhulet af en stor skatteregning. Hvis du trækker for meget ud på et skatteår, kan du også ende i en højere skatteramme – en dobbelt pudse.
Du kan lave en blanding af livrenter, kontante beløb og beholde nogle investerede eller i indkomstudtrækning, der er ingen størrelse der passer alle. Det vigtige er, at du maksimerer værdien af din pension og sørger for, at den holder så længe som muligt. Af denne grund er det værd at overveje at tage professionel økonomisk rådgivning, så du ikke træffer en dyr beslutning, du senere fortryder. For at få hjælp til at vælge en velrenommeret finansiel rådgiver, læs vores guide her.